文|梁雨山
有人正在將DeFi世界的流動性挖礦玩法「升級」。
怎么做?加入杠桿,擴大頭寸,提升收益,繼而獲利復挖。
做的怎么樣?近30天鎖倉量飆升260%,整個市場排名第十,借貸板塊排名第四。同期,代幣ALPHA價格漲超1000%,市值增長700%。鎖倉量及代幣市值增速均超DeFi市場整體水平。
是誰?AlphaHomora。
盡管鎖倉量、幣價不是評判項目的唯一標準,但AlphaHomora能在如此短的時間內比肩Yearn、Harvest等更具社區基礎的DeFi項目,不得不令人關注。
AlphaHomora為何發展如此迅猛?其背后玩法以及代幣價值該如何理解?火星財經APP從運行機制以及發展潛力等角度,帶你了解DeFi新銳項目AlphaHomora。
一、AlphaHomora是什么?
根據官方定義,AlphaHomora是杠桿流動性挖礦項目。但實際上,從運行機制及市場數據看,其項目定位遠不止于此。
表面上,AlphaHomora是一個加入杠桿玩法的流動性挖礦聚合平臺。
吳磊:分布式資產的普及將從廣告產業往全Web3賽道蔓延:6月4日,在由世界無人機大會組委會、中國民協元宇宙工委主辦的第七屆世界無人機大會上,DA AGE合伙人吳磊預言了實體經濟中的真實物理資產將通過DLT的技術方式一一映射到區塊鏈數字資產世界,以顆粒化、精準化的數字流動方式,將分布式資產概念和權益分配到公眾手中的趨勢性未來。
同日晚,由DA AGE舉辦的“為什么RWA+NFT會成為Ordi之后的全新爆點”論壇,嘉賓們一致表示,RWA將物理世界的真實資產帶入區塊鏈,將解決股市和企業無法精準獎勵生態貢獻者等痛點。該場直播現場突破1.27萬人次在線觀看,和前日同主題直播累計回放超4萬人次觀摩,受到大家的一致好評。[2023/6/5 21:16:53]
實際上,AlphaHomora涉及借貸領域,且目前平臺借款量超越AaveV2。而這也可以解釋為何defipulse將其歸類于借貸板塊。
不管這是不是AlphaHomora團隊初衷,設計機制已將其帶入另一個戰場。
對投資者來說,應如何理解AlphaHomora機制,并參與其中?
二、運行機制
首先,讓我們從AlphaHomora設計四類角色談起。
sudoswap將推出新流動性池,專注于完整的鏈上版稅執行、Gas優化和可定制性:據官方公告,sudoswap將推出新流動性池,專注于完整的鏈上版稅執行、Gas優化和可定制性。這些功能將適用于所有NFT系列,不需要任何允許/阻止列表請求。
此外,除了標準路由合約之外,一個由社區部署、在與流動性池交互時會支付版稅的路由合約也已生效,并被Reservoir等NFT聚合協議使用。[2022/11/8 12:31:21]
在AlphaHomora平臺,你可以選擇充當:
1.挖礦農民:最高可將初始頭寸擴大2.5倍;
2.ETH貸款人:向挖礦農民借款,賺取收益;
3.清算人:尋求風險清算,賺取5%清算獎金;
4.賞金獵人:復投AlphaHomora平臺上的投資組合,賺取總獎勵的3%賞金。
通過帶入這四種角色,我們來了解AlphaHomora如何運行。
1.挖礦農民
通常情況下,如果DeFi玩家手中持有100枚ETH,并想在Uniswap平臺ETH/USDT池中挖礦,那么其首先需要將手中一半的ETH兌換為USDT,才能提供流動性,賺取手續費以及代幣獎勵。
Web3開發平臺Alchemy推出Web3學習平臺Alchemy University:10月6日消息,Web3 開發平臺 Alchemy 與旗下 ChainShot 合作推出 Web3 學習平臺 Alchemy University,訓練營內容包括密碼學、Solidity 開發、智能合約安全、代理合約、委托調用等,既是一門 Web3 開發課程,也可作為一個用于構建技能和網絡的完整生態系統,學生可在學習的同時進行實踐操作[2022/10/6 18:40:43]
而在AlphaHomora,用戶不僅不需兌換手中的ETH,且可通過選擇最高2.5倍杠桿,將頭寸擴大至250枚ETH。由此,在將挖礦收益提高2.5倍的基礎上,還賺取獎勵代幣ALPHA。
作為挖礦農民,你需要注意3點:
為借入ETH支付利息,利息取決于ETH的使用率。使用率越高,利息越高;意識到借入ETH,相當于在做空ETH。當該代幣上漲時,倉位價值下跌,反之亦然;面臨被清算風險。即,農民的負債率超過系統設定的閾值,資金將被自動清算。不同資金池,清算債務率不同。
以PICKLE/ETH池為例,挖礦具體過程為:
1.打開AlphaHomora,連接錢包,選擇PICKLE/ETH池。假設此時你手中僅有PICKLE代幣;
阿根廷央行發布數字錢包運營商新規則:9月15日消息,阿根廷央行發布數字錢包運營商新規則,數字錢包的客戶被視為金融用戶,其保護措施與向銀行用戶提供的保護措施相近。數字錢包公司將必須調整其服務條款和條件,以滿足中央銀行對金融合同的要求。(News Bitcoin)[2022/9/15 6:59:05]
2.AlphaHomora會自動將一半的PICKLE轉換為ETH,并將資金投入Uniswap的ETH/PICKLE池,提供流動性。由此,你可以用獲得交易費和UNI-v2LP代幣獎勵;
3.AlphaHomora會自動為你在pickle.finance質押UNI-v2LP代幣,賺取PICKLE代幣;
4.AlphaHomora將自動為你進行PICKLE復投,增加流動性挖礦的倉位。復投時,該平臺會自動將一半挖出的PICKLE賣為ETH。此時,你的倉位擁有更多的ETH、PICKLE。
2.ETH貸款人
當你選擇以貸款人角色參與AlphaHomora時,可以通過提供ETH,獲得帶息ETH。這是一種可交易的有息資產,相當于Compound中的cToken。
貸款人獲得利息,由挖礦農民提供。利息取決于ETH的使用率,使用率越高,利息越高。其中,10%利息將被存入AlphaHomora銀行作為儲備金,這筆資產會在發生意外情況時用作貸方的保險基金。
去中心化永續合約Increment完成156萬美元種子輪融資:6月20日消息,zkSync 上去中心化匯率永續合約 Increment 宣布完成 156 萬美元種子輪融資,ParaFi Capital 領投,參投方包括 Delphi Digital、Dialectic、AngelDAO、LedgerPrime、SkyVision Capital。Increment 通過 Curve V2 的 AMM 作為交易引擎,在 zkSync 2.0 上建立可以利用杠桿做多或做空全球法幣匯率的多幣種永續合約。[2022/6/21 4:41:05]
(存入ETH,獲得ibETH)
3.清算人
清算人可清算挖礦農民的風險頭寸,獲得頭寸價值5%的資金。
舉例來說,如果挖礦農民A選擇在UniswapETH/USDC池挖礦,初始資金為100枚ETH,并選擇2.5倍杠桿,那些最終其手中持有250枚ETH。當ETH價格暴漲,A持有倉位價值下降至180枚ETH,這時其負債率約為83%,高于ETH/USDC池設定的清算債務率。
這時,清算人可清算農民A頭寸,凈賺9枚ETH
4.賞金獵人
賞金獵人可選擇復投,將系統中資金池所挖代幣兌換為ETH,再復投至資金池,從中獲得總獎勵的3%獎金。
在AlphaHomora平臺,你可以同時充當多種角色,既可以參與挖礦,也可以作為借款人,賺取利息。
但需注意的是,AlphaHomora提供的交易對礦池基本都涉及ETH,且如果用戶想要參與杠桿挖礦,借貸幣種僅包括ETH。這意味著如果ETH價格大幅上漲,挖礦農民倉位價值就會下跌,收益繼而降低。而目前,根據可可行情顯示,ETH近30天已經上漲超80%。
那么,對于希望進行杠桿挖礦的農民來說,AlphaHomora設計機制遇到障礙了嗎?
三、AlphaHomoraV2
于2月1日推出的V2版本似乎提出了“問題”的解決方案。
根據官方介紹,在V2版本中,用戶可利用ETH以外的資產進行進行杠桿挖礦。同時:
1.可在Curve、Balancer、SushiSwap和Uniswap流動性池進行杠桿流動性挖礦;
3.利用穩定幣進行杠桿挖礦,最高可將開頭寸擴大9倍。
在V2版本中,AlphaHomora擴大社區合作,引入Curve、Balancer流動性礦池,農民可挖CRV與PERP。同時,將杠桿倍數擴大至9倍。
BalancerLabs聯創Fernando評論V2版本時說道,"我們喜歡看到像AlphaHomoraV2這樣的引擎蓋下使用Balancer的創新產品。利用杠桿流動性挖礦/LP的想法很好,因為它可以提高資金效率。但用戶也應該謹記,像其他杠桿頭寸一樣,使用AlphaHomora杠桿流動性挖礦/LP也有被清算的風險。"
AlphaHomoraV2進一步擴大挖礦頭寸規模,提高潛在挖礦收益,但同時也帶來更高的風險。不過,在新版本中,官方增加USDT、USDEC、DAI等借貸資產,降低農民因ETH波動而產生的損失。
四、ALPHA代幣價值捕獲
ALPHA為AlphaFinanceLab生態原生代幣,總量10億枚,目前在市場中流通量為174,136,442枚。具體代幣分配情況:
1.10%用于代幣銷售,價格0.02美元/枚,數量1億枚;
2.5%投入Binancelanchpool,數量5000萬枚;
3.13.33%用于私募,價格0.0125美元/ALPHA,數量1.333億枚;
4.20%用于流動性挖礦,數量2億枚;
5.15%分配給團隊及顧問,數量1.5億枚;
6.36.67%用于生態發展,數量3.667億枚。
ALPHA價值并非僅來自AlphaHomora發展,該代幣也是AlphaLending原生Token,后者為AlphaFinanceLab推出的另一款產品「算法調節利率的去中心化借貸平臺」,目前已上線幣安智能鏈。
在布局挖礦、借貸賽道的基礎上,AlphaFinanceLab還計劃推出交易服務,即去中心化的非訂單式永續合約交易平臺「AlphaX」。
由此想象,ALPHA成為AlphaFinanceLab生態發展的基礎,可以流通于各個產品之間。
五、結語
市場環境以及本身特點,是影響AlphaHomora鎖倉量激增,幣價上漲兩大因素。
早在去年10月,AlphaHomora推出杠桿挖礦玩法,但當時DeFi市場熱度下降,投資者對挖礦興趣下降。而至今年初以來,隨著頭部DeFi項目進展不斷,DeFi代幣價格走高,整個市場回暖。
在AlphaHomora方面,其推出的杠桿挖礦,放大投資者收益,提高資金利用率。同時,AlphaHomora設計ETH貸款人角色,在一定程度上幫助其捕獲更多用戶與價值。
根據AlphaHomora數據,目前該平臺發行267322.73ETH借貸,約合3.4億美元,超越AaveV2借貸量。
導致這一情況出現的原因在于:去年12月,AlphaHomora和Aave達成合作,前者新增「EarnonAave+ETH」功能,其ETH存款年化收益率高于Aave。這促使投資者在Aave抵押資產借出ETH,并將這部分資產借給AlphaHomora,從差額中賺取收益。
這是不是意味著,杠桿挖礦項目AlphaHomora未來或對借貸領賽道的項目發起沖擊?
讓我們拭目以待。
比特幣早間行情分析: 大家早上好,昨天比特幣走勢相對來講,多頭情緒逐步濃重,行情同樣也是在昨日下午開始發力,并在午后五點鐘左右拉升至35650附近震蕩回落,但是行情并不穩固,并在晚上選擇了回踩.
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1900/1/1 0:00:00各位幣友們,大家好,我是幣圈龍校長本著負責、誠懇、認真的態度用心寫好每一篇分析文章,在交易中,最重要的就是要敢于出手,面對機會,果斷出擊,這樣才不至于錯失機會.
1900/1/1 0:00:00