DEFI:給加密投資者的 45 條建議：如何甄別項目 謹慎投資？_Axis DeFi

一個加密Degen的經驗之談。原文標題：《小浣熊投資概念雜談50則》

撰文：RaccoonChan小浣熊

綜合：

1.不要迷信BTC.d，2020之后進圈的人，不到兩成有BTC，他們避險也不會換成大餅，另外大餅在DeFi和CeFi的LTV高，隱含的槓桿更大，你拿著Shitcoin固然解鎖會砸，但是是之后的事，本身抵押Shitcoin不能加槓桿，Cex,CeFi還是DeFi也好也不怎么能，所以沒有負循環一說。

2.解鎖砸盤不能作投資的主要Thesis，一來很多人早已套保，二來鎖倉代幣OTC交易也很活躍，很多時已經消化，真要沽空，也限制自己的倉位在一兩日內賺蝕也要Close掉。

3.挑項目時看VC的三大作用

有稍微聽過名字的VC可以省掉核查項目方會否HardRug的功夫；

融資額相對團隊大小和類型足夠的話，不用擔心他們不夠錢發薪水倒在黎明前；

超過三個垃圾VC的項目直接不看。

其他情況下，是大VC還是小VC還是沒有VC，不是項目好壞的因素

4.Audit來說TrailsofBits,OpenZepplin,ConsenSys兩家以上比較好，但都是只作參考。有CertiK,Slowmist,Peckshield這些也不錯，但Audit的作用更多是證明項目方自己愿意花一筆「冤枉錢」進項目和愿意花時間排隊等Audit，不會賺幾十萬幾天就割，讓用戶對Code比較安心只是配菜，另外看到垃圾Audit公司可以幫你篩選垃圾項目。

BTFS節點金庫合約數超過300萬:據官方最新消息，BitTorrent File System(BTFS) 節點金庫合約數超過300萬。合約數據可通過BTFS SCAN瀏覽器進行查看。

據悉，BitTorrent 文件系統（BTFS）既是一種協議，也是一種網絡應用，它提供了一種內容可尋址的點對點機制，用于在去中心化的文件系統中存儲和共享數字化內容，同時，它也為去中心化應用（Dapp）提供了一個基礎平臺。BTFS團隊一直在根據最新的網絡運行情況和BTT市場行情等，進行上傳價格、空投獎勵方案等一系列動態調整。[2023/2/7 11:51:51]

5.交易所盡量用主流的，其他可以開個戶來交易些小幣，放大錢就要謹慎。

6.在適當的地方獲得適當的資訊，下面按順序排重要性

Twitter：找熱點/新項目/看新聞

DefiLlama/Debank：新項目

Discord：項目方Server在CommunityCall的零碎更新+Token-gated小圈子聊Alpha

Telegram：找熱點/看新聞/看市場氣氛+小圈子聊Alpha

加密貨幣總市值為1.08萬億美元:金色財經報道，據CoinGecko數據顯示，當前加密貨幣市值為1.08萬億美元，24小時交易量為673.68億美元，當前比特幣市值占比為40.8%，以太坊市值占比為18.2%。[2023/1/23 11:26:15]

數據網站：Nansen捉老鼠、Dune看數據

英文付費媒體：學習Narrative怎么說和怎么向別人Shillbag

英文/中文免費媒體：看有沒有什么漏掉的舊聞和看廣告

其他：Line,Youtube,Facebook,TikTok,Instagram這些看人吧。

7.給項目算PE算DCF的都是扯淡。有算上Tokenemission嗎？有分開給LP的Fee和給GovernanceToken的Fee嗎？有考慮項目方法人和持幣人之間的AgencyProblem嗎？最低PE的是Sushi和Mkr的高點，PE最不合理的是3u的、接近沒有Fee的Solana，你還信PE嗎？

8.乘上關于治理代幣的問題，基本分成有分錢和沒有分錢兩個類別就夠了。有分錢的，多與少也好，表示他不怕證券法了，豁出去了；沒有分錢的，表示他很怕證券法，不要信他們的虛假承諾，怕證券法的，好像已婚的、怕老婆的渣男跟第三者說早晚會和正印離婚的，這個早晚，也許是一輩子。

ETH 2.0總質押數已超1576.50萬:金色財經報道，數據顯示，ETH 2.0總質押數已超1576.50萬，為15764983個，按當前市場價格，價值約192.64億美元。此外，目前ETH 2.0質押總地址數已超50.34萬，為503383個。[2022/12/25 22:05:51]

9.每個國家的項目都有他們的調性，主要不是說民族性格問題，而是法規問題，好像美國項目就沒那么敢分紅這樣，或者有的國家警察沒那么積極抓人的，就常常Rug-pull，其他不說這么多了，懂的都懂。

10.FairLaunch/StealthLaunch的項目很好，但不要開盤Fomo，因為起始供應很低，Curve早期鎖$CRV四年倉的人都賺爛了，但不包括第一天衝礦幣的。

11.VC大巴可以短炒，挖更好，但不能鎖，更不能鎖得比VC解鎖時間更長。

12.幣圈的合約，SAFT也好，SAFE也好，僅作參考之用，流氓不會跟你談合約精神的。

CeFi篇：

1.CeFi放貸是糖衣藥，就算不是Alex這些本身人品有問題的，你那個Yield都是來自他向更高風險的賭仔Counterparty借貸套出來的，譬如他給你8%，他借給外面的也會是10%+，哪來這么多年化10%、Maxdrawdown不高、策略還是Scalable可以到幾個億的交易員，還沒算上他們需要的利潤呢，很大可能那些人就是扛著10%資金成本去挖100%的礦，你安心嗎？

SBF：FTX有10億美元可用于收購:金色財經報道，加密貨幣交易所FTX首席執行官Sam Bankman-Fried在接受CNBC的采訪時表示，該交易所至少有10億美元可用于收購和救助。?[2022/9/19 7:06:19]

2.雙幣理財不能說是騙人，但是是由期權組合出來的，收費屈指一算，很多時候比你自己去做期權組合要高10%-20%，看你愿不愿意。

3.把網格包裝成收息產品是騙人，你有想過「利息」是什么嗎？所謂機械化高賣低買，撇除情緒的影響，就是鼓勵你被動頻繁交易去付Fee給交易所和推廣人，他們不會提及Long-tailrisk，也不會告訴你這些網格公司的手續費如何比起直接用交易所高，幣安BTC對免費，FTX掛單也免費呢，網格不叫量化，而且不適合大多數人，你交易容易受情緒影響，就不要交易，不是去搞什么網格。

4.不要相信云挖礦/礦機合約，除非你能驗證他們的算力。

DeFi篇：

1.挖礦求簡單，越複雜、越創新的項目越容易被骸，你不是投資項目，你是在挖礦賺年化。

2.穩定幣挖礦，如果怕穩定幣脫鈎，可以選擇放USDC進借貸協議借UST出來拿去挖，這樣你也有十幾趴，脫鈎也與你無關。

朝鮮譴責美國關于其通過黑客組織盜取加密貨幣為國家謀取收入的言論:7月23日消息，朝鮮周六譴責白宮一位高級官員關于平壤網絡攻擊能力的言論，并表示將繼續反對所謂的美國對朝鮮的侵略。一位外交部發言人說，將朝鮮定性為“犯罪集團”揭示了華盛頓對朝鮮敵對政策的真實性質。據報道，美國負責網絡和新興技術的副國家安全顧問Anne Neuberger周三表示，朝鮮是一個“以國家名義”謀取收入的犯罪集團。一種普遍觀點認為，朝鮮有數千名訓練有素的黑客，盜取加密貨幣已成為這個受到制裁打擊的國家及其武器計劃的主要資金來源。（路透社）[2022/7/23 2:33:19]

3.流動性挖礦本質上是項目方向你付出租金去借流動性，不能說一定是Ponzi，但如果借回來的流動性沒人用，那就是Ponzi了，所以評估項目的時候，看資金利用率、看日活，有時候比看TVL重要。

4.DeFi三寶裡面，借貸是最多貓膩的，項目方最容易使詐/出包的，年化不夠的話不要搞借貸礦，更不要搞循環貸LoopLoopLoop。

5.一定不要挖橋，比借貸更高風險。

6.現存的所有Fixed-incomeDeFi板塊已死。

7.現存的所有CeDeFi/RWA板塊已死。

8.鏈上合約是卷爆的賽道，但哪個做成了，市值應該能前20，所以才卷爆。

9.牛回之前，玩法簡單暴力的Ponzi可能有，但疊娃太多層的Ponzi應該沒了。

NFT篇：

1.NFT不是賣Jpeg，單單因為圖片好看而成功的寥寥可數，覺得NFT只是賣Jpeg的，最后都會虧錢。

2.中港臺明星站臺的項目真要買的話，加倍謹慎。

3.Roadmap大多都是抄回來的，甚至很多是隨便找個人寫的。

4.NFT基本只有在EthereumL1和Solana，發在Polygon、L2、Flow、Avalanche的不是說不好，但開局先天難度更高。

5.大多數白單是不值錢的。

6.挑對人比挑對項目更重要，我買Cryptoadz是挑Gremplin，Loot是挑Dom，IT,WT是挑Gaba。

7.短期保持地板價的是社區感情和Vibe，長期保持地板價的是販賣期望，發幣的期望、空投子項目的期望，比起實際發幣和空投更有用。

8.OpenSea市場佔比會下降，至于是其他競品，還是垂直板塊的，還是代幣化的，還是橫向發展的，還是中心化的，很難說，但早晚會有缺口的。

GameFi/Web3/SocialFi/DAO/Infra/Others

1.GameFi我還在學習，不妄加評論。

2.相信Web3的不能對中國項目有偏見，不然你視線內的項目應該挺少的。

3.Web3核心在于Ownyourdata，只要底層不違背這個，項目方們，前端可以做得比較Web2嗎？

4.小團隊又想搞Web3Facebook/Twitter/Telegram/Reddit這些的，加倍謹慎，一來太卷了，二來改變用戶習慣需要數倍好于本來的產品加上鋪天蓋地的品牌宣傳加上炒作一個Web2Competitor作惡的契機，不是小團隊做得了。

5.SocialFi也是依賴Marketing的，項目方們，燒點錢吧，浣熊歡迎投幣。

6.DAO不是Web3時代的公司制度，只是Web3時代的董事委員會。

7.DAOTool分開用Snapshot+Gnosis+Forum+Llamapay這樣，比起現存的一站式DAOTool好用多了。

8.SomethingshouldDAObutnoteverythingshouldDAO.

9.錢包是最重要的基建，尤其期待一個Newbie-friendly,NFT-friendly,Mobile-friendly的錢包。

10.幾家RPCProvider好是好，但估值一來貴，二來散戶也投不了，不用看。

11.去中心化VPN很貴啊，可以便宜點嗎？

12.橋需要這么多條嗎？這條賽道是卷之馀，會是大家都輸，沒有贏家的卷，橋的用戶太Price-sentive了，你一加價用戶立即跑，沒有Uniswap那種忠誠度。

嘮叨一輪，都只是一個Degen的經驗之談，也許很快就今天的我打倒昨天的我，也許有些新項目新賽道我也認知不夠，就靠著一直玩，和繼續挑逗各個賽道的Founder聊天，去修正自己的認知吧，繼續學習，歡迎指正。

來源：金色財經

Tags：EFIWEBDEFIDEFCOREFI價格web3域名交易Pyrrho DeFiAxis DeFi

MATIC