PHA:Alpha5 合約期貨賽道如何創新_ALPACA

2020年加密貨幣衍生品上半場合約下半場Deif大爆發，全年加密貨幣市場成交量超十萬億美金。全球金融機構入局布道，各大交易所上線多樣化合約期貨衍生產品，如何在市場中突破獲得用戶青睞成為各機構關注重點。

衍生品的門檻相對較高，實際上不同的用戶對于衍生品的需求是不一樣的。比如礦工可能就更喜歡期權，因為可以用來進行套期保值。而普通用戶則更喜歡永續合約，因為和現貨價格更為貼合。Alpha5作為加密貨幣衍生品領域新人，團隊擁有15年的傳統金融衍生品的經對合約產品創新，致力于吸引更多交易員到Alpha5上交易。

目前Alpha5已經上線BTC和ETH兩種永續合約產品，BTC產品為A5XBT，ETH產品為A5ETH指數。交易深度均不遜色于目前市場上的其他交易所。除此之外，Alpha5還有多種遠期期貨產品。對投資者而言，支持杠桿倍數、可交易品種豐富度，交易性能，流動性能，資產安全性能至關重要。通過綜合主流交易所價格權重，采用第三方托管，來保證來確保價格公正及資產安全。

CZ回應社區要求幣安刪除所有穩定幣：用戶決定:金色財經報道，社區用戶@IvanonTech要求幣安刪除所有穩定幣并使用ETH/BTC進行加密貨幣交易，對此幣安首席執行官CZ回應稱，幣安是一個為用戶提供交易的市場，如果沒有交易量的交易對將會被刪除，但不會采用其他方式來刪除交易對，比如不會因為交易量減少就去刪除交易對，實際上交易對刪除是由用戶決定的。[2023/3/12 12:58:51]

1.擬合交易價格，無懼插針

同一標的在不同交易所的價格并不永遠一致。這其中，主要是依靠套利機器人在不同的交易所之間高賣低買，進而平衡各交易所之間的價格。

火必證實由孫宇晨領導，重申“對老鼠倉零容忍”:1月20日消息，火必周四證實，波場創始人孫宇晨不僅是全球顧問委員會成員，而且是該交易所的負責人。文中稱，“在孫宇晨的領導下，火必已經走上了重生之路“。孫宇晨去年10月成為火必全球顧問委員會成員，而在那之前，香港資產管理公司About Capital Management（百域資本）成為火必的大股東。但此前沒有消息證實孫宇晨是火必的負責人。此外，火必還談到了對“老鼠倉交易”的打擊。聲明中稱，幾個因異常行為而被凍結的賬戶，其特點是正常時間交易不活躍，卻一直在頻繁交易火必的新代幣和生態代幣，同時快速地轉移資產。經調查，這些賬戶多次超額獲利，且獲利被迅速提取。這明顯符合老鼠倉交易的特征。火必表示，“對老鼠倉交易零容忍”，將繼續進行深入審計，追究相關責任人的責任，并適時公布信息。[2023/1/20 11:22:05]

但由于各交易所的交易深度和撮合速度不同，價格的波動率和能承受的單量也不同。這就會導致短時間內巨大的價格波動，俗稱「插針」。

數據：自4月以來Opensea交易量下降了約95%:金色財經消息，加密分析師Potty發推稱，Dune Analytics數據顯示，自4月以來Opensea的交易量下降了約95%。[2022/9/2 13:04:13]

為了最大可能的降低誤差，Alpha5采用A5XBT指數作為永久掉期產品的追蹤標的。A5XBT指數來自4個不同的世界頭部交易所，包括Binance幣安、Huobi火幣、OKEx與Poloniex。

A5XBT指數會用上述四個交易所各自最佳的買入價和賣出價持續定價，并得出一個中間價。之后，Alpha5會去掉最高價和最低價，并對保留的3個交易所價格進行算術平均，從而得出更能反應整體市場價格的A5XBT指數。

美國演員Seth Green以近30萬美元價格購回此前被盜NFT BAYC#8398:6月10日消息，美國演員Seth Green以165枚以太坊（按當前價格計算超29.5萬美元）購回其此前被盜NFTBAYC#8398。NFT市場OpenSea仍凍結BAYC#8398，標記為可疑活動，因此無法在市場上買賣，SethGreen通過加密托管平臺NFT Trader進行此次交易。此前消息，美國演員SethGreen遭遇釣魚攻擊致4個NFT（包括1個BAYC、2個MAYC和1個Doodle）被盜。（Decrypt）[2022/6/10 4:17:14]

基于A5XBT指數的永久掉期產品，可以更好的反應市場的平均價格，從而避免因為流動性不夠而導致的爆倉。除此之外，交易手續費低也是Alpha5的一大特點，Maker手續費-0.01%(即返傭0.01%），Taker手續費低至0.0045%。

2.第三方托管，資產更安全

Alpha5的另一大優勢則是資產安全。我們都知道期貨需要進行交割，而這些資產往往都由交易所保管，這就導致了交割準備資產的不透明和潛在風險，如私鑰泄漏導致的失竊。

而Alpha5選擇將期貨資產托管在行業領先的保險機構，并為資產安全進行投保，這可以最大程度的降低可能出現的極端風險。

而對于機構客戶或大資金客戶，Alpha5還創新的提出了OES方案。OES即OffExchangeSettlement，交易所外托管資產。客戶可以選擇受信人或有執照的第三方來托管交易所內的資金，由這些第三方機構來進行清算和托管。針對專業客戶，Alpha5還提供API交易功能，可以更好的幫助專業機構搭建對沖組合產品。

3.多樣化投資、一鍵置換

Alpha5創新推出了「合約置換」的功能，投資人可以直接在不同的期貨或者永續合約間進行交換。如XBTUSD的永續合約與2021年3月交割的XBTH21就可以直接進行置換。省去了中間的開倉、平倉步驟和成本。

借鑒了芝加哥期貨商品交易所的「隱含訂單簿」的概念，可以幫助用戶找到不同產品之間的套利空間。比如我們發現，遠期的BTC合約價格較低，那我們就可以直接通過置換功能直接將手里的永續合約置成2021年Q2的期貨合約。

目前，只有Alpha5提供這樣的置換功能。而在其他交易所，用戶需要平掉手里現有的倉位，再開倉。一來一回，別說手續費的高低，價格波動可能就很大了。但在Alpha5，用戶可以輕松的交換同等價值，但不同產品的倉位。

不僅如此，Swap產品還有一個優勢。我們都知道衍生品是于不確定性做博弈，期貨的市場是非常詭譎的。但Swap產品相較于普通的期貨產品而言，由于是同一類標的不同時間的差異，所以押注Swap的方向的成功率會遠高于押注期貨價格本身。

只需輕點鼠標就可以獲得不同產品之間的套利空間，想想是不是很不錯？

關于Alpha5

Alpha5是一個先進的加密貨幣衍生品平臺，由衍生品交易資深人士創建，PolychainCapital、SNZ、FBG等投資和孵化。Alpha5旨在建立一個專業且易用的衍生品交易平臺，為風險對沖提供專業的產品和流動性，進而推動生態系統的長久發展。Alpha5.io.?

來源：金色財經

Tags：ALPALPHAPHAALPHALPACAAlpha Genesisphala幣前景Alpha5

ICP