ETH:集AAVE+YFI與一體？yAAVE或打破DeFi借貸格局_Meta Masters Guild

編者按：本文來自

巴比特資訊

，作者：

CarlosSessa

，編譯：Kyle，

星球日報經授權發布。

“本文作者CarlosSessa是一位

DeFi

軟件

開發者

。此前，CarlosSessa開發了圍繞Hegic二級市場的自動化技術。CarlosSessa和Sam近日嘗試創建一個新的項目yAAVE。yAAVE結合了

Cream

的信用委托功能和Yearn的Vault，從而擴展DeFi借貸賽道的可能性。”

在體驗了CreamV2的鐵金庫之后，Sam和我決定參加MarketMake黑客松，我們想嘗試使用信用委托功能。我以前從未使用過Aave，所以這一次就給了一個完美的借口。

Trump Digital Trading Cards第二系列推出首日便已售罄:4月19日消息，官網數據顯示，美國前總統唐納德·特朗普（Donald Trump）推出的個人NFT收藏品Trump Digital Trading Cards的第二系列在開售24小時內就已售罄。CryptoSlam數據顯示，在過去24小時內，該NFT系列銷售額位居首位。自周二推出以來，其銷售額突破270萬美元，所有者達7394名。該系列NFT在Polygon區塊鏈上鑄造，售價為每枚99美元，共47000枚NFT。據稱該項目產生了超過465萬美元的收入。

據悉，Trump Digital Trading Cards第一系列在2022年12月推出首日也銷售一空。（Forkast）[2023/4/19 14:14:10]

首先，先了解什么是信用委托。

信用委托允許存款人在協議中存入資金以賺取利息，并將借貸權委托給其他用戶。

礦企Core Scientific 9月產出1213枚比特幣，并出售1576枚比特幣:10月6日消息，比特幣礦企Core Scientific宣布，9月份共挖出1213枚比特幣，環比減少9%。此外，Core Scientific以20460美元的平均價格售出1576枚比特幣，總收入為3220萬美元。截至9月30日，Core Scientific持有1051枚比特幣和2950萬美元的現金。（Businesswire）[2022/10/6 18:41:02]

一個簡單的用例示例是：

愛麗絲存入

USDC

，得到aUSDC

愛麗絲批準將財富委派給鮑勃

鮑勃使用愛麗絲的抵押品借錢并在其他地方

投資

鮑勃還清這個債務

如果我們可以將這種借貸權集中起來并存入一個

BTC突破19500美元:金色財經報道，行情顯示，BTC突破19500美元，現報19503.5美元，日內漲幅達到3.24%，行情波動較大，請做好風險控制。[2022/9/22 7:12:33]

yearn

的金庫中，這會怎么樣？

借貸權委托人將獲得以下好處：

他們可以保留其aToken頭寸而無需進入Vault中時支付費用

額外的回報

增加對其他資產的投資敞口

被委托人將獲得的好處：

無抵押貸款

通過已部署的

智能合約

獲得回報

案例實施

行為人

——愛麗絲，委托人，僅信任把1

ETH

《最終幻想》將在Polkadot上發行NFT:7月21日消息，作為有史以來最成功的視頻游戲系列之一，《最終幻想》游戲開發商Square Enix與區塊鏈游戲公司Enjin達成合作并將在波卡區塊鏈上發布系列NFT，不過該NFT不會是一款純粹的數字產品，而是與最終幻想VII的實體動作人物和交易卡相關聯，以紀念這款Play Station游戲誕生25周年。

Square Enix將于2023年春季首次發布實體交易卡包，每個卡包內有4張交易卡，售價為4美元，這些交易卡可用于兌換Efinity平臺上鑄造的NFT。（decrypt）[2022/7/21 2:27:47]

給我們

——鮑勃，另一位委托人，信任把自己所有儲備給我們

——路由器，一個智能合約，將作為被委托人

——Gov，路由合約的所有者

三箭資本創始人：Terra崩盤讓我們措手不及，還有許多公司也受其影響:6月17日消息，三箭資本創始人Kyle Davies在接受采訪時表示，Terra崩盤讓我們措手不及，我們可以接受Terra崩盤帶來的損失，但隨后比特幣、ETH和其他加密貨幣暴跌引發的一連串事件造成了更多問題。我們不是第一個受到打擊的，還有許多其他公司也受到了Terra崩盤的影響。此外，Kyle Davies還表示，三箭仍在努力量化損失并評估其非流動性資產，其中包括之前參與的數十筆風險投資。[2022/6/17 4:35:47]

——steCRVyVault，yearn的vault，即這里的投資機會

——ZapSteth，部署到這個vault的zap合約

如果你看不懂代碼，你可以在這里查看測試過程會發生的事情，在本示例的情況下為：

愛麗絲批準把1eth委托給Router

鮑勃批準委托所有資產

Router的Gov將Alice和Bob添加為委托人

Router可以計算其eth借入能力，

Gov使用ZapSteth通過路由器將2eth投入vault

這次測試的周期為一周

這次測試將強制在vault中進行一次harvest。

Router使用ZapSteth從vault中提款

測試斷定Router在償還債務后獲利

Gov允許將利潤轉移出去

此處可查看該項目的源碼：

https:\u002F\u002Fgithub.com\u002Fmacarse\u002FyAAVE

關注和問題

我們已經討論了將該項目推到主網發布的可能性，但是我們需要在此過程中進行更多迭代。這里有一些懸而未決的問題。

1：1信用委托

這是能夠規模化發展的最大問題。由于信用委托是一對一完成的，因此，如果Router想大量借貸，則需要分別從不同個人那里借貸，并與每個委托人保持聯系。

這不僅使代碼更加復雜，而且非常耗費gas。

該實現僅對于aTokens鯨魚是可用的。

委托人自己借貸時不受阻礙

示例：Router以委托人借貸能力的50％進行借貸，但這并沒有阻止委托人使用另外的50％借貸權，這就使我們逼近清算狀態。委托人很難監控借貸健康系數，因為這不僅取決于其自己的行為。

利潤分配

目前，利潤保留在Router合約中。我們仍在討論哪種方法可以使利潤分發更有效率。在等待委托人的利潤要求時，Router是否應…將利潤轉換為aToken并本身成為委托人？保持借入資產的余額以防萬一健康系數惡化？直接向委托人發送aToken？

質押aToken

為了避免上面提到的某些問題，另一個想法是質押aToken。Router合約可以接收aToken的存款并向自己借錢。這種方法是完全有效的，并且與其他借用平臺兼容。Router合約將能夠獲得Tokens，分別在每個平臺中借款并進行投資。

也許有人已經在為此工作了……

https:\u002F\u002Ftwitter.com\u002FAndreCronjeTech\u002Fstatus\u002F1355337578367447042

展望未來

我們已經見證了鐵金庫的巨大成功。Yearn使用Cream的未使用資本來提高收益，現在AlphaHomora將其用于v2版本。AAVE的CreditDelegation是策略提供者利用未使用資本的另一種方式。

我們認為，借貸平臺的下一步是讓代幣存款人更詳細地決定如何使用其存款資金。想象一下，能夠決定如何利用您的借貸能力以及如何將利潤返還給您？讓我們來看一個例子。

愛麗絲的投資組合包括10ETH，10CREAM和10kHEGIC。她使用借用平臺作為她的DeFi儲蓄帳戶。除了傳統的借貸利息外，她還希望將一定比例的資產進行投資。

她想參加壽司挖礦，因此將代表她50％的借貸能力記入Router合約中。該Router合約將使用她的抵押品貸出eth+dai，并將存入

Sushiswap

LP以種植壽司。作為啟動該過程的最后一步，她需要確定所需的利潤結算方式。增加她的投資組合代幣或領取壽司？

精細策略控制

結算層為投資者投資組合提供了很大的靈活性。如果用戶可以定義他們想要的輸出，他們可以從利潤中建立投資組合。

費用效率

愛麗絲的資產從未進行過轉換和\u002F或轉讓，因此在存款時不會發生任何費用事件。當領取時利潤將需要繳納費用。

目前最后一個示例的完整版現在還不能實現，但是由于跨系統的良好集成，我們可以看到在2021年發生了類似的事情。

所以，繼續構建...

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