Foresight Ventures: 應用鏈 > 鏈上應用?

作者:msfew，ForesightVentures

0.更多的Rollup,更多的鏈

在Rollup的敘事越來越吸引目光,同時整個行業對App-chain性能、主權、部署的要求越來越高的過程中,StarkEx的App-rollup服務、Celestia的可復用Layer1安全層、與其他高性能DA方案成為了搭建App-chain中的主流選擇。

過去App-chain=AppasanL1:之前,一個應用要自己做一條鏈,需要耗費很大的開發成本,如果是PoS機制,那么還得有額外的資本支出用于啟動初始的節點.雖然有各種SDK和共識引擎的存在,做一條鏈依舊是一個非常麻煩的事情。

現在與未來App-chain=AppasanL1+AppasaRollup+AppasaValidium…:光是基于以太坊的Layer2就有25個.其中包括了一半應用鏈(或者叫App-rollup,比如以前的dYdX)和通用Layer2Rollup(比如Arbitrum).在Celestia等項目的成熟過程中,我認為未來會有好幾倍的新Rollup被構建出來。

除此之外,Cosmos上的App-L1,Avalanche上的Subnet也會層出不窮。

無論是現有的應用協議轉變成App-chain(類似Uniswap可以直接變成Unichain),還是應用直接以App-chain的形式啟動(dYdX以App-rollup啟動,轉變成App-L1),最終都意味著未來一兩年內可能會有幾十個新的鏈(L1,App-chain,App-rollup,Subnet)。

1.應用鏈>鏈上應用

dForce推出流動穩定儲備（LSR）模塊:1月20日消息，dForce推出流動穩定儲備（LSR）模塊，允許用戶使用支持的穩定幣作為抵押品，以1:1的匯率鑄造USX，從而以更有效的方式進一步增強USX的美元掛鉤。[2023/1/20 11:23:47]

最近,DanElitzer以Uniswap為例,分析了Uniswap為什么一定會轉變成一條單獨的應用鏈。

Uniswap協議收取的七日平均費用僅次于以太坊主網,是BSC、Aave、Bitcoin、GMX的總和.作為這么一個擁有穩定收益、運行良好、人人使用的AMM協議,Uniswap為什么可能會從鏈上Protocol變成App-chain呢?

對于Uniswap來說主要有四個好處:

a)代幣價值捕獲

UNI代幣本質上是個MemeCoin,目前只能用于治理.這對UNI持有者來說,極大程度上UNI的價值無法直接捕獲Uniswap協議和生態的增長和收益.根本原因我認為主要還是監管的問題.由于產品本身的功能比較敏感,為了合規,Uniswap的組織架構也比較特殊。

UniswapV2和V3都有ProtocolFee的概念,但現在這個FeeSwitch沒有被通過治理方式來打開.如果打開,那么直觀來說,一年可以直接給UNI持有者帶來幾億美元的收益(不考慮對LP收益和流動性的副作用).這對UNI代幣的價值來說是一個巨大的加成。

同時Uniswap如果變成一條PoS的鏈,那么UNI代幣可以作為質押代幣與gas代幣,對UNI的價值捕獲可以起非常積極的作用。

b)協議經濟機制

對于一個UniswapPool來說,最直觀的兩個參與者就是用戶和LP,但是對于整個協議的使用來說,參與者還包括網絡節點以及MEVBots。

智能合約安全監控項目 Forta Network 已開放空投申領，將上線 Coinbase:6月16日消息，由 OpenZeppelin 孵化的智能合約安全實時監控項目 Forta Network 已開放 FORT 空投申領。此外，Coinbase 宣布將上線 FORT，若滿足流動性條件，將開放 FORT/USD、FORT/USDT 交易對。

此前報道，Forta Network 宣布將向早期貢獻者進行代幣空投，FORT 代幣總量 10 億枚，4% 將用于空投，可獲得空投的地址總計 26022 個，包括了 Forta 的用戶、Forta 建設者、多簽錢包 Gnosis Safe 簽名者、Forta 貢獻者。[2022/6/16 4:30:55]

對于一個用戶來說,進行一筆Swap需要很多方面透明與不透明的手續費:

SwapFee:付給LiquidityProvider.~0.171%。

GasFee:付給以太坊網絡節點.~0.235%。

MEVTax:付給MEVBots與以太坊網絡節點(上圖中50%以上的交易量都是MEVBot,他們偷偷搜刮用戶的收益).~0.254%。

這些費用加在一起與中心化交易所對比,是很高的。

對于這三個Fee來說,Uniswap目前其實是沒有辦法直接調控的。

但是如果Uniswap轉變成App-chain,那么就可以直接對GasFee與MEVTax進行優化:

GasFee:付給UNI網絡節點.<0.235%

MEVTax:付給MEVBots與UNI網絡節點.同時可以通過新的機制來減少MEVTax總和.<0.254%

FORM上線KuCoin(庫幣) ，開盤上漲450%:據KuCoin(庫幣)消息，KuCoin已上線Formation Fi (FORM)項目并支持FORM/USDT 交易對。FORM開盤價為0.03USDT，當前報價0.165USDT，上線漲幅450%。

Formation Fi 將跨鏈風險平價協議引入 DeFi，通過重新配置 DeFi 投資組合結構，幫助用戶更好地管理風險并獲得更高回報。

KuCoin(庫幣)旨在發掘優質區塊鏈項目，為來自207個國家的800萬用戶提供現貨、杠桿、合約、Staking 、借貸等一站式服務。[2021/6/18 23:48:27]

這樣之后,Uniswap可以掌握對手續費和協議經濟機制的主動權,通過治理等手段來對經濟機制進行主動調控。

c)交易體驗

如果作為一條獨立的App-chain,那么Uniswap完全可以通過新的技術來進行協議的構建,而不需要考慮EVM兼容、通用合約部署等技術維度.所有的鏈上體驗都直接賦能給協議的功能與協議周邊生態的構建。

對于用戶來說,可以體驗到:

更高的TPS:鏈可以專門對交易等操作進行優化。

更低的手續費:更低的MEVTax+更低甚至像未來的dYdX一樣為0的GasFee。

更好的整體系統:生態會更加垂直地被構建,一切都為了鏈與Uniswap本身。

d)應用主權

就像dYdX從StarkEx出逃一樣,?Uniswap如果變成一條App-chain,那么就可以聚集以上的優點,對自己的代幣、整個協議的功能與升級、整個網絡與協議的治理、整個生態的構建與基礎設施掌握更多的主動權。

美國蒙大拿州證券監管機構向Forsage發出停止令:金色財經報道，美國蒙大拿州的證券監管機構命令Forsage的運營商停止在該州運營。該計劃是建立在以太坊之上的，被廣泛認為是金字塔騙局。據悉蒙大拿州州審計長證券和保險辦公室的Downing專員于3月22日下對其發布了停止令。這標志著美國針對Forsage的第一個此類行動。[2021/3/30 19:27:56]

e)App-Rollup的附加特性

如果Uniswap變成一個基于以太坊的App-rollup,那么就有更多的優點了,比如性能可以更大程度地提高,整個鏈的構建更加快捷與輕量級,且也不會與以太坊的生態離得太遠。

但是對以上其他幾個優點可能有削弱,比如還是需要把大部分的價值(占L2總Cost的~60%)都作為DAFee返還給Layer1,GasFee的支出沒有辦法更加顯著地減少,如果單Sequencer的情況下,那么就意味著大部分的MEVTax都被它捕捉了。

2.應用鏈的缺點

盡管應用鏈形態這么多優點,但是相比鏈上應用形態也有幾個小缺點,也可以引出了我們下一節中想要討論的互通性問題:

a)共識與生態

一個鏈必須要有SocialConsensus.而目前的狀況下,一個應用如果橫空出世,直接以鏈的形式上線,很難有共識.因此非常多的應用才以協議或者Rollup的形式登陸到以太坊網絡上,借助以太坊已有的安全性和社會共識。

以Uniswap為例,作為Vitalik親自取名的應用,它與以太坊綁定地非常深,如果從以太坊主網內“逃離”,那么必然受到很多以太坊方面與用戶的阻力。

同時,?Uniswap最大的價值是在一個全球性的無需許可的最大的去中心化網絡(以太坊)無需許可地發行資產(ERC-20),如果它變成是在自己的鏈上發行資產的話,吸引力會稍微小一些.相比之下,dYdX這種專用的TradingPlatform做應用鏈的意義更大一些。

區塊鏈隱私通訊應用FortKnoxster將發布商用版本:基于區塊鏈的隱私型通訊應用FortKnoxster已通知其用戶及代幣持有者，該應用的商用版本即將發布。（CryptoNinjas）[2020/3/6]

b)互通性

回到我們一開始所說的觀點,之后會有幾十條新的App-L1,App-rollup,App-subnet.?如果都變成鏈,形成自己的網絡,那么和Web2的網絡的區別就更小了…

同時我認為這些App-chain中的App-rollup很多都會變成SovereignRollup.那么它們就沒有了以同一個Layer1底層搭建自帶的Trust-minimized橋梁(或者),從而以其作為互通層.它們需要通過Cevmos等架構來通過TrustedBridge與其他Cluster或者帶IBC網絡實現互通,架構上沒那么簡潔,同時概念也比較新。

這個事情我認為確實看上去非常好,但是真正工程實現上來說會非常麻煩.本身以太坊上的SecuredRollup就只需要構建自帶的L1-L2Bridge就可以,但是現在卻需要EvmosSettlementLayer與其他網絡(或者幾個Evmos之間互相)構建橋梁。

3.應用鏈與多鏈時代的互通性解決方案

互通性問題的例子,以Uniswap為例,極端情況下,如果它的主體變成鏈,大家要獲取最佳的報價可能得在Swap的時候先跨鏈到它上面再Swap再跨回來。

對于應用鏈+多鏈時代的互通性的解決方案,我想到的最有效果幾個方案:

a)復制粘貼

1.每個鏈上都主動Fork重點協議

也就是延續現在Uniswap所采用的方案,在每個鏈上依舊部署一個新的Uniswap協議.自己的App-chain則作為一個專用于交易的Add-on.這其實也是類似USDT,USDC等資產的做法。

這個做法其實可以說是沒解決問題,沒解決互通性,只是把自己克隆了好幾份,每一個協議都擁有割裂的流動性和交易活動.它們只是都以Uniswap的名字來運行。

然而,這個方案其實我是比較贊同的,并不反對.因為Web2系統中流動性也是一樣分散的,或者說麥當勞也是在各個城市Fork(雖然它肯定沒必要做自己的“App-chain”)。

b)創建鏈接

1.每個鏈都接入IBC

每個應用鏈(和鏈)都接入IBC是一個非常簡單粗暴的方案,可以直接地解決互通性問題。

這個方案的缺點就是:

現有的鏈不一定能直接連(比如以太坊要連接IBC的話就需要ZK),Cosmos鏈性能不一定夠(所以App-rollup)

用戶體驗實際上還不如前一個方案(雖然IBC很快,但是來來去去還是要十幾秒,所以兩種方法可能需要結合)

2.每個鏈上都有Trust-minimizedBridge

我們直接忽略并非Trust-minimizedBridge的互通方案,要做到互通且安全,那么就需要LightClientBridge(本質上原理和IBC一致),或者L3之間的TrustlessBridge。

這個方案的難點主要是各種驗證(Validator,Signatures)的開銷太大,沒法鏈上(EVM)進行.但是驗證ZKP的開銷更小,因此最近有很多家在做ZKLightClient。

對這個方向我非常認同,但是實現難度比上一個還要大,是很長久的解決方案。

4.總結

鏈上應用轉變為應用鏈絕對是大勢所趨,能帶來更好的主權、代幣價值捕獲、鏈內的體驗提升。

然而,幾十條新增的鏈會創造流動性割裂和互通性問題.要想解決這個問題,要么通過Fork基礎設施到不同鏈上,要么接入可信互通協議。

應用鏈的火熱代表著區塊鏈或許走上了Web2時代應用“各自為政”的道路,但依舊沒有改變去中心化和公開透明的大方向。

RelatedLinks

0:

https://twitter.com/nickwh8te/status/1576683671267856384

https://l2beat.com/scaling/tvl/

1:

https://medium.com/nascent-xyz/the-inevitability-of-unichain-bc600c92c5c4

https://cryptofees.info/

https://docs.uniswap.org/protocol/concepts/V3-overview/fees#protocol-fees

https://twitter.com/apolynya/status/1565173169987588096

2:

https://twitter.com/AgoLajko/status/1536732016040869890

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https://twitter.com/DittoJoBrr/status/1576606365040013312

https://forum.celestia.org/t/an-open-modular-stack-for-evm-based-applications-using-celestia-evmos-and-cosmos/89

https://members.delphidigital.io/reports/pay-attention-to-celestia/

3:

https://twitter.com/dystopiabreaker/status/1576328090011115520

https://ethresear.ch/t/bringing-ibc-to-ethereum-using-zk-snarks/13634

https://geometryresearch.xyz/notebook/the-road-to-slush

https://www.youtube.com/watch?v=5hO9NbtFc0g&t=21844s

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