BTC:HBTC Chain，如何建造異構跨鏈DeFi新世界？_EFI

文|秦曉峰編輯|郝方舟出品|Odaily星球日報

過去一個季度，DeFi不僅在加密市場大熱，也在傳統金融世界引發關注。“DeFi的整個理念是革命性的，甚至可能在某種程度上降低系統性風險，最終可能促使金融系統和傳統參與者大規模的去中介化。“美國商品期貨交易委員會主席HeathTarbert對DeFi給予了較高的評價。然而，從目前的發展來看，DeFi受限于多重因素影響，未能進一步發展。其中，一個很重要的阻礙因素便是基于不同底層的加密資產的流通存在較高壁壘。而跨鏈可以實現DeFi資產全流通，打破公鏈間的孤島效應，推動DeFi向縱深發展，甚至有望推動加密市場走向牛市。“這一輪或下一輪牛市的推動，一定是來自跨鏈的應用。”霍比特創始人巨建華表示。10月20日，經過兩年研發的霍比特交易所團隊開源的公鏈——霍比特公鏈測試網將正式上線。作為異構跨鏈DeFi公鏈，霍比特公鏈為加密資產自由流通提供了更為完整的方案：資產跨鏈橋、支持AMM+Orderbook雙模式的OpenDex協議以及鏈上資產OTC解決方案。對于中心化交易所而言，提升交易量才是主營業務，基礎公鏈研發投入較大，霍比特為什么要選擇這條難走的路？霍比特公鏈的跨鏈解決方案，究竟效用如何？Odaily星球日報將逐一剖析。流動性挖礦后，下一個熱點是什么？

DeFi流動性挖礦，掀起了今夏的熱潮，推動加密市場走向繁榮。DeFiPulse數據顯示，鏈上鎖倉價值從6月中旬的10億美元激增至目前的111億美元，漲幅高達1000%；過去5個月間，DeFi市值也呈爆炸式增長，漲幅超過1600%，暫報160億美元。同時，DeFi成功「出圈」。就連對加密資產一向保持謹慎態度的美國監管機構，也對DeFi的前景表示看好。“DeFi的整個理念是革命性的，甚至可能在某種程度上降低系統性風險，最終可能促使金融系統和傳統參與者大規模的去中介化。“美國商品期貨交易委員會主席HeathTarbert對DeFi給予了較高的評價。然而，流動性挖礦的超高收益終究難以長期持續。熱潮退卻，DeFi市場逐漸顯露疲態，所有參與者都在探索：下一個熱點會是什么？近期，DAO、NFT也被業內廣泛關注，并被寄予厚望。但從目前的發展情況來看，二者皆沒有真正推動市場走向新一輪繁榮。究其根源，DAO以及NFT的需求仍然較為小眾，難以激發市場需求。要想真再次激發市場參與熱情，推動市場繁榮，必須瞄準市場痛點。當前市場真正的痛點，其實是各類加密資產的流通存在較高壁壘，阻礙了資產自由流動以及公鏈交互，進而阻礙了DeFi走向縱深發展。DappRadar報告顯示，雖然約96%的DeFi交易量基于以太坊網絡。但實際上，目前以太坊所有資產總價值也只有1000億美元，不到加密總市值的1/3。換句話說，更多的資產被擋在了以太坊的繁榮之外。拿流動性挖礦來說，持有EOS、TRX等加密資產的用戶，要想參與Uniswap、Curve等產品挖礦，必須賣出手中的資產換成對應的ERC20代幣才能交易，過程繁瑣且復雜。并且，一些持幣用戶，也不想低價「賤賣」相關資產。最終，這些人和資產，也被擋在了以太坊DeFi的門外。如何實現資產無障礙流通，打破公鏈間的孤島效應，成為DeFi以及加密市場下一步發展的關鍵——跨鏈或許成為下一波熱點所在。從數據來看，跨鏈需求一直在不斷增長。主打跨鏈的WBTC在今年第三季度獲得急速發展，目前累計鎖倉量接近16萬枚，增幅超過1100%。DTCCapital加密投資負責人SpencerNoon表示，到2021年末，以太坊區塊鏈上鎖定的比特幣總量還將增長20倍，恰恰也證明跨鏈的市場前景。早在2年前，霍比特交易所在成立之初就預見到今日的市場痛點，募集了2萬個以太坊重金投入研發霍比特公鏈。10月20日，霍比特公鏈測試網成功上線，并推出了三大生態應用：跨鏈資產橋：能夠實現完整、安全的資產去中心化跨鏈流通兌換，支持任意公鏈自由流通兌換；OpenDex協議：能夠支持AMM+Orderbook雙模式跨鏈DEX；鏈上資產OTC解決方案：支持鏈上訂單的定向兌換和個性化兌換，對OpenDex進行補充。

Curve已新增HBTC/WBTC資金池，該資金池已經通過權重投票:穩定幣兌換平臺Curve（CRV）已經正式新添HBTC/WBTC資金池，該資金池也已經通過權重投票，用戶可在Curve平臺進行比特幣錨定幣HBTC與WBTC之間的兌換，預期APY高達6568%～16420%。

據了解，關于添加HBTC/WBTC資金池的CIP#5提案已于9月1日通過，該資金池將進一步增加比特幣錨定幣（以太坊區塊鏈上的比特幣代幣）的流動性。HBTC于今年2月份由火幣全球站推出，是一種以太坊區塊鏈的比特幣代幣，HBTC遵守1:1的擔保資產。[2020/9/10]

“這一輪或下一輪牛市的推動，一定是來自跨鏈的應用。”霍比特創始人巨建華表示。，跨鏈不僅能讓鏈與鏈、資產與資產之間互聯，同時也是傳統世界連接區塊鏈、使用區塊鏈的一種更有效的通道。跨鏈資產橋，如何實現資產自由流動？

如果說共識機制是區塊鏈的靈魂核心，那么跨鏈技術就是實現價值網絡的關鍵，可以讓不同的區塊鏈實現互操作，從而形成區塊鏈的“互聯網”，實現更大的應用空間和價值。簡單來說，跨鏈就是讓資產從一條區塊鏈轉移到其他區塊鏈上，又可以從其他區塊鏈安全地返回主鏈的協議。以霍比特公鏈為例，TRX可以在其中1:1錨定發行自己的ERC20版本的TRX代幣，從而實現原生資產進入以太坊生態；也可以發行TRC20版本的ETH，把以太坊引入波場。分布式私鑰控制，兼顧效率與安全由于區塊鏈系統是彼此獨立的，要想在兩條或多條不同的鏈進行交易，面臨很多困難。比如，如何確認數據的真實性，避免虛增等問題。目前常見的跨鏈方案基本會引入“中間人”這一角色，承擔兩條鏈的信息交互，主要模式有：公證人機制：信任某一節點或中間人承擔驗證，較為中心化；側鏈/中繼器：例如，以太坊可以成為A區塊鏈的側鏈，A區塊鏈作為以太坊的主鏈；哈希鎖定：系統達到特定的哈希值，實現資產轉出、轉回。不過，上面的跨鏈方案或多或少都有一些問題。就以目前廣泛使用的WBTC為例，其屬于「公證人機制」，用戶需要KYC/AML程序驗證身份，并且整個跨鏈過程高度依賴單點信任，相關數據依靠項目方定期公布的審計報告，高度中心化，存在系統性風險。相比之下，霍比特公鏈的資產跨鏈橋與上述三種模式并不相同，其屬于較為小眾的「分布式私鑰控制」，去中心化程度較高，安全性較強。

HBTC霍比特Elsa：HBTC Chain未來將采用OpenDex方案 助力社區和交易所快速構建自己的Dex:7月5日，HBTC霍比特&幣核科技商務副總裁Elsa Qiu參加「2020杭州區塊鏈國際周」，并做「合規化突圍之路：尋找數字市場新藍海」主題圓桌分享。Elsa稱，“早在公司成立之初，就做了DeFi方面的產品布局，即通過自主研發的、以全新密碼學的跨鏈技術構建的HBTC Chain，輕松實現跨鏈資產的流通和托管清算。目前HBTC Chain主網即將通過安全審計。

HBTC Chain支持所有主流公鏈的跨鏈接入，并且這些公鏈資產可以在HBTC Chain流通與交換，實現完整的DeFi生態支持。同時，未來我們會采用OpenDex方案，讓任意社區和交易所都可以非常方便的搭建自己的DEX，從而更好的保障用戶資產，提供更高的交易安全性，實現加密貨幣資產安全可靠的流通以及完整的用戶隱私保護。”[2020/7/5]

自項目創立伊始，霍比特公鏈就選擇了基于密碼學技術的突破創新來做跨鏈支持，結合橢圓曲線數字簽名、零知識證明和可信多方計算等密碼學工具，實現跨鏈托管資產私鑰在所有核心節點的分布式生成和簽名。在整個過程中，私鑰完全不可見也從未真正出現過，只是以碎片的形式分別保管在不同的核心節點上；并且支持N*N的跨鏈模型，支持完整的鏈&鏈之間的數據互操作性。“理論上，我們一上線就可以兼容市場上大多數主流公鏈，并且和其余的跨鏈技術不沖突，從底層去解決問題。”霍比特方面告訴Odaily星球日報。霍比特公鏈采用BHPOS共識，采用「三層節點模型」——普通節點、共識節點和核心節點，對跨鏈相關數據進行處理和密鑰分配存儲及交易簽名，其具體架構圖如下：

HBTC霍比特交易所以3.0278USDT價格完成HBC回購:據HBTC（原BHEX）霍比特交易所官方公告，在全新的通證模型規則下，HBTC霍比特交易所每日以10倍PE定價從二級市場上回購HBC。今日10倍PE回購價格為3.0278USDT，5倍PE回購價格為1.5139USDT，回購收入為20600USDT，其中10%的市價回購額為2060USDT。

HBC是HBTC霍比特交易平臺所推出的全新通證模型的平臺幣，是原先平臺幣BHT的升級，平臺創新地推出了10倍PE定價回購模型和霍比特隊長激勵模型。近期，HBTC霍比特還啟動“眾籌流動性即上幣”方案，重新定義交易所上幣模式，解決低流動性的生存危機。目前，眾籌流動性的項目與勇者在持續推進中。[2020/6/10]

「三層節點模型」的好處有兩點：一是保證處理性能的高效，用戶在霍比特公鏈上可以實現閃電充提，到賬時間基本可以在3秒以內；二是保證安全，確保私鑰分片不可泄漏，以及非健康資產不可以在鏈上自由流通。具體跨鏈流程下面，我們通過BTC映射以太坊來詳細介紹霍比特公鏈的跨鏈流程：：用戶在以太坊上部署智能合約，發行2100萬個cBTC；將全部數量的cBTC充入霍比特公鏈，然后發起btc-cBTC資產映射提案，提案通過后，會創建一個btc-cbtc的資產映射對，并鎖定所有的cBTC；任意用戶在霍比特公鏈托管地址充入BTC，通過映射對進行映射1:1兌換cBTC，將cBTC提到以太坊上進行流通；之后，用戶可以將cBTC轉回霍比特托管賬戶，兌換出BTC，再提取到自己的BTC地址。作為完全去中心化DeFi公鏈，霍比特公鏈也無須進行KYC驗證，可以實現隱私保護。霍比特公鏈同時支持任意用戶發行資產映射兌換協議，只要映射兌換的智能合約需要經過安全審計并將治理上鏈。未來，除了BTC，更多的加密資產將借由霍比特公鏈實現自由流通，推動DeFi向縱深發展。跨鏈OPENDEX：支持AMM+Orderbook

HBTC霍比特今日起將用10%的收入市價回購HBC:據HBTC霍比特（前BHEX）霍比特官方公告，HBTC霍比特今日起對平臺幣HBC將以每日收入的10%以市價回購，80%以10倍PE價格回購，10%以5倍PE價格回購。據悉，此回購決策是由HBTC霍比特此前對霍比特隊長發起的「每日回購報價規則」投票結果的決定。在該投票中，共計92.86%的霍比特支持此回購方案。

HBC是HBTC霍比特交易平臺所推出的全新通證模型的平臺幣，是原先平臺幣BHT的升級，平臺創新地推出了10倍PE定價回購模型和霍比特隊長激勵模型。近期，HBTC霍比特還啟動“眾籌流動性即上幣”方案，重新定義交易所上幣模式，解決低流動性的生存危機。目前，眾籌流動性的項目與勇者在持續推進中。[2020/6/9]

除了為加密資產搭建跨鏈通道，霍比特公鏈還為這些跨鏈資產提供了交易通道，推出了自己的去中心化跨鏈交易所OpenDex，方便用戶進行鏈上交易。實際上，DEX也是這次DeFi的熱門賽道。無論是三大交易所，亦或是霍比特、FTX等，在進入DeFi后都選擇了DEX賽道。根本原因在于，DEX發展潛力逐漸凸顯，正沖擊CEX的核心地位。DuneAnalytics數據顯示，今年僅僅9月DEX市場交易量就超過200億美元，較年初增長近3000%，而去年一整年DEX交易總量只有24億美元。

從具體應用實例來看，今年8月30日，去中心化交易所Uniswap24小時交易量達到4.26億美元，首次超過中心化交易所Coinbase。在一系列數據壓力面前，作為CEX的霍比特也不得不重視DEX發展。“CeFi降低了用戶參與門檻，用戶可以快速參與到市場中，對部分缺乏專業知識的人來看，可以做到更好的安全保障。而CeFi面臨的信任問題，包括挪用用戶資產，虛增資產等恰好是DeFi能彌補的。“霍比特方面告訴Odaily星球日報。不過，霍比特的OPENDEX作為后進者，也面臨不小的壓力。與成名已久的Uniswap相比，OPENDEX該如何殺出重圍？Odaily星球日報總結了一些OPENDEX的優勢：一是OPENDEX模式較為全面，支持AMM+Orderbook。Uniswap等DEX目前采取AMM模式，雖然收獲了一批受眾，但對習慣了Orderbook模式的不少中心化用戶來說，并不具備吸引力。OPENDEX同時兼容兩大模式，并使用同一個流動性池，以提升用戶體驗。二是OPENDEX性能較高，費用較低。低效率以及高手續費，是以太坊上去中心化交易最為人詬病的兩點。特別是這次DeFi熱潮，以太坊網絡極度擁堵，Gas費用飆升，單次轉賬一度達到1個ETH。霍比特公鏈采用的BHPOS共識機制，TPS可以達到2000以上，有效提升網絡效率；而且交易費用低廉，不到以太坊的1%，有利于吸引去中心化交易的目標用戶。三是OPENDEX貼近CEX的體驗。OPENDEX支持跨鏈介入任意的幣種交易，不僅限于以太坊；同時，高效撮合、隱私保護和無門檻接入，提供了不亞于中心化交易的交易體驗，可以確保資金的安全可靠和完整的鏈上驗證。四是OPENDEX提供完整的流動性激勵方案以及項目方零分成模式，解決了DEX流動性不足的問題。OPENDEX采用鏈上SAAS的模式，方便社區/交易所/錢包等來開設自己的DEX并能獲得對應的利益綁定；同時，所有的DEX都共享流動性。

HBTC Chain “高效門限分布式簽名方法和系統”技術獲國際專利認證:據HBTC（原BHEX）消息稱，HBTC Chain “高效門限分布式簽名方法和系統”技術獲得國際專利認證，該技術采用門限分布式橢圓曲線密鑰及簽名的方法，實現了無中心化、強魯棒性、高安全性，降低了手續費損耗，同時提高效率。此前，HBTC Chain就已獲得“去中心化資產托管清算平臺系統”的全球專利。HBTC Chain通過去中心化的私鑰管理，以及結合橢圓曲線數字簽名、零知識證明和可信多方計算等密碼學工具，實現跨鏈托管資產私鑰在所有驗證節點的分布式生成和簽名。在此基礎上，實現輕量級非侵入式的跨鏈資產托管。[2020/4/18]

“我們的體系非常方便流動性做市商介入，并且提供了完整的保護和激勵機制，利用我們幣核科技的280+合作伙伴的生態，一起做大DEX市場并提供深度支撐。“霍比特方面解釋說。不過，OpenDex并非完美，也有不足。一方面，OpenDex主打的方向是快速的鏈上資產兌換交易，對于一些大額的、個性化訂單的定向兌換支持不足。不過，霍比特公鏈也想出了解決之道，并推出鏈上OTC解決。其主要流程如下：支持用戶創建兩種類型的OTC兌換單，自由兌換可以指定兌換目標資產以及價格，單次兌換的額度范圍以及兌換超時時間，定向兌換可以指定兌換的目標地址以及目標資產及數量。兌換單用戶可以隨時撤單，兌換完成后會自動銷毀訂單。定向兌換必須由指定的地址參與兌換，可以確保兌換雙方的安全。自由兌換用戶必須以限定的價格進行兌換，可以支持更大的兌換量。另一方面，霍比特公鏈作為整個公鏈的新人，雖然性能卓越，但無論是用戶量還是品牌影響力，與以太坊都不是同一個量級的。因此，短時間內要想搶走以太坊的流量，難度較大，只能通過后續的產品服務，承接以太坊的價值溢出。從這點上來講，霍比特公鏈與以太坊不是競爭關系，而是互相促進的合作關系。“HBTCChain一直很明確自己的定位：DeFi生態的基礎設施，鏈接用戶/社區/公鏈/交易所，做好鏈接共建。”總結：DeFi生態基礎設施

實際上，霍比特不是唯一一家進行基礎公鏈開發的中心化交易所，三大交易所都有布局。從目前分發展來看，除了幣安鏈上線主網，另外兩家與霍比特公鏈一樣皆處于測試網階段。霍比特方面預計，今年12月將上線主網，主網上線3-6個月之內開放智能合約，支持wasm和evm雙虛擬機，方便項目方遷移至霍比特公鏈進行應用開發，從而提升整個生態價值。“只有霍比特公鏈上有足夠的活躍用戶和資產沉淀，才能通過智能合約去賦能社區開發者給用戶提供更多的選擇。”另外，霍比特公鏈目前更多專注于去中心化安全的資產流通兌換，后續會重點考慮做數字資產衍生品的方向，向用戶提供一站式的去中心化安全的鏈上數字資產解決方案，成為新一代DeFi生態基礎設施。相關鏈接：測試網官網：https://hbtcchain.io/zh-cn“體驗官”活動報名地址：http://hbtcchain.mikecrm.com/6w1hOOt

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