持續了整個夏季的DeFi挖礦熱潮已然退去,許多DeFi幣不斷縮水。相比之下,BTC行情喜人,幣價創近兩年新高,一度逼近16000美元,近一個月上漲超過50%,大踏步邁入牛市。本文從基本面和技術分析著手探討了比特幣上漲的原因,并對后市進行預測。
一、基本面分析
1、傳統金融機構入場比特幣
比特幣本輪上漲的直接原因是大量傳統機構的入場。一方面,比特幣總量有限,為2100萬枚,目前已挖出約1,800萬枚;另一方面,比特幣的持倉籌碼高度集中,早期入場的礦工和投資者持有大量的比特幣。因此,市場上比特幣的實際流通數量并不多,傳統機構帶來的巨量資金及其帶動的市場熱情,很容易將比特幣價格拉高,導致一個月內漲幅高達50%。下表整理了傳統機構的入場信息,除了下表統計信息之外,不排除存在不少低調入場、尚未對外宣布的機構巨頭。
ETH 2.0總質押數已超1773.06萬:金色財經報道,數據顯示,ETH 2.0總質押數已超1773.06萬,為17730570個,按當前市場價格,價值約318.52億美元。此外,目前ETH 2.0質押總地址數已超57.01萬,為570085個。[2023/3/24 13:23:05]
那么為什么越來越多的傳統機構開始投資比特幣了呢?今年宏觀經濟環境日益嚴峻,2020年全球黑天鵝事件頻發,「大流行」引起全球經濟衰退,各國央行貨幣超發造成低利率市場環境,傳統的經濟理論無法指導當前形勢下的投資。例如根據美林時鐘理論,在危機條件下投資債券是明智的選擇。但實際情況是投資者對這些債券配置的權重過高,其名義收益率為零,實際收益率則為負數。并且在各國政府債務創造和債務貨幣化大量增加的背景下,還會產生更多的新債務和新資金,繼續持有這些債券已經得不償失。
以太坊Layer2總鎖倉量跌至46.8億美元:金色財經報道,據L2BEAT數據顯示,當前以太坊Layer2總鎖倉量跌至46.8億美元,7日跌幅0.62%。其中,鎖倉量前五分別為:Arbitrum(23.8億美元,7日跌幅1.11%);Optimism(14.4億美元,7日漲幅1.26%);dYdX(3.76億美元,7日跌幅6.80%);Loopring(1.39億美元,7日跌幅0.65%);MetisAndromeda(1.15億美元,7日跌幅2.94%)。[2022/10/6 18:40:36]
因此,以比特幣為代表的新興資產進入人們的視線。比特幣誕生于2008年金融危機期間,其核心思想正是為了抵御一國大規模超發貨幣。比特幣正受機構投資者追捧,熱門程度甚至超過了黃金,據摩根大通(JPMorganChase),比特幣正在蠶食對黃金ETF的需求,家族理財室將比特幣視為黃金的數字替代品。盡管人們普遍認為比特幣具有高風險特征,但高風險背后往往是高收益——過去十年里,比特幣價格上漲了數千倍。在全球宏觀形勢不明朗、未來市場利率長期負利率、“錢不值錢”的情況下,人們會更加偏好一些高風險高收益的另類資產,于是比特幣這類新興資產成為投資者配置的主要選擇之一。
以太坊礦池Ethermine推出ETH質押服務:8月31日消息,在9月15日以太坊合并之前,全球最大的以太坊礦池Ethermine為用戶推出新的質押池,該服務不適用于美國礦工。
據悉,Ethermine Staking是基于ETH_STORE的投資方式。這項服務使Ethermine成員可以集體質押以太坊,并賺取利息,投資最低門檻為0.1 ETH(159美元)。
據此前報道,Ethermine將于9月15日關閉ETH礦池,且不為PoW分叉幣提供專用礦池。(Cointelegraph)[2022/8/31 12:59:38]
2、DeFi熱潮退去資金轉戰比特幣
此外,持續了整個夏季的DeFi挖礦熱潮已然退去,不少資金開始退出DeFi,進入其他領域,如比特幣。據CoinGecko顯示,近一周內DeFi領域55種幣均有下跌,由于比特幣的上漲,以美元計的DeFi總鎖倉量未顯示出明顯下降,而以BTC計的鎖倉量下滑了2.36%,以ETH計的鎖倉量下滑了7.23%。
報告:鏈游和元宇宙項目受Terra事件的影響最小:8月1日消息,DappRadar近日發布的一份報告分析了Terra事件對加密行業造成的影響,發現鏈游和元宇宙項目受Terra事件的影響最小。報告稱,自Terra事件以來,鏈游交易逆市而上,自第一季度以來增長了9.51%。與元宇宙相關的NFT項目交易量和交易筆數分別增加了97%和27%。對游戲和元宇宙項目的投資在第一季度和第二季度都保持在25億美元。
此外,自Terra事件以來,整體區塊鏈活動保持相對水平,自第一季度以來整體交易數量下降了1%,而與DeFi相關的交易自5月以來減少了15%,自第一季度以來,每日UAW(唯一活躍錢包)的總體平均數量下降了12%。雖然NFT交易量和交易筆數比第一季度下降了三分之一,但北美、大洋洲和歐洲部分地區等地區對NFT的興趣仍然很高。Axie Infinity是112個國家/地區搜索量最高的NFT項目。[2022/8/1 2:51:23]
正如MicroStrategy創始人兼CEOMichaelSaylor所言,「比特幣的全球認可度、品牌知名度、生態系統活力、網絡優勢、架構韌性、技術實用性和社區精神是有說服力的證據,證明了比特幣作為長期價值存儲資產類別的優勢」,因此,比特幣也是圈內資金的投資首選。市場上不少DeFi領域資金轉戰比特幣,最終比特幣價格在近一個月來不斷上漲,而不少DeFi幣種卻在不斷下跌,這也是影響比特幣價格的一個重要因素。
3、美國大選對比特幣價格影響甚微
四年一度的美國大選引發了全球關注,一般選舉結果會對金融市場產生較大影響。于是不少人討論大選結果會對加密貨幣市場產生何種影響,但筆者認為影響甚微。目前加密貨幣市場并未納入主流金融市場,大多數機構投資者尚未將加密貨幣納入自己的資產配置池中,傳統金融市場的決策并不會影響資金流入或流出加密貨幣市場;另一方面,加密貨幣市場目前仍然是一個小眾市場,總市值不及蘋果公司股票的總市值。因此,美國大選結果對傳統金融市場的影響,并不會傳遞給加密貨幣市場。
即使選舉結果對比特幣價格影響不大,長期來看,選舉結果是否會影響美國對待加密貨幣市場的政策呢?民主黨屬于左翼政黨,強調大政府,因此主張加強金融監管;而共和黨屬于右翼政黨,主張小政府,代表企業主的利益,主張去監管。本次競選中兩黨涉及加密貨幣領域的代表性政策觀點如下:
可以看到,民主黨陣營更多的是強調對加密貨幣加強監管,而共和黨陣營則開放的多。所以,如果民主黨獲勝,那么加密貨幣市場將承受一定的監管壓力,中短期不利于加密貨幣市場的上漲,但從長期看,健康受監管的市場將推動加密貨幣市場進一步發展,并將被納入主流金融市場中,這對加密貨幣市場是有利的。如果共和黨在大選中獲勝,那么加密貨幣市場在中短期內會迎來利好,但從長期看,想要讓主流金融市場接納加密貨幣,一定的監管是必不可少的。
二、技術分析
從技術分析角度看,比特幣已進入牛市,近一個月漲幅超過50%,RSI指標超過80,屬于典型的牛市超買狀態。在日度線上,自10月初MACD線向上穿越信號線后,即發出買入信號,市場進入上漲通道;盡管11月3日左右MACD線有下穿信號線的試探,但最終反轉,調頭上揚,隨后帶來了近日的上漲;目前MACD線仍然位于信號線上方,然而距離零線上方的距離過遠,顯示市場處于超買狀態。未來如果MACD線出現減弱勢頭,市場會發生回調。從RSI指標看,目前RSI已經超過80,顯示市場處于超買狀態,未來有回調的可能。
艾略特波浪理論認為每一周期由5個上升浪和3個下跌浪組成,而在本輪價格周期中,目前市場位置最有可能位于3浪,3浪是漲幅最強烈的浪,因此上述指標均處于超買狀態,目前3浪尚未出現終結狀態,如果該浪發育的好,在經過4浪回調,5浪上漲后,可能會達到本輪周期的頂峰;如果該浪發育不好,則可能會直接進入下跌趨勢中。
三、結語
經過前文的分析,此次比特幣步入牛市主要歸結于圈外資金和圈內資金的共同作用:機構投資者的入局和DeFi領域資金的流入,同時熱議的美國大選對比特幣價格影響不大。在如今的宏觀經濟背景下,比特幣被機構投資者青睞,甚至蠶食了對黃金的投資需求,成為新興投資工具。技術分析顯示比特幣正處于艾略特波浪理論周期的3浪位置,后續如果發育較好,可能經歷短暫的回調后再次上漲,直達本輪周期的頂峰;反之可能會直接進入下跌趨勢。
早上阿平發的一片文章,寫出的操作建議15150附近多單進場,跟上步伐的投資者目前已經獲利接近300點了。今天市場消息面并沒有什么大的利空,所以短線回調力度也是比較有限.
1900/1/1 0:00:00國慶前夕,中國國際進口博覽局聯合北京市商務局、天津市商務局以及河北省商務廳,在北京共同成功舉辦了第三屆進博會京津冀地區聯合招商路演。這也是進博會服務京津冀協同發展戰略的一項具體舉措.
1900/1/1 0:00:00BTC行情分析 小時圖分析,大餅昨天白盤比較弱勢,午間4點K線最低來到15141附近遇支撐后反彈,晚間7點最高來到15850附近遇阻后快速回落,凌晨0點回踩14813附近反彈.
1900/1/1 0:00:00ETH行情分析: 從日線走勢圖來看,昨晚至今日凌晨幣價再次突破上方壓力位447也就是斐波那契23.6%位置.
1900/1/1 0:00:001933年,詹姆斯·希爾頓出版小說《消失的地平線》,書中描述了坐落于喜馬拉雅山脈的烏托邦山谷香格里拉。小說中,香格里拉是天堂般的世外桃源,完全自由,和平和睦,是人類智慧的歸屬所在.
1900/1/1 0:00:00是不是還在漫長的回本路上?是否因為不懂技術,而倍感無助?是否在各種看漲看跌的分析中迷失方向?那么福利來了!相如老師這里開始了行動Castle Capital:DAO ARB空投大多處于閑置狀態:.
1900/1/1 0:00:00