文|梁雨山
“Uniswapv3將成為有史以來最靈活、高效的AMM。”
23日凌晨,Uniswap正式發文介紹市場期待已久的V3版本,披露新產品的重要功能,以及開發進度。
本文對UniswapV3版本的重要改進以及新功能進行通俗化介紹,希望能夠幫你更加快速了解V3版本全貌。
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聚合流動性
LP可以自己選擇為池中某個價格區間提供流動性
理解「聚合流動性」功能前,我們先了解LP頭寸在Uniswapv2版本中的使用情況。
Linea:將于6月12日發布Alpha v0.2,為主網啟動做準備:6月8日消息,ConsenSys 旗下 zkEVM 項目 Linea 官方表示,將于北京時間 6 月 12 日 20 時發布 Alpha v0.2,通過一個實質性的架構升級為主網的啟動做準備,屆時預計橋接功能將暫停使用 4-6 小時。[2023/6/9 21:24:58]
在v2版本中,流動性沿著x?*?y=k價格曲線平均分配,池中資產用于0到無窮大之間的所有價格。通常,LP投入在資金池中的絕大多數流動性從未被使用。例如,在Uniswapv2版本中,DAI/USDC池中僅保留約0.50%的資金用于0.99~1.01美元之間的交易,而這是LP期望看到的最大交易量,且能夠在該價格區間獲得更多收益。這意味著,LP僅能為其頭寸的一小部分收取費用。
Hundred Finance(HND)下跌觸及0.022美元,24小時跌幅達49.9%:4月16日消息,據CoinGecko行情數據顯示,Hundred Finance(HND)下跌觸及0.022美元,現報價0.0220632美元,24小時跌幅達49.9%。此前報道,跨鏈借貸協議Hundred Finance在Optimism上遭到黑客攻擊,目前估計的損失約為700萬美元。[2023/4/16 14:06:14]
在v3版本設計中,「聚合流動性」功能提高LP資本利用率。即,LP可以將頭寸集中在其認為的代幣交易量最多的價格區間內,從而實現收益最大化。例如,在ETH/DAI池中,LP認為1000~1700美元范圍內的交易量最多,其可以將大部分資金分配到1000~1700美元價格區間,小部分資金投入到1000~2000美元區間。
“字母哥”NFT球員卡以約18.6萬美元價格在Sorare NBA成交,創該平臺迄今最高交易記錄:金色財經報道,據體育NFT平臺 Sorare數據顯示,NBA 雄鹿隊球星“字母哥”揚尼斯·阿德托昆博(Giannis Antetokounmpo)的 NFT 球星卡以 113.888 ETH 的價格成交,約合 18.6 萬美元,創下 Sorare NBA 平臺迄今為止的最高交易記錄。另據 Cryptoslam 數據顯示,Sorare 平臺當前總交易額已達到 5.44 億美元,交易總量約為 6,107,010 筆。[2023/2/6 11:49:12]
簡單來說,LP可以自主選擇為池中某個價格區間提供流動性。這樣一來,LP可以充分利用頭寸,實現收益最大化。
Binance Labs自成立以來投資回報為2,100%:金色財經報道,Binance Labs(加密貨幣交易所Binance的投資部門)自成立以來取得了高達2,100%的投資回報。根據最新的博客文章,Binance Labs投資了超過200個項目,管理的總資產已達到75億美元。擁有充足可支配的資金在投資領域進行布局。[2022/12/23 22:03:37]
LP可以選擇為曲線中250~12000美元價格區間提供流動性
多費用等級
LP為高風險交易對提供流動性,獲更高費率
Uniswapv3中,LP可以選擇三種不同的費用等級,即0.05%、0.30%和1.00%。對于風險較高的交易對,交易費更高。反之,亦然。
官方團隊認為,ETH/DAI等交易對費用在0.30%左右比較合適,而其他資產交易費可能在1.00%更合適。
整體來說,「多費用等級」的設置保護LP在市場風險下的收益情況。
范圍訂單
交易者可以在希望的價格區間交易
「范圍訂單」功能適用于LP和交易者,其借鑒傳統加密貨幣交易所中的限價交易功能,允許用戶在一定價格范圍內交易。
「范圍訂單」功能設計中,用戶可以在設定的某個價格范圍內充值某項資產,如果該資產到達設定的范圍,其將逐漸換成交易對的另一種資產。反之,如果該資產價格超過價格范圍的區間,就會全部換成另一類資產。
讓我們繼續用例子來理解。假設Alic手中目前有1000萬DAI,并想成為LP,為DAI/USDC提供流動性,而DAI當前價格低于1.001USDC。此時,其將價格區間選擇在1.001~1.002DAI/USDC。
當市場價格到達Alic設定范圍時,交易開始執行,范圍訂單的平均執行價格是最小價格和最大價格的幾何平均值。在Alice例子中,訂單執行價在1.001499DAI/USDC,此時其手中資產變成50%DAI和50%USDC。而當DAI超過1.002美元時,Alice的流動性將完全轉換為USDC。此時,Alice必須提取她的流動性(或使用第三方服務代表她提取),以避免在DAI/USDC開始低于1.002時自動轉換回DAI。
如果Alic不想成為LP,其可以通過「范圍訂單」功能進行獲利套現、逢低買入。
預言機
增加數據調取頻度,降低50%Gas消耗
v3版本對時間加權的平均價格預言機進行改進,支持通過一次鏈上調用計算過去約9天內任何的TWAP價格,且Gas消耗相較v2降低50%。
結語
整體來看,Uniswapv3在借鑒中心化交易所功能的基礎上,試圖通過提高流動性、資本利用率,改善用戶體驗。
當然,在此過程中,產品的設計也變得更加繁雜,由此導致用戶學習門檻升高。例如,由于不同LP可以為不同資產價格提供流動性,流動性倉位不再可互換,LPToken將由ERC-20代幣,變為非同質化代幣。如果LP希望將收益復投到其他協議,其面臨的過程將更加繁瑣。
文|梁雨山 北京時間3月23日凌晨,Uniswap正式發文介紹備受市場期待的V3版本,并透露該版本將于5月5日正式上線以太坊主網,而以太坊二層網絡Optimism上的版本則將于5月中旬發布.
1900/1/1 0:00:00整體形勢上來看,今天53000這個小低有點不靠譜的,昨晚幣價艱難突破55000壓力位,最高也就到了55850附近,總體上來看,上升區間逐漸下調,日線上幣價連續3日收陰.
1900/1/1 0:00:003月24日消息,專門從事區塊鏈技術和去中心化處理的高級軟件開發和服務公司OBITX宣布,已將其65%的流動和非流動加密貨幣資產轉換為比特幣.
1900/1/1 0:00:00飛鷹部落2021年3月23比特幣行情分析:??均線分析:????大級別上,又到了整個上升趨勢最重要的均線日線的支撐上了.
1900/1/1 0:00:00選擇是一種最大的智慧,人不論想干什么行業,選擇是第一重要的,這需要強大的智慧,投資人的選擇更是重中之重,要么你本身在投資中有著強大的投資體系.
1900/1/1 0:00:00大家好,今日文章內容分為3部分: 1、重新認識DEX 2、以太坊上的DEX 3、HECO及BSC上的DEXKeyTakeAway:DeFi是一個財富與風險并存的領域.
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