什么是收益性資產?
代幣是一種新的數字原語。它們賦予財產權,可以代表任何東西,如金錢、藝術品、游戲道具和訪問權限。可產生收益的資產是代表某些可產生收益率活動(如貸款、交易或協議紅利)份額的代幣。它們是數字經濟的管道,為提供資本或提供服務的市場參與者輸送收益,因此在DeFi中發揮著基礎性作用。收益來源類型
在DeFi中,多數收益是由以下因素推動的:貸款、交易、質押、協議紅利、流動性挖礦或一些混合因素。下面我們將介紹每個來源,確定眾所周知的例子,并提到影響收益變化的因素。貸款
幣安將SAFU基金中的BUSD兌換成TUSD與USDT:3月17日消息,Binance 公告稱,已將用戶安全資產基金(SAFU)中持有的 BUSD 兌換成 TUSD 與 USDT,以確保 SAFU 中的資產在 BUSD 市場持續下降的情況下長期保護用戶。Binance 表示,SAFU 基金將受到密切關注,以確保其資本充足,并在必要時使用 Binance 自有資金定期補充資金。[2023/3/17 13:11:03]
貸款收益來自于借款人支付貸款的利息。頂級貸款協議依賴算法模型為借款人和貸款人設定利率。代表貸款頭寸的知名資產包括ctoken(Compound)、atoken(Aave)和ftoken(Fuse)。當貸款人向借貸市場提供他們的資產時,他們得到一個代幣作為回報,代表了市場上借貸活動的一部分。以標的計價的收益率是以下函數:利率模型借貸市場的流動性,即利用率對杠桿的胃口例如:cUSDC交易
比特幣全網未確認交易數量為29173筆:金色財經報道,據BTC.com數據顯示,目前比特幣全網未確認交易數量為29173筆,全網算力為302.34 EH/s,24小時交易速率為3.61交易/s,目前全網難度為39.16 T,預測下次難度上調3.19%至40.40 T,距離調整還剩9天15小時。[2023/2/16 12:09:26]
交易所收益來自于交易所費用,即交易者為與儲備池進行交換而支付的費用。代表交易所頭寸的知名資產包括UniswapLP份額和CurveLP份額。當流動性提供者(LP)將其資產提供給流動性池時,他們會獲得LP份額作為回報,這代表了他們的流動性份額。以LP份額計價的收益率是以下函數:交易費成交量市場波動流動性的相對貢獻自動化造市商(AMM)領域最近的發展增加了LP頭寸的靈活性,但犧牲了可預測性。例如,由于UniswapV3引入了區間訂單,LP可以在價格上下限之間對其流動性提供限制。區間訂單提高了LP的資本效率,但也增加了另一個重要因素:價格區間的概率質押
專家稱俄羅斯銀行因數字盧布每年將損失7億美元:金色財經報道,根據麥肯錫前俄羅斯分部Yakov and Partners的金融專家預測,當數字盧布推出時,俄羅斯商業銀行每年可能損失高達500億盧布(近7.15億美元)。零售連鎖店每年可能會增加800億盧布的收入。與此同時,消費者可能不會從余額中獲得利息,也不會從交易中獲得現金返還。
專家們認為,數字盧布在國內零售支付市場占據了一席之地,取代了銀行卡支付的部分份額。銀行的損失將主要是由于處理此類支付的傭金收入縮減,零售商將從節省收單費和比銀行卡轉賬更快的即時支付中獲利。[2023/2/3 11:45:34]
質押收益來自L1協議向驗證者發放的質押獎勵,驗證者鎖定資本以確保其網絡的安全并實現分布式共識。例如,用戶可以鎖定ETH以確保以太坊2.0的安全,并通過良好的行為獲得收益。代表質押頭寸的知名資產被稱為質押衍生品,其中包括stETH(Lido)。當質押方將其資產存入質押池時,他們會收到一個質押代幣作為回報,該代幣代表特定區塊鏈(如ETH2.0)的質押活動份額。以標的計價的收益率是下列各項的函數:質押經濟標的質押總量市場波動例如:stETH協議
Voyager律師提交文件授權將Voyager資產出售給FTX US:金色財經報道,加密貨幣借貸平臺Voyager律師提交了一份提議文件來授權將Voyager資產出售給FTX US,加速出售流程。Voyager之后將發布文件,為客戶提供有關其資產分布的更多信息。
此前報道,FTX US以約14.22億美元出價中標Voyager的資產拍賣競標,該出價包括Voyager所有加密貨幣在未來某個日期的公允市場價值(按當前市場價格估計為13.11億美元),加上估計約1.11億美元增量價值的額外對價。[2022/9/30 6:03:59]
協議收益來自協議分配給其代幣持有者的紅利,作為對良好治理的獎勵。協議并沒有分發實際的紅利,而是探索了其他實現方式,例如回購和構建以及購買和銷毀模型,協議通過這些模型從公開市場購買治理代幣。無論購買是銷毀還是用于激勵計劃,其目的都是由于供應減少而增加代幣價格的上行壓力。以治理代幣計價的收益率是一個函數:協議決定分發,回購,或銷毀令牌協議的利潤流動性挖礦
流動性挖礦(LM)收益來自于為市場參與者提供所需服務(如貸款或提供流動性)而分配的協議獎勵。本質上,這是協議以希望對協議有益的方式增加收益和激勵行為的方式。通常,LM獎勵以協議的治理代幣計價,并自動獎勵給與協議相關的特定代幣的持有者。著名的例子包括COMP的對ctoken和對Balancer的BAL挖礦。以治理代幣計價的收益率是一個函數:排放率流動性的相對貢獻治理代幣的價格混合動力
混合收益有時來自流動性挖礦結構性產品,這是一種預先包裝好的策略,在有收益的資產上進行多個流動性挖礦項目,以獲得額外收益,從而實現“雙重下降”或復利。著名的例子包括:YearnVaults和HarvestFinance。以標的計價的收益率是下列函數:所有與潛在收益來源相關的因素流動性的相對貢獻示例:YearnVaultv2—WETH結論
在這篇文章中,我們將收益性資產定位為DeFi的基本類型,將收益率傳遞給市場和治理參與者,并確定其來源,從貸款到質押活動。Source:https://medium.com/sensefinance/yield-in-the-defi-economy-3a83eb24ecba本文來自去中心化金融社區,星球日報經授權轉載。
參數保險的市場規模潛力巨大,因為疫情的快速傳播幾乎傷害了世界上所有國家。但是我們沒有一種可擴展且有效的方式來將保險自動化,所以這也導致了保險公司越來越多的采用參數化保險.
1900/1/1 0:00:00互聯網的快速發展給人們的生活帶來了巨大變化,而大數據和云計算憑借著自身存儲量大、高效率等優勢逐漸被應用在社會生活中,并且給人們帶來了極大的便利.
1900/1/1 0:00:00作者:JoeAndrewsAztec2.0已經上線6個月了。自啟動以來,我們的系統已經傳輸了550萬美元的價值,讓隱私轉賬成了用得起的選擇.
1900/1/1 0:00:00協議治理機制的選擇對協議的成功和未來的發展路徑有很大的影響。在諸如Compound的GovernorBravo之類的鏈式治理框架上,允許對提案結果進行無信任執行,這提供了更大的去中心化,但需要用.
1900/1/1 0:00:00作者:0xB10C翻譯:阿劍要想完全理解比特幣開發現狀背后的原因,就不能不了解一些歷史事件。本文著重列舉了中本聰離開這個項目前后的歷史事件、軟件發布和漏洞修復;還額外添加了一個章節敘述比特幣開發.
1900/1/1 0:00:00我們今天在互聯網上的體驗與20年前大不相同。你可能是通過關注帖子、電子郵件通訊或基于興趣的算法自動提出的建議來閱讀這篇文章的,這種交互范式就是我們通常所說的Web2.0,也就是我們現在所處的社交.
1900/1/1 0:00:00