EMU:深入解讀融資超 1000 萬美元 DeFi 保險項目：Neptune Mutual_UTU

作者：veDAO

NeptuneMutual是一個去中心化保險協議，基于參數覆蓋模型，致力于降低投保人面臨的加密市場風險。當前NeptuneMutual已在以太坊和Arbitrum網絡上部署測試。NeptuneMutual成立于2021年，截至目前，NeptuneMutual已完成3輪融資，累計融資超過1000萬美金。NeptuneMutual有何獨特的設計，能獲得投資機構的如此青睞？

一、參數保險模型

NeptuneMutual協議最大的創新就是：基于傳統參數保險設計的保險模型。參數保險也稱為指數型保險，?參數保險的賠付不依賴于主觀的人為定損，而是依靠客觀事件的觸發。參數型保險的最大優勢體現在理賠環節，不需要進行復雜的現場人為定損，保險可以在合同參數被觸發之后迅速進行理賠。這一方面能為投保人提供更加及時的補償，另一方面也能大幅度降低保險公司的理賠管理成本。

因為NeptuneMutual是去中心化的，其參數保險還是設計了索賠流程。其與其他去中心化保險項目的索賠不同的是，當保險事件發生時，NeptuneMutual只要有一個保單持有人提出索賠，只要索賠經過驗證是成功的，其他所有該類保單持有人不需再索賠，都能自動獲得賠付，每個單位保單都獲得相同數量的穩定幣支出，保單持有人根據持有的單位保單的數量獲得對應的賠付，當然任何一個保單持有人都可以提出索賠。

聲音 | 菲律賓參議員：菲律賓不急于出臺加密法規，建議成立專項小組做深入研究:菲律賓參議員Grace Poe表示，該國議員們并不急于出臺使金融技術和加密貨幣等數字資產合法化的法律措施：“這是一件非常復雜的事情。事實上，立法者真的不應該急著起草一項有關這方面的法律。我們仍然需要學習很多東西，特別是在金融技術和數字資產方面。對我們大多數國人來說，這是陌生的領域，雖然他們中的一些人已經通過在線貸款接觸了這一領域。但在沒有適當的信息和教育的前提下，許多人實際上是受害者。”

參議員Francis Tolentino表示，監管機構應“放慢腳步”，研究“未成熟的”領域。對于具體應對方案，參議員建議成立一個工作小組來研究這一領域。該小組將由以下機構組成：菲律賓央行（BSP）、菲律賓證交會（SEC）、菲律賓存款保險公司、財政部以及卡加延經濟區管理局。Tolentino還建議，如果有涉及海外菲律賓工人的擔憂，勞工和就業部也應包括在該小組中。據證交會專員Luis Amatong稱，委員會將頒布新規則，要求擁有數字產品的公司必須注冊并受到監管審查，特別是如果其具有投資計劃。另外，BSP和SEC已經同意進行定期討論，以便可以提出實際的立法建議。（Rappler)[2019/9/23]

與其他去中心化保險項目相比，NeptuneMutual還有一個不同的地方是：如果風險事件確認發生，保單用戶獲得索賠，并不要求保單持有用戶真的有財務損失。當風險事件發生時，索賠用戶或者其他持有同樣保單的用戶獲得賠付無需提供任何損失證據、提交數據或屏幕截圖。也就是說，用戶如果猜測或預測某個承保的智能合約風險事件會發生，用戶即使在智能合約里沒有任何資產，他也可以購買保單，當智能合約的風險事件真的發生時，協議只要驗證了風險事件的發生，所有投保人都可以在幾天內得到陪付，支付的金額就是用戶在投保時就確定了的風險事件發生時投保人可以獲得的索賠金額。

聲音 | 中國科學院院士：區塊鏈等已經深入到市民生活的方方面面:9月10日至11日，2019世界計算機大會在湖南長沙舉行，中國科學院院士張平文說，計算機包括5G、云計算、大數據、人工智能、區塊鏈等，已經深入到市民生活的方方面面。（中國新聞網）[2019/9/12]

NeptuneMutual協議當前只有智能合約和交易所類型的保險，其他類型的參數型保險還在規劃中，下面從與其他去中心化保險項目對比下來看下NeptuneMutual保險協議的優勢和特色。

二、承保池設計

NeptuneMutual協議的承保池類似可分為“專用”和“多樣化”承保池，保證支付僅適用于專用承保池。專用承保池沒有資本效率、杠桿作用或對保險子產品的支持。多樣化承保池可以支持子產品保險，共同承保各種具有額外杠桿作用和資本效率的保險標的。下表是“專用”和“多樣化”承保池之間的一些重要區別和相似之處。

三、流動性提供者

保險合約創建者

當前保險合約創建功能只能通過邀請機制。任何被列入白名單并擁有NPM代幣的用戶都可以創建一個保險合約。創建者必須銷毀1000個NPM代幣，以避免垃圾、可疑和無法理解的保險合同。此外，合約創建者必須抵押4000個NPM代幣或更多。在沒有任何承保責任的時候，保險合約創建者可以選擇提交終止保險合約提案，但需要通過協議治理流程投票決定或由NeptuneMutual團隊自行決定。

聲音 | 中國科學院院士王小云：密碼技術將深入融合5G、區塊鏈、人工智能等數字經濟領域:據中國國際貿易促進委員會四川省委員會官網消息，7月29日，第四屆中國網絡與信息安全大會在成都隆重召開。中國科學院院士王小云在題為《密碼技術與數字經濟高質量發展》的報告中指出，目前我國及世界已經進入到大數據應用和數字經濟高速發展的新時期，但是信息的惡意獲取、篡改、偽造和濫用，使得數字經濟的安全問題日趨嚴重。而密碼技術作為保障數字經濟高質量發展的一個重要技術手段，將深入融合5G、區塊鏈、人工智能、衛星性、物聯網、智慧城市等眾多數字經濟領域，助推智慧社會高速發展。[2019/7/31]

隨著新的保險合約的創建，一個專門的流動性池也被創建。每個流動性池由流動性提供者共同擁有，流動性提供者提供流動性，分享收益，并在發生索賠事件時共同承擔損失。流動資金池不屬于NeptuneMutual協議。

在提供流動性之前，流動性提供者需要分析保險合約，以確認它是否滿足其風險偏好。流動性提供者可以用DAI、USDC或其他受支持的穩定幣提供流動性。在提供流動性時，流動性提供者還必須提供250NPM或更多。

動態 | 區塊鏈等技術在物流、營銷、質量追溯等領域應用日趨深入:前瞻產業研究院發布《中國零售行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》，其顯示，近年來，隨著電商環境、技術平臺和網購習慣的普及與完善，中國的零售業發生了翻天覆地的變化。例如，各大電商平臺的線下門店落地，與傳統零售商聯盟化趨勢加強，將線上線下資源進一步整合；人工智能、大數據、區塊鏈等技術在物流、營銷、質量追溯等領域應用日趨深入；電商流量加速分化，拼購模式、小程序電商、內容電商等新模式交易規模呈指數增長。[2019/5/10]

流動性提供者在提供流動性時，流動性提供者將收到POD代幣。POD代幣是產生收入的資產。POD可以在提現期間贖回，以取回穩定幣。

流動性提供者能獲得保險購買者支付的保單費用收入，?所有保險購買者支付的保單費收入都會自動添加到資金池中。在每個月的月底，承保承諾到期，再次釋放流動性以供用戶購買保險。隨著時間的推移添加到流動資金池中的保單費收入會提高POD的價格。作為流動性提供者，無需贖回POD即可獲得保險的收入。

協議的資金池的多余資金在風險控制的情況還支持閃電貸和借貸業務，以為資金池獲取更多的收入來源。

工信部于佳寧：深入理解區塊鏈，要從兩個層次來看:近日，工業和信息化部信息中心工業經濟研究所所長，中國計算機學會區塊鏈專委會委員于佳寧在接受《人民創投·區塊鏈》采訪時表示，區塊鏈有兩個層次的含義：第一個層次強調技術層面創新，是一種分布式、不可篡改的數據庫技術。這項新技術有力擴展了數據庫技術的使用場景和應用范圍，使得數據庫技術在“弱信任”的環境中也可以應用。第二個層次強調模式層面的創新，實際上是一種新型獨立數字資產載體，可以助力實現資產的數字化。[2018/5/23]

POD質押獎勵

保險合約創建者可以向POD質押者提供額外獎勵。獎勵給質押POD者獎勵支出不是穩定幣，而是以保險合約標的的項目代幣支付。

四、傭金與收入

購買保險

持有1個或更多NPM代幣的任何人都可以購買最多3個月的保險合同。不需要KYC。為保證理賠成功，協議將限制流動性提供者在一定時間內提取流動性，也就是說在一定時期內協議將鎖定資金池內資產。已過期的保單費用自動累積在資金池中。

傭金與收入

在用戶購買保單時該協議會自動扣除6.5%的保單費用。傭金收入的主要用來引導和擁有長期流動性和基金保障池。為了建設社區，收入的一部分也會獎勵給協議的治理者。

五、經濟模型

NeptuneMutual代幣(NPM)沒有固定供應量，但可以鑄造的最大代幣數量限制為10億個代幣。到2033年年中，將需要大約10年的時間才能完全發行所有NPM代幣。已分配給戰略和機構投資者的代幣受懸崖期和鎖倉時間表的約束，最長可達2年，具體取決于地區。團隊代幣將在未來5年內線性釋放，這將導致總共約7年的代幣鎖定。

鎖定代幣：釋放和流通

無鎖定代幣

社區激勵代幣的分配有助于提高協議的承保池的流動性和協議擁有的流動性，其總體目標是支持基于以太坊的協議并覆蓋智能合約風險。這些代幣的分配時間取決于協議的使用情況，因為初始活動高的話可能會更快地耗盡分配，而初始較低使用將導致分配在較長時間內分配。如果這些分配被耗盡，協議可能會考慮調整其他種類的分配以增加社區激勵和流動資金池分配。

暫定代幣發行時間表

債券機制

債券機制的靈感來自OlympusDAO概念化的Protocol-OwnedLiquidity功能。然而，與前者不同的是，NPM代幣不是無限的和通貨膨脹的，因此協議不會有一直持續的債券活動。債券池功能只會在賽季中公布。對于債券池可用性的每個季節，都會以折扣價提供固定分配的NPM代幣。

作為用戶，用戶可以在等待一周后，使用債券機制將用戶的NPM/DAI對代幣兌換成打折的NPM代幣。在用戶的鎖定期之后，用戶可以獲得打折的NPM代幣，而不是Uniswapv2LP代幣。協議使用Bond來引導POL，增加DEX上NPM代幣的流動性深度，并為合格的保險合約項目籌集承銷風險資本。

六、融資信息

截至目前，NeptuneMutual已完成1030萬美金。其中種子和戰略輪完成500萬美元融資，主要投資者包括，Fenbushi、CoinbaseVentures、AnimocaBrands、GBVCapital、Huobi、OKX等。私募輪融資完成530萬美元，XT.com、Gateio、Bitmart、LDCapital、MapleblockCapital、PulsarGlobal、TheDuckDao、Dweb3、LuxCapital、CabinVC、PoolzFinance、BSCArmy、WhitelistVentures、CryptoLark等參投。

NeptuneMutualCoverProtocol目前處于開發的早期階段。項目決定進行任何ICO、IDO、IEO公開發售，而是將公開發售的所有代幣分配給社區。

七、NFT空投和代幣

根據項目的文檔提供的信息，項目已分配了大量代幣在未來幾個月和幾年內空投給協議的用戶。NeptuneMutual的NFT系列將分為以下類型-FreetoMint和Soulbound。

FreetoMint的NFT是可以免費鑄造的獨家藝術品。在NeptuneMutual中，用戶可以通過與平臺互動獲得經驗來獲得這些NFT。另一方面，空投的NFT是分發給個人的，不需要任何形式的支付或補償。這些NFT可以作為促銷獎勵或作為參與特定事件或活動的獎勵提供。

項目用戶可以通過與協議交互，多種方式賺取積分：可以購買保單、提供流動性或同時進行。獲得一定量的積分就有機會獲得NFT和代幣NPM的空投。但是，要鑄造更高級別的NFT，您必須首先鑄造較低級別的NFT。NFT等級越高，獲得的NFT空投和代幣空投越多。

團隊

NeptuneMutual創始人是：BinodNirvan,EdwardRyall,GillianWu。

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