原文標題:DeFi經濟的收益
代幣是一種新的數字原語。它們賦予財產權,可以代表任何東西,如金錢、藝術品、游戲道具和訪問權限。
可產生收益的資產是代表某些可產生收益率活動(如貸款、交易或協議紅利)份額的代幣。它們是數字經濟的管道,為提供資本或提供服務的市場參與者輸送收益,因此在DeFi中發揮著基礎性作用。
在DeFi中,多數收益是由以下因素推動的:貸款、交易、質押、協議紅利、流動性挖礦或一些混合因素。下面我們將介紹每個來源,確定眾所周知的例子,并提到影響收益變化的因素。
貸款
貸款收益來自于借款人支付貸款的利息。頂級貸款協議依賴算法模型為借款人和貸款人設定利率。代表貸款頭寸的知名資產包括ctoken (Compound)、atoken (Aave)和ftoken (Fuse)。當貸款人向借貸市場提供他們的資產時,他們得到一個代幣作為回報,代表了市場上借貸活動的一部分。
Solana鏈上DeFi借貸協議Acumen將集成Chainlink喂價:1月4日消息,Solana鏈上DeFi借貸協議Acumen宣布將集成Chainlink喂價,以幫助使用DeFi為全球小額信貸提供動力。[2022/1/4 8:24:29]
以標的計價的收益率是以下函數:
利率模型
借貸市場的流動性,即利用率
對杠桿的胃口
例如:cUSDC
交易
交易所收益來自于交易所費用,即交易者為與儲備池進行交換而支付的費用。代表交易所頭寸的知名資產包括Uniswap LP份額和Curve LP份額。當流動性提供者(LP)將其資產提供給流動性池時,他們會獲得LP份額作為回報,這代表了他們的流動性份額。
DeFi概念板塊今日平均跌幅為2.75%:金色財經行情顯示,DeFi概念板塊今日平均跌幅為2.75%。47個幣種中16個上漲,31個下跌,其中領漲幣種為:NAS(+11.66%)、SNX(+7.57%)、TRB(+5.94%)。領跌幣種為:HDAO(-22.83%)、PEARL(-21.95%)、AST(-16.77%)。[2020/11/5 11:41:19]
以LP份額計價的收益率是以下函數:
交易費
成交量
市場波動
流動性的相對貢獻
自動化造市商(AMM)領域最近的發展增加了LP頭寸的靈活性,但犧牲了可預測性。例如,由于UniswapV3引入了區間訂單,LP 可以在價格上下限之間對其流動性提供限制。區間訂單提高了LP的資本效率,但也增加了另一個重要因素:
MXC抹茶MX DeFi機槍池上線第8期新幣挖礦SAND(Sandbox):據官方公告,MXC抹茶MX DeFi機槍池上線第8期新幣挖礦產品SAND(Sandbox)。10月19日-10月24日,質押USDT、BTC、ETH可挖SAND,單個質押池認購額度無上限。
MX DeFi是通過質押MX、USDT、ETH或其他指定代幣,按比例獲取新幣頭礦收益的流動性機槍池挖礦產品。MX DeFi 支持無常損失代償制度,保障用戶本金不受無常損失侵蝕。用戶可登錄MXC抹茶官網首頁或移動端首頁中部位置,點擊“MX DeFi\"參與質押挖礦。[2020/10/19]
價格區間的概率
當前DeFi協議中鎖定資產總價值達94.06億美元:金色財經報道,據DeBank數據顯示,當前以太坊DeFi協議中鎖定資產總價值為94.06億美元,鎖定資產排名前五的分別為:Aave以16億美元排在首位、Maker鎖定資產總價值14億美元、Curve鎖定資產總價值13億美元、Synthetix鎖定資產總價值9.4億美元、yearn鎖定資產總價值為8.72億美元。注:總鎖倉量(TVL)是衡量一個DeFi項目使用規模時最重要的指標,通過計算所有鎖定在該項目智能合約中的ETH及各類ERC-20代幣的總價值(美元)之和而得到。[2020/8/30]
質押
質押收益來自L1協議向驗證者發放的質押獎勵,驗證者鎖定資本以確保其網絡的安全并實現分布式共識。例如,用戶可以鎖定ETH以確保以太坊2.0的安全,并通過良好的行為獲得收益。代表質押頭寸的知名資產被稱為質押衍生品,其中包括stETH (Lido)。當質押方將其資產存入質押池時,他們會收到一個質押代幣作為回報,該代幣代表特定區塊鏈(如ETH2.0)的質押活動份額。
以標的計價的收益率是下列各項的函數:
質押經濟
標的質押總量
例如:stETH
協議
協議收益來自協議分配給其代幣持有者的紅利,作為對良好治理的獎勵。協議并沒有分發實際的紅利,而是探索了其他實現方式,例如回購和構建以及購買和銷毀模型,協議通過這些模型從公開市場購買治理代幣。無論購買是銷毀還是用于激勵計劃,其目的都是由于供應減少而增加代幣價格的上行壓力。
以治理代幣計價的收益率是一個函數:
協議決定分發,回購,或銷毀令牌
協議的利潤
流動性挖礦(LM)收益來自于為市場參與者提供所需服務(如貸款或提供流動性)而分配的協議獎勵。本質上,這是協議以希望對協議有益的方式增加收益和激勵行為的方式。通常,LM 獎勵以協議的治理代幣計價,并自動獎勵給與協議相關的特定代幣的持有者。著名的例子包括COMP的對ctoken和對Balancer的BAL挖礦。
排放率
治理代幣的價格
混合收益有時來自流動性挖礦結構性產品,這是一種預先包裝好的策略,在有收益的資產上進行多個流動性挖礦項目,以獲得額外收益,從而實現“雙重下降”或復利。著名的例子包括:Yearn Vaults和Harvest Finance。
以標的計價的收益率是下列函數:
所有與潛在收益來源相關的因素
示例:Yearn Vault v2 — WETH
在這篇文章中,我們將收益性資產定位為DeFi的基本類型,將收益率傳遞給市場和治理參與者,并確定其來源,從貸款到質押活動。
Source:https://medium.com/sensefinance/yield-in-the-defi-economy-3a83eb24ecba
Tags:EFIDEFDEFIETHDEFI幣Verify DeFiPi Network DeFitogetherbnb游戲解說
隨著區塊鏈技術的發展,去中心化應用如雨后春筍般生長。例如,去中心化金融(DeFi)是基于Ethereum的金融產品與服務的統稱.
1900/1/1 0:00:00金色財經 區塊鏈10月17日訊 如果你是一位資深游戲迷,想必肯定只有《反恐精英》這款游戲,它是在1999年夏天由游戲公司Valve開發.
1900/1/1 0:00:00Bored Ape Yacht Club是最受歡迎的基于以太坊的NFT收藏品之一,今年春天蓬勃發展,迄今為止已經產生了超5億美元的交易額。值得期待的是,其將于明年初推出BAYC 代幣.
1900/1/1 0:00:00我們或許可以期待在未來幾年內看到參數保險成為常態。參數保險的市場規模潛力巨大,因為疫情的快速傳播幾乎傷害了世界上所有國家(例如東亞和太平洋、北非、拉丁美洲、中東、歐洲和中亞).
1900/1/1 0:00:0010月13日,Coinbase 發布消息稱將于年底推出點對點 NFT 市場 Coinbase NFT,正式進軍 NFT 領域.
1900/1/1 0:00:00人類歷史上,每一次重大疫情,都將改變歷史進程。公元1350年左右,一場源自蒙古的鼠疫席卷歐洲,奪走了數千萬人的生命,歐洲人口減少了三分之一。但在歷史學家看來,這場鼠疫催生了現代西方文明.
1900/1/1 0:00:00