HOR:金色觀察 | 什么是Thorchain？_CHA

概要

1.區塊鏈網絡用戶數量不斷增長，對跨網絡流動性需求也隨之增加。

2.Thorchain協議通過以完全去中心化的方式，實現跨區塊鏈加密資產交易，滿足需求。

加密貨幣市場正在成熟，金融產品越來越多，用戶量也在增長，但大多數加密貨幣資產仍被困在原生網絡中。這意味著在以太坊等網絡的資產不能在另一個加密網絡中使用或直接交易，如BTC區塊鏈或BSC。

區塊鏈資產交換依賴于交易所等中間商，如Coinbase，或者依賴代幣化資產，如封裝BTC。在這種情況下，雖然區塊鏈生態系統可能擁有流動性，但是相互獨立，在這些系統中，存在一個活躍的買賣市場，不過加密貨幣市場總體上非常分散，缺乏流動性。

什么是Thorchain？

Thorchain基于Cosmos跨鏈協議，該協議也被稱為“區塊鏈互聯網”，支持非原生加密資產交易，讓所有加密貨幣資產擁有流動性，例如以完全去中心化的方式將ETH兌換成BTC。本質上，這個協議能夠提供Coinbase的很多服務，但沒有第三方控制資金。

金色晨訊 | 11月13日隔夜重要動態一覽:21:00-7:00關鍵詞：烏克蘭、以太坊、SEC、Forte

1.烏克蘭預防腐敗局：議員Anna Skorokhod未能合理解釋其加密貨幣來源；

2.以太坊盈利地址數量創歷史新高；

3.美國SEC拒絕VanEck的現貨比特幣ETF申請；

4.外匯局：繼續擴大外匯業務便利化試點范圍，完善跨境金融區塊鏈服務平臺；

5.區塊鏈游戲平臺Forte完成7.25億美元B輪融資；

6.埃隆馬斯克認為狗狗幣作為支付手段優于SHIB和比特幣；

7.AMC CEO：加密貨幣已占AMC在線交易總額的14%。[2021/11/13 6:49:43]

Thorchain協議還為同名DEX提供支持。與Uniswap和SushiSwap相同，Thorchain DEX允許任何人通過向資產池提供流動性來交易或借出加密資產，獲得一定收益。

金色晚報 | 12月17日晚間重要動態一覽:12:00-21:00關鍵詞：BTC期權、?Paxos、?OneRiver、Filecoin、摩根溪

1. 數據：BTC期權單日成交額超10億美元，創歷史新高

2. 摩根溪聯合創始人：大戶正在將BTC兌現 暴跌或即將來臨

3. IMF稱通用央行數字貨幣可重塑全球支付未來

4. 灰度資產管理總規模已升至140億美元

5. 數據：比特幣錨定幣鎖倉量突破32億美元

6. Filecoin發布Lotusv1.3.0候選版本，降低網絡Gas消耗

7. Paxos獲1.42億美元C輪融資，PayPalVentures等參投

8. RippleCEO：Ripple與MoneyGram使用XRP結算數十億美元匯款

?9. OneRiver資產管理公司將在2021年初同時持有10億美元BTC和ETH

10. BB：B1正在利用自身的比特幣持倉來打造EOSIO相關產品[2020/12/17 15:35:10]

Thorchain協議背景

金色晨訊 | 6月14日隔夜重要動態一覽:21:00-7:00關鍵詞：富達、Deribit、美國、比特幣基金

1. 富達將擔任Wilshire Phoenix新比特幣基金的托管人；

2. 多個項目代碼開發人員減少 EOS活躍開發者下降比例最大；

3. 數據：持有至少0.1個BTC的地址數量再創新高；

4. Deribit平臺以太坊期權未平倉合約上升至1.58億美元新高；

5. 觀點：若經濟受沖擊引發美國GDP大幅下降，比特幣有可能跟隨股市走低；

6. Wilshire Phoenix創始人：新比特幣基金將讓投資者獲得更多收益；

7. BM：以太坊巨額轉賬費用應歸礦池所有；

8. 觀點：比特幣連續數周收于8700美元上方，“持續看漲”可能性很高。[2020/6/14]

Thorchain由匿名團隊打造。該協議的多鏈網絡“chaosnet”概念提出是在2018年的一次黑客馬拉松，早期在不同測試網中進行開發，最終于2021年4月推出。

金色財經合約行情分析 | BTC出現短時上下插針，多空博弈加劇:據火幣BTC永續合約行情顯示，截至今日16:00（GMT+8），BTC價格暫報9684美元（-0.48%），20:00（GMT+8）結算資金費率為0.010000%。

BTC長時間呈現低波動行情，今日上午8點出現短時400美元的震蕩，目前維持在9600美元上方盤整。根據火幣交割合約數據，BTC季度合約成交額出現一定幅度降低，持倉量出現穩定，精英多頭占比穩定，季度合約升水略減。市場多空雙方正積蓄力量，情緒變得敏感，博弈加劇。

USDT于火幣全球站OTC的報價為7.04元，溢價率為-0.72 %。[2020/6/9]

Thorchain團隊和社區長遠愿景是創造去中心化流動性，消除對中心化機構的需求，因為中這些機構一直以各種原因阻止個人獲得金融產品或服務。

DeFi的目標在于實現金融服務去中心化。DeFi是一系列金融產品的簡稱，通過這些產品，用戶能夠借貸、購買和出售加密貨幣資產，不需要第三方中介機構。Thorchain DEX屬于這類產品，目標是進一步推動金融去中心化。

分析 | 金色盤面：BTC/USDT 30分鐘下降通道面臨變盤:金色盤面綜合分析：BTC/USDT從8月1日變盤開始，空頭始終占據優勢，多頭組織了三次抵抗都宣告失敗，而這種局面在過去48小時出現了變化，多頭一次反擊讓下降趨勢得以降速，從而為2小時MACD背離創造了機會，在未來的24小時內多頭如果收復6400，下降趨勢將徹底改變，所以我們要密切關注市場動向。[2018/8/11]

Thorchain團隊甚至計劃在2022年夏天之前將網絡控制權完全移交給社區。

Thorchain中的資產兌換原理是什么？

Thorchain采用了Bancor的解決方案，激勵用戶持續提供流動性，促進交易。交易中所有資產都存放在流動性池，與Thorchain原生代幣RUNE共享。

在所有交易中，RUNE代幣都會與其他資產交換。在資產A到資產B的交換中，協議將進行兩筆交易，將A交換為RUNE代幣，然后將RUNE代幣轉換為B。這種方式能夠在無需托管的情況下，實現跨鏈去中心化資產交換。

到目前為止，協議運作一直符合預期，并推動RUNE幣價上漲，截至2021年6月，位列DeFi代幣市值排名前十。

Thorchain最初為BTC、ETH、BCH、BSC和LTC等資產提供支持，也在不斷為其他代幣和資產提供支持。

Thorchain協議如何運作？

Thorchain基于PoS機制，意味著其安全與運行依靠節點運行者維護，節點需要進行質押，從而賺取RUNE手續費。節點負責驗證資產兌換、創建資產池，以此獲得回報。

最初Thorchain擁有100個驗證節點，但可以擴展到300個。協議會定期隨機挑選驗證節點，維護網絡競爭環境，保護節點運行者匿名性，提供額外安全性，因為這樣任何節點都無法控制網絡。

節點必須質押至少100萬個RUNE代幣才能成為一個驗證者。目前代幣價格約為6美元，市值超過13億美元。

在資產交換中，資產會發送到資金池地址。該地址類似于電子郵件地址，只不過不是指向某個人的一堆字符和URL，而是指向數字錢包的一系列數字和字母。一旦三分之二的節點確認該地址收到了代幣，就會將兌換后的資產發給用戶。再次強調，資產兌換在原生網絡中進行，因此LTC/RUNE資金池會有接收LTC的地址。

流動性池如何運行？

與幾乎所有其他DEX一樣，Thorchain使用AMM模型來確定價格。價格根據資金池中每種資產各自數量產生，通過交易員套利與其他交易所的價格保持同步。

流動性提供者將RUNE和另一種資產存入相應流動性池，為交易員提供流動性，獲得部分手續費和RUNE代幣獎勵。

更重要的是，協議會提供獎勵，讓驗證節點公布資金池中資產兩倍的價值。原因如下:

交易手續費在流動性提供者和節點之間流動。如果節點質押量不足，節點將獲得更高手續費費，從而鼓勵更多質押，質押量過多則相反。當協議中67%的RUNE代幣處于綁定狀態，33%處于質押狀態時，Thorchain就處于最理想狀態。

從理論上講，有了超額質押系統后，腐敗節點如果發起惡意行為，損失將大于收益。

除了安全性，DEX激勵機制旨在創造充足流動性，有了手續費、非托管收益及DeFi的自然開放性，Thorchain中的交易通常具有較低滑點，意味著能夠最小化報價與實際交易價格之間的差異。

如何使用Thorchain？

使用Thorchain需要接入Thorswap界面，并執行以下步驟：

1.下載一個兼容Thorswap的錢包，但是像Ledger等硬件錢包的支持仍在開發中，但支持Thorswap自家的Keystore錢包。

2.將錢包連接到Thorswap界面。

3.進行資產兌換、存入流動性或提現等操作。

4.用戶也可以使用集成了Thorchain的錢包，比如ShapeShift。

RUNE代幣有什么功能？

RUNE是Thorchain原生代幣，用于治理、質押、綁定、獎勵和交易，支持Thorchain運行。

RUNE能夠與Thorchain每個池中的資產進行交易，為不同區塊鏈的資產提供一個兌換橋梁。同時，綁定RUNE可以讓節點驗證交易并獲得每個區塊生成的新RUNE代幣。

基于激勵機制，用戶購買的RUNE數量大約是流動性池中數量的2倍，而且由于每個池中也有RUNE代幣，Thorchain的代幣經濟能夠讓RUNE代幣價格能夠按照預期上漲。根據該團隊的說法，隨著網絡中流動性增長，RUNE價格自然會成倍增長。

Thorchain的代幣經濟似乎正在發揮作用，因為RUNE代幣價格今年迄今已經上漲了約500%，在2020年5月，協議總鎖倉價值達到了7億美元。

RUNE可以在不同交易所使用，包括Binance、Uniswap和FTX。Thorchain有許多接口，包括Asgardex、Thorswap和Vanaheim。

未來目標

Thorchain的團隊認為，跨鏈資產兌換協議只是個開始。他們希望為所有的DeFi建立一個通用協議，提供跨鏈借貸甚至合成資產服務。

近期，該團隊目標是增加對更多錢包的支持，更新主頁，為狗狗幣、大零幣和門羅幣等資產添加資金池，把chaosnet變成主網。

本文內容來自decrypt

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