AND:關于Crypto交易平臺美國合規運營分析_THE

關于Crypto交易平臺的海外合規運營，筆者于空閑時間做了整理。歡迎點擊下方公眾號討論。

一、Crypto監管部門清單

美國政府針對Crypto的合規監管主要由如下部門負責，同時，根據Crypto產生的作用或扮演的角色不同，各監管部門的側重點也不盡相同。

?二、FinCEN注冊監管?

FinCEN為美國財政部金融F罪執法局。其對Crypto的監管側重反X錢、反K和外國資產控制。其監管屬于注冊許可制。依據U.S.CodeofFederalRegulationsChapter31,Article1022.380Registrationofmoneyservicesbusinesses.(a)Registrationrequirement:“(1)Ingeneral.Exceptasprovidedinparagraph(a)(3)ofthissection,relatingtoagents,andexceptforsellersofprepaidaccessasdefinedin§1010.100(ff)(7)ofthischaptertotheextentthattheyarenotalreadyagents,eachmoneyservicesbusiness(whetherornotlicensedasamoneyservicesbusinessbyanyState)mustregisterwithFinCEN.”

Crypto.com衍生品法律主管被任命為美國CFTC全球市場咨詢委員會數字資產市場小組委員會成員:7月2日消息，Crypto.com宣布衍生品法律主管Steve Humenik被任命為美國CFTC全球市場咨詢委員會數字資產市場小組委員會成員。作為小組委員會成員，Humenik將專注于就影響美國市場和從事全球業務的美國公司的完整性和競爭力的關鍵問題向GMAC提供指導和建議，例如全球市場的監管挑戰和業務的跨國性質，包括衍生品市場；通過與國際政策制定者和其他司法管轄區當局的接觸來評估和通報國際標準。小組委員會還將探討確定和評估有關數字資產市場的關鍵問題和政策建議，包括數字金融和資產代幣化、非金融活動和Web3以及區塊鏈技術。[2023/7/3 22:13:49]

?Crypto交易平臺作為開展外H兌換和金融服務的機構，符合§1010.100第(t)條規定的Financialinstitution，不屬于1022.380條的例外情形，因此獲得MSB牌照是合規開開展業務的基礎。

三、CFTC注冊監管

當作為大宗商品交易看待時，Crypto還將受到美國商品期貨交易委員會的監管，交易平臺按照要求CommodityExchangeAct(CEA)第6f章規定，注冊為期貨傭金商(FCM)。具體規定如下：

美國大麻加工巨頭Generation Hemp進入比特幣挖礦領域:1月13日消息，美國大麻加工巨頭Generation Hemp Inc.已將自己更名為Evergreen Sustainable Enterprises,Inc.，原因是正在關注新的可持續能源項目，他們的第一個項目涉及哥斯達黎加的比特幣采礦業務。根據一份新聞稿，該公司通過其子公司Cryptorica,LLC購買了Toro Energía Sociedad Anonima 80%的股份。Toro在哥斯達黎加擁有一座水電站大壩，該大壩的發電用于支撐比特幣礦機。水力發電是一種清潔的可再生能源，比其他能源更可靠、更具成本效益，有助于減少采礦的碳足跡。此外，Toro之前的所有者Eduardo Kopper和Roberto Kopper兄弟將保留20%所有權，并繼續主持比特幣挖礦業務。[2023/1/13 11:09:19]

CommodityExchangeAct(CEA)，第6f-Registrationandfinancialrequirements;riskassessment章節規定：(a)Registrationoffuturescommissionmerchants,introducingbrokers,andfloorbrokersandtraders(1)Anypersondesiringtoregisterasafuturescommissionmerchant,introducingbroker,floorbroker,orfloortraderhereundershallberegistereduponapplicationtotheCommission.TheapplicationshallbemadeinsuchformandmannerasprescribedbytheCommission,givingsuchinformationandfactsastheCommissionmaydeemnecessaryconcerningthebusinessinwhichtheapplicantisorwillbeengaged,includinginthecaseofanapplicationofafuturescommissionmerchantoranintroducingbroker,thenamesandaddressesofthemanagersofallbranchoffices,andthenamesofsuchofficersandpartners,ifapartnership,andofsuchofficers,directors,andstockholders,ifacorporation,astheCommissionmaydirect.Suchperson,whenregisteredhereunder,shalllikewisecontinuetoreportandfurnishtotheCommissiontheabove-mentionedinformationandsuchotherinformationpertainingtosuchperson’sbusinessastheCommissionmayrequire.EachregistrationshallexpireonDecember31oftheyearforwhichissuedoratsuchothertime,notlessthanoneyearfromthedateofissuance,astheCommissionmaybyrule,regulation,ororderprescribe,andshallbereneweduponapplicationthereforunlesstheregistrationhasbeensuspended(andtheperiodofsuchsuspensionhasnotexpired)orrevokedpursuanttotheprovisionsofthischapter.

Web3社交網絡 DeSo推出跨鏈籌款平臺“OpenFund”:金色財經報道，Web3 社交網絡 DeSo 宣布推出跨鏈籌款平臺“OpenFund”，幫助企業家使用可交易 Token 在由 DeSo 區塊鏈支持的鏈上訂單簿交易平臺上進行融資，目前支持的 Token 包括比特幣、以太坊、SOL、DeSo 和 USDC。DeSo 還將為 Openfund 提供獨特的社交功能，包括鏈上配置文件和鏈上社交圖譜，讓加密項目發起融資向創建社交媒體帳戶一樣簡單。（globenewswire）[2023/1/11 11:05:08]

由于未注冊FCM導致受到民事罰款的案例有兩個，一是2016年7月2日，CFTCvsBitfinex,二是2021年10月15日，CFTCvsTether。CFTC處罰二者后，形成兩道法令：CFTCDocketNo.16-19和CFTCDocketNo.22-04，旨在要求Crypto平臺應按照商品交易法(CEA)的要求注冊為期貨傭金商(FCM)。

四、CFTC實質交易監管

通過CFTCDocketNo.16-19和CFTCDocketNo.22-04兩道法令，CFTC同樣對數字貨幣交易平臺進行實質交易監管。

英國或于明年通過金融服務和市場法案，為加密貨幣監管鋪平道路:12月20日消息，英國財政部發言人在電子郵件中表示，英國金融服務和市場法案(FSMB)將于明年春天獲得通過并成為法律。 如果FSMB獲得通過，它將確保加密貨幣被視為受監管的活動，并賦予英國金融行為監管局(FCA)和英國央行監管系統性加密貨幣和穩定幣的權力。

該法案最終有可能在財政部預期的時間框架之外獲得通過，目前還沒有議會網站列出該法案通過的時間表。此外，英國財政部計劃在未來幾周發布一份關于如何監管加密貨幣的咨詢意見。（CoinDesk）

?[2022/12/20 21:55:34]

CFTCDocketNo.16-19法令中，由于Bitfinex沒有FCM牌照，但實際上并未將這些BTC交付給購買它們的交易者，而將BTC存放在其擁有和控制的存款錢包中，不滿足實際交付的轉移、占有和控制，因此違反了2010年《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》，融資商品交易——包括比特幣等Crypto的交易——必須在交易所進行，除非實體提供交易的規定。

CFTCDocketNo.22-04法令中，第IIFINDING章，A.SUMMARY中，描述了未對法幣美元進行1：1儲備：TethermisrepresentedtocustomersandthemarketthatTethermaintainedsufficientfiatreservestobackeveryUSDTincirculation“one-to-one”withthe“equivalentamountofcorrespondingfiatcurrency”heldinreservesbyTether(the“TetherReserves”)。因此，CFTC針對Tether出不真實或誤導性陳述進行了指控。

Synthetix DAO 與 Jump Crypto 重新建立合作伙伴關系:7月22日消息，Synthetix DAO 在推特上宣布與 Jump Crypto 重新建立合作伙伴關系，Jump Crypto 在數據驅動交易和流動性供應方面的經驗將為 Synthetix 鏈上衍生品流動性提供支持。[2022/7/22 2:30:49]

五、OFAC合規指引

根據OFAC美國財政部海外資產控制辦公室發布的合規指引SanctionsComplianceGuidancefortheVirtualCurrencyIndustry(Oct,2021),virtual_currency_guidance_brochure.pdf(treasury.gov)，可以就其對反X錢等所做的合規要求。其中，針對數字貨幣管理層的合規承諾要求有managementcommitment(Page11)：

A)????Reviewandendorsesanctionscompliancepoliciesandprocedures

B)????Ensureadequateresources,includinghumancapital,expertise,informationtechnology,andotherresources,supportthecompliancefunction

C)????Delegatesufficientautonomyandauthoritytothecomplianceunit

D)????Appointadedicatedsanctionscomplianceofficerwiththerequisitetechnicalexpertise

綜上，針對美國運營和IPO，Crypto交易平臺合規分為許可合規和實質交易合規。許可合規主要有MSB和FCM兩類許可需具備；實質性交易合規主要有防止場外交易和代幣的錨定合規；此外，需注意OFAC對海外反X錢的相關指引與要求。

筆者簡介：

宜詣爽律師及團隊DeLawyer

中國人民大學本科，蒙特利爾大學國際商法Droitdesaffairesinternationales碩士，麥吉爾大學工商管理證書MangementCert.

從事GA偵查工作四年，從事ZF工作兩年，律師帶團隊五年，英法雙語執業。

來源：金色財經

Tags：THEIONCOMANDThe Reaper CoinARTIC FoundationSAFECOM價格DeFi Land

Gateio