自FTX倒閉以來,越來越多的交易者轉向鏈上永續DEX,其市場規模也在不斷擴大。雖然Binance等中心化交易所仍然是衍生品交易的主要場所,但隨著去中心化技術不斷成熟,預計未來將有更多的資金流入去中心化永續合約市場。本文將對目前有代表性的幾家去中心化永續合約交易所的交易量、手續費和原生代幣估值進行比較分析,并探討它們可能面臨的挑戰和未來發展方向。
去中心化永續合約市場概況
2023年第一季度,鏈上永續合約交易所的總交易量為1642億美元。雖然這比以前有了大幅增長,但僅在第一季度,幣安就產生了4.5萬億美元的衍生品交易量。
過去24小時BTC鏈上手續費收入突破130萬美元:金色財經報道,Cryptofees.info數據顯示,最近24小時,以太坊鏈上手續費收入為8822551.62美元,Bitcoin鏈上手續費收入為1357328.17美元、Uniswap鏈上手續費收入為2061422.92美元,SushiSwap鏈上手續費收入為967482美元、BSC鏈上手續費收入為607773.01美元,AAVE鏈上手續費收入為282712.65美元。[2023/4/29 14:34:52]
自FTX倒閉以來,越來越多的交易者轉向鏈上,并出現了幾個新的協議。隨著市場的成熟,我毫不懷疑,鏈上永續合約累計交易量將每個季度增長到數萬億美元。下表展示了領先的鏈上永續合約交易所的總交易量和生成的手續費。有兩件事情引人注目:?dYdX仍然吸引了大量的交易量;?盡管交易量顯著減少,但GMX的手續費幾乎相當于dYdX。
Terra鏈上DeFi鎖倉量約為320億美元:金色財經報道,據DefiLlama數據顯示,當前Terra鏈上DeFi鎖倉量為319.8億美元,近24小時減少1.61%。在公鏈中排名第2位僅次于以太坊。目前,Terra鏈上DeFi鎖倉量排名前5的分別為:Anchor(182.3億美元)、Lido(83.5億美元)、Astroport(14.2億美元)、Stader(8.53億美元)、Terraswap(6.95億美元)。[2022/4/1 14:31:47]
dYdX
總交易量:9130億美元;14天交易量:121.5億美元;14天費用:324萬美元。dYdX目前在Starkware設計的自定義zk-rollup上運行,但將于今年晚些時候轉移到Cosmos生態系統中的應用鏈。
BTC 24h鏈上活躍度上升:據歐科云鏈OKLink數據顯示,BTC 24h鏈上活躍地址數總計888502,較前日上升5.28%;鏈上交易量總計615231.69,較前日下降23.57%;鏈上交易筆數總計271074,較前日下降7.48%;BTC鏈上活躍度上升。
截至上午10時,全網算力約為111.61EH/s,較前日下降2.94EH/s,全網算力呈下降趨勢。[2020/5/15]
在V4中,dYdX驗證者將操作一個鏈上的去中心化訂單簿和匹配引擎。目前的測試已經能夠達到500+TPS的吞吐量。在推出后,所有手續費收入都不會分配給中心化實體。
動態 | 近24小時比特幣鏈上交易額環比下降27.51%:據Tokenview數據顯示,近24小時比特幣鏈上交易額為144.32萬?BTC,環比下降27.51%,其中單筆金額超過100 BTC的大額轉賬共計544筆,環比上升5.02%;充值到交易所的比特幣交易筆數為4494筆,充值金額為20936.76 BTC;從交易所提現的筆數為1841筆,提現金額為10022.22 BTC,交易所大額充提指標均有所下降。[2019/11/1]
GMX
總交易量:1005億美元;14天交易量:49.3億美元;總手續費:1.482億美元;14天手續費:743萬美元。去年,GMX引發了鏈上永續合約敘事。盡管過去幾個月有很多新進入者,但GMX的日交易量、用戶數和手續費持續增長。
動態 | MKR鏈上出現價值2227萬美元的大額轉賬:監測數據顯示,2019-04-12 07:33:從 0x8e2a84 開頭地址向 0xb0e90f 開頭地址 轉賬 45793 枚MKR,價值 2227 萬美元。MKR現均價630.95美元,24h跌幅11.14%。[2019/4/12]
GMXV2將引入合成資產交易功能。?使用Chainlink低延遲預言機以獲得更好的實時市場數據;?每個交易對將有單獨的流動性,以隔離風險;?在V2后逐步淘汰GLP代幣。預計在第二季度或第三季度發布。GainsNetwork
總交易量:350億美元;14天交易量:18億美元;總手續費:2.54億美元;14天手續費:160萬美元。gTrade在1月份在Arbitrum上部署后,每日交易量大幅增加。
現在約80%的總交易量都發生在Arbitrum上。自引入gDAI保險庫以來,也有大量流動性流入。該保險庫將用戶在保險庫中的流動性份額進行代幣化,并允許他們將其存入AMM、借貸協議等中。Kwenta
總交易量:64億美元;14天交易量:5億美元;總手續費:1260萬美元;14天手續費:80萬美元。Kwenta在2月份推出了V2版本,新增了大量新的可交易資產,自那以后交易量大幅增加。
Kwenta利用Synthetix作為永續衍生品交易的流動性層。隨著SynthetixV3推出更多的抵押資產作為sUSD的擔保,我們可能會在Kwenta上看到更深的流動性。當前的Kwenta路線圖:
Level
總交易量:103億美元;14天交易量:32億美元;總手續費:1200萬美元;14天手續費:390萬美元。Level是BNB鏈上最大的永續合約交易所,提供ETH、BTC、BNB和CAKE四個交易對。
Tranches用于為那些風險偏好較高的交易者提供流動性,風險更高的Tranche將獲得更大比例的交易費用。Level還計劃在2023年擴展到新的鏈,并升級當前的流動性結構。
比較分析
下表顯示了最近的交易量、費用和原生代幣估值。FDV/交易量和FDV/費用這兩個比值越低,估值就越好。請注意,根據市值和FDV計算這些值之間存在很大差異。
根據這些數字,GNS和GMX的估值最佳。基于市值計算,DYDX是估值最好的代幣。然而,重要的是要注意未來代幣解鎖情況。同樣值得注意的是,Kwenta和Level都通過原生代幣發行來激勵交易者。在代幣發行減少的情況下,它們是否會繼續增長?個人而言,我非常關注$DYDX和$GMX,因為它們今年晚些時候將迎來催化劑事件。總之,我堅信未來會有大量的流動性流入市場。如果未來交易量增長10-20倍,那么由于這些額外的增長,這些代幣中的許多可能會從目前的價格顯著上漲。原地址
一個月前,Arbitrum基金會正式公布空投信息。盡管不少羊毛黨在Arbitrum“很卷”的空投規則中陣亡,但仍然不能否認,這是幣圈又一場聲勢浩大的造富運動.
1900/1/1 0:00:00喜馬拉雅山脈山腳下的不丹,曾被稱為“世界上最快樂的國度”,但不斷擴大的貿易赤字和不斷上升的進口成本之下,這個現實秘境的香巴拉正拉響經濟“警報”.
1900/1/1 0:00:00近期,鏈捕手邀請Nervos聯合創始人呂國寧在捕手學堂舉辦了以“詳解Layer2的現狀與未來”為主題的AMA活動.
1900/1/1 0:00:00在最近的DeFi賽道里,最火熱的質押挖礦協議或許就是Agility了,短短幾天內就達到了5.1億美元TVL,憑借極高的流動性挖礦收益,5天內$AGI的價格從0.2最高漲至0.99.
1900/1/1 0:00:00Chat-GPT橫空出世,在兩個月左右時間里突破了上億用戶量,全球AI的風愈演愈烈。各行各業都在探討人工智能的影響力,TinTinLand《AI與Web3,前沿技術融合創新的價值有多大》一文就從.
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