近一周,比特幣在全球資產中表現可謂十分亮眼。隨著幣價一舉突破去年高點到達15900美元,數字貨幣市場的市值也再度跳升一個臺階,像灰度這樣的華爾街傳統大機構更是在11月6日創下了91億美元AUM的新紀錄。
作為目前數字貨幣市場首屈一指的投資和資管公司,灰度向來備受關注。譬如今年10月13日,其向美國證券交易委員會SEC提交的ETH信托注冊申請正式獲得通過,灰度ETH信托成為其繼BTC信托之后的第二個符合SEC標準的數字資產投資工具。該消息一出,立即在市場引發熱議。那么,關于灰度信托具體是什么,它怎樣運行,資管狀況如何,對數字貨幣市場又有什么深遠影響,筆者將通過本文為讀者提供參考。
灰度投資簡介
“InvestinaDigitalFuture”是灰度寫在官網的slogan。在早年注意到數字化的趨勢,以及數字貨幣區別于常規經濟、和社會系統的價值后,灰度在2013年正式成立,旨在為投資者提供透明、熟悉的信托投資產品,以幫助他們應對數字貨幣投資。灰度創始人BarrySilbert,也是DigitalCurrencyGroup的CEO和創始人,后者在數字貨幣和區塊鏈領域有著龐大的投資版圖。
尼日利亞利用eNaira分發援助,包括農民貸款:金色財經報道,尼日利亞中央銀行公布了利用eNaira數字錢包協助當地農民貸款購買農具的計劃。此外,其他政府援助項目最近也在推動央行數字貨幣(CBDC)的采用,但這些可能需要用戶在未來提供更多的身份信息。大多數尼日利亞人都采用了最基本的電子錢包計劃,這些計劃限制了每日交易和可持有的貨幣數量。[2023/5/4 14:42:50]
“受人之托,代人理財”。信托在傳統經濟和社會體系里發展已久,通常指的是委托人基于對受托人的信任,將其合法擁有的財產委托給受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名義,為受益人的利益或者特定的目的,進行管理或者處罰的行為。灰度信托原理也是如此,客戶可以用現金或者數字貨幣購買相應的信托份額。以其最具代表性的產品比特幣信托為例,在比特幣ETF仍未獲得SEC批準的現階段,它是被動投資比特幣的一種合規途徑,客戶可用現金或比特幣向灰度購買若干GBTC份額,并在傳統場外交易市場?OTCQX上進行交易。截止北京時間11月8日,灰度共流通5.16億份GBTC股份,客戶持有1股代表其持有背后的0.00095299個比特幣。由于各方面成本、市場摩擦和預期不同,GBTC往往較比特幣有所溢價。現通過GBTC投資比特幣的成本約1.8萬美元,而購買比特幣本身的成本為1.5萬美金,兩者間存在18%的價差。
加密支付公司Wyre被曝將關閉,CEO回應稱將縮減規模:1月4日消息,據Axios報道,加密支付公司Wyre被曝將清算,并計劃在2023年1月終止服務,2名前員工證實停工消息,Wyre的CEO Ioannis Giannaros回應稱公司仍在運營,但將縮減規模。
此前消息,金融支付公司Bolt Financial曾宣布以15億美元收購Wyre,但該交易在9月份被取消。此外,根據Crunchbase數據,Wyre共計在9輪融資中融資2900萬美元,投資方包括Samsung Next Ventures、Pantera Capital 和 Stellar Development Foundation。[2023/1/4 9:51:01]
除了溢價以外,灰度客戶通常還須支付2%~3%的年管理費。那么,是什么因素使他們選擇購買灰度信托而非數字貨幣本身?筆者認為,除了合規優勢之外,還有兩個核心原因。根據灰度近期公布的Q3季報,灰度在過去一年的客戶包括80%的機構投資者,12%的合格個人投資者,4%的家庭辦公室和3%的退休賬戶。美國客戶占了近半數,離岸則占56%。一方面,這些客戶絕大多數應當是傳統投資者,面對數字貨幣這嶄新的投資市場,信托形式更易被其接受,免除了學習成本的同時,客戶無須擔心幣的托管、遺失和交易問題。另一方面,信托產品在美國地區可享受一定的稅務優惠,美國投資者對此相當看重。
法國授權協會Sacem公布區塊鏈音樂知識產權保護:金色財經報道,法國音樂版權協會Sacem的子公司URights推出了Musicstart,使音樂家能夠使用區塊鏈保護自己的權利。這項服務是2017年推出的在線音樂平臺URights的一部分,該平臺是Sacem與IBM合作開發的,簽訂了10年的共同管理協議。(ledgerinsights)[2022/10/18 17:31:13]
灰度客戶類型和地區分布?制圖:Cointelegraph中文
剖析灰度信托組成
截至北京時間11月8日,灰度共管理著十支數字貨幣產品,資管規模高達91億美元,相當于現如今數字貨幣整體市場的2.1%。具體每只信托或基金的關鍵信息如下表所示。可以看到,除了市值靠前的大幣種信托以外,灰度也在小眾幣種,例如Horizen上有所投入。GDLC則是一支特殊的指數型基金,跟蹤五個大幣種的加權市值。在這些現有產品中,比特幣信托規模最大,占比近86%,背后持有的幣量達到目前比特幣流通量的2.75%,是一個非常高的比例。位列第二的以太坊信托創建較晚,在過去一年呈現出了大幅增長,現占以太坊流通市值的2.2%。相比之下,其余產品的規模都還較小,合計僅占到灰度整體的3.4%。另外,從過去一年標的資產的資產價格變動來看,BTC,ETH和ZEC均超過+40%,比多數傳統金融產品的回報率都更為樂觀。
安全團隊:Optimism將約4.5億美元的OP從多簽錢包轉移至Coinbase托管錢包:金色財經報道,據派盾(PeckShield)監測,@optimismFND已將數百萬枚的OP(價值約4.5億美元)從一個多簽錢包賬戶轉移到Coinbase托管錢包中。[2022/8/18 12:32:59]
灰度目前資管產品?制表:Cointelegraph中文
灰度比特幣信托在過去兩年里的增長十分強勁,今年比特幣減半以后,其流入量占同期比特幣挖出量的比例更是達到了新高度。以最近的第三季度為例,這一數字達到77%,意味著絕大部分新增的比特幣供給量都被灰度信托一家所吸收。另外,需要注意的是,GBTC到目前為止并不支持客戶贖回,并有著一年禁售期的限制,對現階段的比特幣價格起著不可忽視的支撐作用。
灰度比特幣信托季度流入量/同期比特幣挖出量?制圖:Cointelegraph中文
灰度布局加密行業的價值和意義
在量化寬松政策盛行和倡導金融科技創新的大背景下,數字貨幣正在獲得傳統領域越來越多的關注。隨著區塊鏈和智能合約技術的逐漸進步,以及應用場景的日益豐富,數字貨幣的價值正在彰顯。投資數字化的未來,像灰度這樣的信托機構必不可少。總的來說,筆者認為其意義在于:
1)現階段,通過SEC準許的合規投資工具仍然有限,灰度信托是目前合格投資者進行被動投資的不二之選。過去若干年,數字貨幣ETF的面世之路可謂坎坷,萬眾期待的ETF申請成功還需要時間。灰度信托為客戶提供了便利的投資工具,尤其是來自傳統領域的投資者。
2)灰度充當著引水人的角色,為數字貨幣市場持續注入新的力量。大量傳統機構資金的加入,也使得這個新興市場日益向專業化和成熟的方向發展。
3)相對來說,數字貨幣市場的多數投資和資管機構還較稚嫩,像灰度這般的機構憑借其專業度、透明度、合規性以及規模優勢,能為行業樹立優秀的范例。
正如灰度的slogan“InvestinaDigitalFuture”,相信在專業信托的助力之下,數字化未來何時真正到來,值得拭目以待。
Cointelegraph中文作為區塊鏈新聞資訊平臺,所提供的資訊僅代表作者個人觀點,與Cointelegraph中文平臺立場無關,且不構成任何投資理財建議。如需轉載請聯系Cointelegraph中文相關工作人員。
Tags:比特幣數字貨幣COINCOI比特幣sv今日最新價格美元國內十大數字貨幣交易所Turkey coinZynecoin
今日資訊: BTC突破15500USDT波網Boboo.com行情顯示,BTC持續上漲,突破15500USDT。現報15500.98USDT,24小時漲幅4.68%.
1900/1/1 0:00:00世界上唯一可以不勞而獲的就是貧窮,唯一可以無中生有的是夢想。沒有哪件事,不動手就可以實現。世界雖然殘酷,但只要你愿意走,總會有路;看不到美好,是因為你沒有堅持走下去.
1900/1/1 0:00:00比特幣的牛市標志將確定,是空頭將價格下降至1.4美元,還是多頭最終達到1.6萬美元大關。??比特幣價格在11月5日創下2020年新高15960美元后似乎稍作喘息.
1900/1/1 0:00:00來源:?天府鏈融 11月5日,成都鏈向科技有限公司最近公開了一項與區塊鏈技術有關的新專利,該發明專利是一種基于許可鏈的雙層產品信息追溯系統架構.
1900/1/1 0:00:00人生沒有停靠站,現實只是一個出發點,如果過分珍愛自己的羽毛,就無法擁有一雙翅膀,市場根本沒有悲劇也沒有喜劇,能從悲劇走出來,就是喜劇,沉淀于悲劇本身就是悲劇.
1900/1/1 0:00:00一個項目,一個生意通過了解分析,將來可能大火大熱。TronChain波場鏈——全開源鼻祖級去中心化智能合約之一。TronChain波場鏈把區塊鏈的兩大優勢,用到了極致.
1900/1/1 0:00:00