撰文:X-explore,吳說區塊鏈
自2023年以來,加密貨幣交易所的交易量大幅增加。今年1月,主流交易所的衍生品交易量比上個月增長了47.6%。而這飆升的交易量,很可能如文章所言,混雜著虛假交易。
加密貨幣交易所的刷量交易并不是一個新話題。由于中心化交易所缺乏監管,一些交易所傾向于虛假刷量以掩蓋真實的交易量,從而提高其交易量的排名。因此,我們構建了交易量分析的方法來識別和闡述虛假交易量。
我們通過開放API獲得了幾個主流交易所的歷史K線數據、實時深度數據和實時交易數據。這些交易所包括Binance、Bybit、OKX、Bitget、Phemex、Kucoin以及dYdX。
1.各交易所交易量概覽
1500枚BTC轉入OKex交易所,價值1713.4萬美元:據Whale Alert數據顯示,北京時間08月27日17:43,1500枚BTC從多個地址轉入OKex交易所,按當前價格計算,價值約1713.4萬美元,交易哈希為:22b4b5a37c65e27af1f99561384df90b6898e508d27b3ad7feaaa0f84c5ca527。[2020/8/27]
通過下圖我們可以得知,自2023年以來,加密貨幣交易所的交易量大幅增加;不過Phemex交易所的交易量形態呈現異常。
下圖顯示了Phemex的uBTCUSD交易對的價格和交易量圖。可以清楚地看到,從2022年8月19日開始,交易量迅速增加,從2022年9月16日開始到2022年11月19日,這種瘋狂的交易量再度上演。此后,在沒有任何跡象的情況下,交易量急劇下降,并將水平降至2022年8月19日之前的交易量。從2023年1月開始,成交量似乎再次反彈,并繼續保持在一個較高的水平。
2200枚BTC轉入Bitfinex交易所 價值1139萬美元:WhaleAlert數據顯示,北京時間03月17日22:00,2200枚BTC從多個地址轉入Bitfinex交易所,按當前價格計算,價值約1139萬美元。[2020/3/17]
2.量價關系研究
按照常理,市場上的價格波動會導致交易量的激增,因為投資者會關閉他們的交易,或開立新的交易。根據我們的經驗,周期性的巨大交易量往往是在價格大幅下跌/上漲之后出現的,在期貨/衍生品市場上更是如此。
考慮到加密貨幣具有杠桿交易的特點,市場上的任何劇烈運動都可能被放大,并導致止盈止損。這將是交易量飆升的一個重要原因。因此,我們將價格大幅波動時的Phemex交易量變化作為調查的目標之一。
行情 | CPYT上線ok子交易所,當日漲幅1800%:6月17日下午17:00,CPYT上線OKnodes交易平臺,開盤后,CPYT價格持續上揚。截止發稿之前,價格穩定在0.00000180BTC,漲幅高達1800%。官方表示,CPYT節點計劃馬上開啟,同時也將登錄更多一線交易所。
?據悉CPYT項目方已與TokenBuster社區聯盟達成深度戰略合作,TokenBuster社區聯盟是由藤蔓社區、TokenBuster社區、瀟瀟社區、蟲蟲社區、TokenHODL社區、路安社、BlockBuster社區、德仁社區等數十家區塊鏈社區組成。
另外CPYT項目方與奇妙能力屋社區、無畏社區、發財社區、民宿通等社區也達成戰略合作。[2019/6/18]
我們對主流交易所的相關系數的分析表明,dydx的相關系數具有與交易挖礦收益活動相關的周期性。Binance、Bitget、OKX和Bybit則有很強的線性關系,而Kucoin的線性關系較弱,Phemex則墊底。
五家日本交易所回應日經報道:一家稱報道失實,兩家拒絕評論,兩家保持沉默:今日日經新聞發文稱“日本金融廳對bitFlyer等5家注冊交易所發出業務改善命令”。對此消息,Cointelegraph向5家日本交易所進行了求證。BITPoint表示,該報道失實;bitFlyer表示,非本社發出的消息,拒絕評論;bitbank表示無可奉告;QUOINE雖表示負責人會進行回應,但截至發稿仍未回復;BTCbox并未回應。[2018/6/19]
?因此,我們可以推斷,Phemex有虛假刷量的行為,而虛假刷量會在市場價格穩定時進行,異常放大的成交量往往發生在這一時期。
黑客試圖在6個交易所賣出其所盜取的新經幣:據日本NHK報道,今日新經幣的財團捕獲到,黑客試圖在6個交易所賣出其所盜取的新經幣。新經幣財團的發言人稱:“黑客開始把盜取的新經幣中的每100XEM傳送到隨機帳號。”[2018/1/31]
3.交易訂單流
我們還分析了幾個交易所近期的交易。
大的市場波動往往造就大的交易量。這一般會是由于:
交易數量的突然增加和涌入
大額交易
而在Phemex交易所中,我們沒有從原始交易訂單流和k線交易量中發掘明顯相關性,交易訂單的規模沒有顯示出隨機性。與Binance相比,交易規模相對停滯。變化的是交易的密度,而不是單個交易規模。
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4.訂單簿深度vs交易量
深度被認為是衡量交易所流動性的一個重要標準。交易者喜歡深度較好的市場,因為交易成本較低。我們調查各個交易所的訂單深度,以確定是否有任何可能觀察到的模式或趨勢。
總的來說,Binance和dYdX似乎有非常好的深度和價格。KuCoin和OKX緊隨其后,而Phemex有著最大的滑點。
5.估算虛假交易量
我們構建了一個模型來估計報告交易量的真實比例。
觀察到Phemex的價格波動和交易量之間的相關性很弱,我們假設交易所的虛假交易主要發生在價格小幅波動的時期。也就是說,價格大幅波動期間的交易量是真實的。這是一個保守的假設,用于估計虛假交易量的比例。
由上圖可見,存在一些明顯的差異,估算的交易量完全低于報告的交易量,預計真實的交易量可能占報告的交易量的5%~25%之間。
使用相同的方法來估計Binance和Bybit的真實交易量比,結果與報告的交易量非常接近。
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總結
我們采用了主流中心化交易所的各種公開數據:
Phemex的交易量顯示出與其他交易所不同的模式。Phemex平臺上交易量的突然增加似乎很有意思,這是不正常的。
與其他任何交易所相比,Phemex的交易量與價格k線的相關性被認為明顯較低。這表明Phemex的交易量并不完全取決于市場走勢,可能有其他力量推動他們的交易量。
在大多數交易所中,Phemex似乎有最高的價差和滑點。這應該會讓一些客戶交易望而卻步。
對一些飆升的交易量進行比率分析估計,估計的交易量占Phemex報告交易量約5%~25%。
通過深入研究個別交易數據,即使市場波動大時,Phemex的交易規模也沒有太大的變化。與Binance相比,當市場波動大導致巨大的K線交易量時,會出現大額交易。
Web3社交圖譜協議CyberConnect宣布推出代幣CYBER,將于2023年5月18日在CoinList公開發售.
1900/1/1 0:00:00原文作者:Joy,PANews過去一年對于叱咤加密圈的傳統高頻交易巨頭?JumpTrading?而言,無疑是自?2021?年高調進軍加密行業推出?JumpCrypto?后多次遭遇滑鐵盧的一年.
1900/1/1 0:00:00據TheBlock報道,區塊鏈客戶關系管理解決方案提供商MetaCRM完成250萬美元種子輪融資,CherubicVentures領投,OndineCapital.
1900/1/1 0:00:00DesmoLabs現在推出基于Source.ID方案的D/Wallet數字身份錢包已經通過符合歐盟EBSI標準的一致性測試,D/Wallet已在歐盟EBSI官網展示.
1900/1/1 0:00:00原文標題:Web3-NativeSQL作者:KyleSamani,MulticoinCapital聯合創始人翻譯:xiaozou,金色財經繼比特幣之后的第一波加密創新浪潮中.
1900/1/1 0:00:00自稱是FTX債權人的推特用戶@AFTXcreditor在推特上引用披露文件表示,FTX確認計劃重啟其日本交易所。盡管有投資者對有競購該公司感興趣,但為了實現價值最大化,出售計劃被暫停.
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