USD:一文盤點四種熊市穩定幣理財策略_SDC

密市場隨著全球宏觀政策的變動而進入熊市，以“流動性挖礦”帶動的DeFi行情也結束了高速發展的階段。流動性挖礦的收益率已經降至冰點，代表著DeFi無風險收益的Curve3pool、CompoundUSDC存款、AaveUSDC存款收益率均跌至1%以內，甚至遠低于美國十年期國債3%的收益率。但是仍然有超過千億美元的穩定幣存在于加密市場中，持有穩定幣能夠直接地繼續參與到市場中，避免法幣/穩定幣之間的兌換步驟。這部分資金在閑置時仍有獲得收益的需求，因此PANews在本文中總結了一些穩定幣收益機會，作為此前穩定幣挖礦錦囊的后續文章，PANews也將對此系列持續更新。在參與時，請先了解可能存在的風險，且不要將資金放在一個地方，本文數據整理自6月21日。中心化交易所理財

交易所通常都會提供理財服務，以較低的利率從用戶處吸收資金，再以更高的利率借給用戶，用于杠桿交易等。中小交易所遭遇本次流動性危機，在熊市中生存危機加大，但頭部交易所在合規等方面相對完善，安全性較高。以幣安為例，幣安寶活期提供的理財服務，在2000BUSD和2000USDT額度范圍內，可享受10%的年化收益，利息每日發放，本金隨時可以贖回，即在幣安有4000美元的穩定幣可享受年化10%的活期理財收益。除了長期開放的活期理財外，幣安也推出了定制化的定期理財服務，當前USDT30天的年化利率為5%，USDT90天的年化利息為9%，個人申購上限為5000萬美元，能夠滿足大多數人的需求。DEX挖礦策略

CryptoPunk #6940以215ETH的價格成交:金色財經報道，數據顯示，CryptoPunk #6940以215ETH的價格成交。[2023/4/9 13:52:22]

DEX是相對比較安全的一類DeFi協議，且通常有公鏈項目方的支持，但是根據上線時間的不同，風險并不完全相同，且用于挖礦的資產來自于不同的項目、跨鏈橋，又引入了額外的風險。PANews查看了各個鏈上應用中的數據，給出以下三個DEX中的挖礦策略，可供參考，不同項目的風險點也已在下文中說明。Ref.financeUSN-USDT

RefFinance是NEAR主網上的去中心化交易所，于2021年4月正式上線，取得了NEAR基金會的官方支持。USN則是NEAR生態中的算法穩定幣，其開發團隊為DecentralBank，有NEARDeFi部門ProximityLabs的支持。因為具備較好的官方背景，USN在NEAR生態多個知名DeFi協議中都已得到應用。根據DecentralBank的官網介紹，USN在引導階段的抵押率為200%，即鑄造1USN需要1美元的NEAR和1USDT。此后，在對外開放鑄幣后，1USN可以通過智能合約和1美元的NEAR互換。由于引導階段有額外注資，因此前期USN是超額抵押的。但是隨著用戶參與鑄幣過程，且NEAR價格已經大幅下跌，在缺乏透明的數據下，不能100%確保USN仍然有足額的抵押品。在RefFinance的USN/USDT穩定幣兌換池中，USN有6900萬美元，占比62.67%；USDT有4113萬美元，占比37.33%。雖然流動性略有偏移，但USN的價格還是維持在1美元。目前，RefFinance中USN/USDT交易對的挖礦APR為14.41%，Burrow中USN存款的APY為9.97%。RaydiumUSDC-USDH

數據：262,413,821枚XRP從未知錢包轉移到另一未知錢包:金色財經報道，據Whale Alert監測數據顯示，262,413,821枚XRP（價值約91,522,289美元）從未知錢包轉移到另一未知錢包。[2022/12/18 21:51:08]

USDH是Solana中的一種原生穩定幣，可在HubbleProtocol中存入抵押品，超額抵押進行鑄造。Hubble和USDH類似于以太坊上的Liquity和LUSD，協議在鑄幣時收取一次性的費用。Hubble運行的時間并不長，參與的資金也不多，這是值得注意的一個地方。但背后有一批知名投資機構支持，如JumpCapital、DelphiDigital、SolanaVentures、DigitalCurrencyGroup、MechanismCapital等。項目經過了TheArcadiaGroup、SmartState、KudelskiSecurity、Soteria的審計。目前，Hubble中的抵押品價值2277萬美元，USDH的流通量為855萬。在Raydium中，USDC-USDH交易對的流動性挖礦APR為14.14%，主要依靠Hubble的治理代幣HBB補貼。在Raydium和Orca還有USDH和其它多種代幣組成的交易對，Raydium中stSOL-USDH的APR為146.7%，可同時獲得HBB、Lido的治理代幣LDO和交易費用。TinymanUSDC-USDT

Applied Blockchain鎖定期將于10月10日到期:金色財經報道，Applied Blockchain的鎖定期將于10月10日星期一到期。Applied Blockchain在 4 月 13 日的首次公開募股中發行了 8,000,000 股。根據 5.00 美元的初始股價，此次發行的總規模為 40,000,000 美元。公司鎖定期結束后，公司內部人士和大股東將可以出售其持有的公司股份。[2022/10/4 18:38:53]

Tinyman是Algorand上的首個DEX，也是Algorand基金會支持的首批三個DeFi項目之一，今年年初曾遭遇過一次黑客攻擊，后對損失按攻擊時的價格換算成ALGO進行了賠償。Tether和Circle均已在Algorand上發行原生穩定幣，因此主要風險來自于Tinyman，項目受到Algorand官方支持的程度較高，當時穩定幣交易對也并未遭到攻擊。目前，Tinyman中USDC-USDT交易對的APR為10.84%，由Algorand基金會分發的ALGO進行支付。Delta中性對沖策略

鏈游Star Atlas與加密支付基礎設施MoonPay達成合作伙伴關系:6月11日消息，基于 Solana 的區塊鏈游戲 Star Atlas 宣布與 加密支付基礎設施提供商 MoonPay 建立合作伙伴關系，幫助玩家使用信用卡購買 NFT 和游戲 Token ATLAS，使游戲中的數字資產比以往任何時候都更容易訪問。[2022/6/11 4:18:02]

Francium是Solana上的一個收益聚合器，在自動復投的基礎上還提供杠桿挖礦和中性挖礦策略。項目已經正常運行接近一年時間，經過Certik審計，此前獲得過Solana和Serum的Grant，在SolanaSeasonHackathon2021中獲得東亞組亞軍和Kin獎。目前Francium中性策略可在Raydium和Orca中挖礦，以USDC參與，最終組成whETH-USDC交易對。如以400USDC參與，其中100USDC作為保證金，借入200美元的USDC，這300USDC提供流動性過程中買入150美元的whETH；另外300USDC作為保證金，借入600美元的whETH，這900美元的資產組成交易對的過程中需賣出150美元的whETH。兩部分頭寸組成Delta中性策略，從而減少ETH價格波動的影響，只受無常損失的影響。當前，Francium顯示的RaydiumwhETH-USDC策略APR為71.36%，ETH價格為1120美元。按照該數據進行估算，若參與時間為30天，ETH價格在750～1672美元范圍內均可盈利。Option期權

印度央行建議對央行數字貨幣采取分級的方法:5月27日消息，印度央行建議對央行數字貨幣采取分級的方法。（金十）[2022/5/27 3:45:44]

若持有穩定幣，愿意在價格較低時抄底，可以USDC為保證金，賣出看跌期權。以U本位進行計算，在極端下跌行情中，可能遭到損失，但在主流幣價格已經大幅下跌的情況，相對比較安全。Friktion以用戶存款為保證金，通過PsyOption每周自動賣出期權一次。它的投資機構包括JumpCrypto、DelphiVentures、SinoGlobalCapital、AlamedaResearch、CMS、OrthogonalTrading等，該項目也已和Paradigm合作，為DeFi帶來機構流動性。以ETH看跌期權為例，前一次產生收益的時間為6月17日，賣出一周后到期、ETH行權價為700美元的看跌期權，該策略總存款9.31萬USDC，收獲期權費1781.9USDC，一周的收益為1.91%。該策略在當前已經大幅下跌的情況下相對安全，波動大時收益也更高，若有愿意在低價時買入的資金，不妨參與Friktion的策略。此外，在Derbit等中心化交易所也可進行期權交易。風險提醒：無論是中心化機構還是各種DeFi項目，加密市場的整體風險高于傳統金融市場，切勿將資金全部放在一個地方，投資之前也請先了解具體的風險點，Doyourownresearch。PANews將對該系列進行持續更新。

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