BASE:AMPL系大潰敗：從每日躺賺到陷入死亡螺旋_DotBased

編者按：本文來自DeepChain深鏈，作者：Mark，Odaily星球日報經授權轉載。再高級的資金盤也會有崩塌的那一天。2020牛市來了，各種山寨幣漲幅驚人，AMPL也瘋狂了兩個月，復利更是達到恐怖的80倍。不過之后便陷入死亡螺旋，一路下跌，跌破1美元。繼承AMPL衣缽的YAM出道即巔峰，后因代碼問題一日崩盤。AMPL系層出不窮，憑借著巨大的財富效應吸引投機者蜂擁而至。但目前AMPL已潰不成軍，其追隨者也面臨崩盤的風險。AMPL能躺著賺錢？

近幾個月來，AMPL一直是幣圈的一大熱點，也讓少數的早期參與者直接暴富。在各種社群中都能看到AMPL“信徒”的身影，那AMPL這個項目是什么，為什么會如此受人歡迎？簡單來講，AMPL是一種算法穩定幣。但是它有一個特性，每天早上10點幣價高于1.05美元時，用戶持有的AMPL會按照一定比率增加；當幣價小于0.95美元時，用戶持有的AMPL就會按照一定比率減少。

AMPL價格和rebase的關系AMPL價格高于1.05美元，價格越高，Rebase時代幣增加的比率越高；AMPL價格低于0.95美元，價格越低，Rebase時代幣減少的比率也會越高。因此當幣價高于1.05美元時，只要幣價不下跌，將代幣放在錢包里每天就能躺賺代幣，還可以將代幣賣出獲利。這種低門檻高收益的玩法瞬間吸引了很多玩家參與進來。從模式上看，這是一種自帶FOMO的高級資金盤。購買AMPL的玩家會自覺地去宣傳這個項目，吸引更多用戶參與進來。AMPL歷史K線圖結果幣價一路上漲，項目的擴散范圍越來越廣，參與進來的用戶暴增。幣價在散戶不斷買入的過程中更是直接沖到3.77美元，AMPL也在Rebase后代幣增加量達到驚人的28%，市值更是突飛猛進。不過AMPL這種機制也存在十分嚴重的問題。在幣價下跌時，持幣人就要在Rebase時面臨代幣減少的問題，很容易形成死亡螺旋，加速AMPL的暴跌。與此同時，中間還存在套利者控制市場價格波動的現象。AMPLRebase每天10點固定進行，我們可以看到一個有趣的現象：套利者在Rebase后快速將代幣賣出，等候低點接回，進行波段獲利。但是隨著AMPL鯨魚獲利出貨后，AMPL直接跌破1美元，后續雖有幾次反彈，但終究大勢已去，屬于AMPL光輝的時刻一去不復返。AMPL仿盤崛起

Quantstamp正在審計SushiSwap新功能:區塊鏈安全公司 Quantstamp 在推特宣布，其正在為 SushiSwap 進行審計，此次審計范圍包括新的結算功能（限價單）、借貸等。[2020/12/6 14:10:04]

AMPL火爆后，其玩法也被其他項目借鑒，比如YAM，RUZE和RMPL。AMPL系項目對比當中和AMPL模式最像的項目是YAM。YAM通過流動資金池抵押挖礦產出，之后就跟AMPL一樣每天在固定的時間，早上4點和下午4點進行Rebase。因為市場熱點炒作的原因，YAM在短時間內價格直接漲到了160多美金，第一次Rebase的增幣高達10倍，價格也快速下降。不過YAM也是好景不長，項目未進行安全審計，代碼出現問題，引發代幣指數級增長。最終官方發表推特道歉，并表示項目失敗，后續將啟動YAM2.0。第二個仿盤項目是RMPL。項目基本規則和AMPL一樣，只是將Rebase的時間改為0-48小時內隨機進行，平均每天進行一次Rebase，想通過這種方式減少市場拋壓的問題。

RMPL項目資金池狀況RMPL目前的資金池在Uniswap上排名第35名，達到了AMPL的1/20左右，算是較大的項目。不過RMPL資金池變化特別大，和AMPL的關聯性很強。只要AMPL出現暴漲，RMPL的資金池就會在短時間內減小。這也可以看出，仿盤畢竟是仿盤，只要AMPL價格穩定在1美元以上，用戶還是會選擇AMPL。

7493枚BTC轉入Bitstamp 價值約8233萬美元:Whale?Alert監測數據顯示，北京時間9月18日18:37，7493枚BTC從3ACGWk開頭未知錢包轉入Bitstamp交易所，按當前價格計算，價值約8233萬美元，交易哈希為：68af634fa35b50c4cf7704ffa107938b86c417625981e58e652825f1d0ae2a12。[2020/9/18]

RMPL代幣分配從代幣分配來看，RMPL大部分的代幣都在團隊手里。項目方的計劃是長久的去運營這個項目，將代幣分配到各種未來發展所需的方面。但是這也造成了一個很大的問題，代幣的高度集中，如果項目作惡，將會造成毀滅性的打擊。而且目前已經出現崩盤的狀況，項目也需要很長時間調整才能走出死亡螺旋。另外一個仿盤是RUZE。RUZE是加速版的AMPL，每個小時會進行一次分幣，高于0.011美元時就會增發代幣，低于0.0099美元時就會減少代幣。也就是說在這種規則下，一天可以進行24次Rebase，在一天幾乎跑完AMPL一個月的歷程。

1611枚BTC轉入Bitstamp交易所 價值約1535.9萬美元:WhaleAlert數據顯示，北京時間07月23日17:34，1611枚BTC從1BgYc開頭地址轉入Bitstamp交易所，按當前價格計算，價值約1535.9萬美元，交易哈希為：de3d094ca6dd915e621cbf874b6c87dc8c2018c7fdef1765c42f249aa8fe9d5b。[2020/7/23]

RUZE項目數據詳情目前RUZE幣價0.004美元，處于嚴重負溢價的情況，項目原計劃于8月15號正式開始，但是項目方宣布啟動失敗，會按照快照的地址空投代幣，后續將重新啟動項目。資金池僅僅只有30個以太坊，屬于特別小的一個項目，風險性極高。按照0.004美元來說，一旦項目啟動，代幣會快速通縮，造成市場恐慌。更會引發恐慌式砸盤，價格很容易就會出現暴跌，用不了1天就會使項目進入死亡螺旋。

RUZE散布項目利好消息喊單另外，項目方會經常喊單，稱他們將和TOP20內的交易所進行合作，項目方資金池里的幣鎖定了兩年，能上漲100倍。實際上該項目并沒有任何進展，用DeFi領域的流行語來說，這其實是一個土狗項目。如此一般的項目依舊有那么多的參與者，這是為什么呢？AMPL系爆紅“方法論”

分析 | 5月17日Bitstamp大跌的深度分析:據TokenGazer分析：在5月17日，BTCUSD在Bistamp價格從7375到6178的整個下跌過程中，并未有超大額主動賣單一次性吃掉買單深度，而是一筆3700+比特幣的賣單掛單不斷的價格下移，直到撮合完成全部交易。從掛單的調整模式來看，可能是自動交易程序出現問題。

在隨后的修復行情中，Bitstamp出現高達500美金的買賣價差，成交訂單在買方賣方呈現出各自階梯狀分布，猜測可能在此時間段內Bitstamp無法大規模正常執行限價單，只有市價單可以成交。TokenGazer認為：Bitstamp出現這樣的交易異常令人遺憾，一方面交易者需要在頭寸方面，對極端行情和時間做出充分準備；另一方面整個行業在基礎設施方面，仍舊需要進一步完善。[2019/5/29]

為什么AMPL系會獲得那么多玩家的關注呢？主要原因有四點：1.模式簡單，門檻低，賺錢效應強。AMPL系玩法簡單，門檻又很低，可以直接在Uniswap上轉換，放在以太坊錢包里，就可以自動得到增發的幣。只要學會如何利用Uniswap進行換幣，就可以很快速地進行這類型的項目操作，所以短時間內能夠吸引大量的用戶參與進來。早期參與的投資者也就不斷的獲得增發的代幣，只要幣價穩定，這些增發的代幣就是收益，賺錢效應又能吸引用戶參與進來。2.錯過AMPL早期紅利的的投資者，會選擇參與到仿盤中。很多投資者錯過了AMPL早期的紅利，又不愿意在AMPL高價或者處于減幣的階段下參與進去，就會去尋找類似的有賺錢效應的仿盤，選擇在第一時間沖進場賺取早期的紅利。像RUZE和RMPL早期進場的投資者都有幾倍的收益，特別是RMPL除了代幣增發之外，代幣的價格也曾在原來價格的基礎上漲了2-3倍。這樣高幅度的漲幅，也會吸引投資者參與進來。3.AMPL陷入死亡螺旋，獲利玩家尋找新盤子玩。AMPL在Uniswap的資金池高達7萬個ETH，排在了Uniswap上的第一名，但是因為目前項目進入了通縮狀態，大資金出逃，短短幾天內就有上萬個ETH出逃。很多玩家為了減少損失不得不去尋找類似的仿盤參與進去，從中獲利。也有在AMPL獲利者會去尋找類似的項目參與進去，這些仿盤就很容易成為這些投機者的目標。4.持續穩定的分幣吸引用戶入場。

動態 | Bitstamp聘請Coinbase前高管擔任其美國業務新主管:據CoinDesk消息，加密交易所Bitstamp已聘請Coinbase前高管Hunter Merghart擔任其美國業務新主管。[2019/5/8]

RMPL穩定的高比率增幣對于AMPL系來說，其持續長時間穩定在10%-30%左右的分幣，對用戶來說是比較有吸引力的。大部分參與者會因為代幣有上漲的預期和能夠獲得分幣參與進來，所以長期穩定的高分幣模式會促進項目良性的發展，并且讓整個項目可持續下去。再利用穩定分幣去各種社群宣傳項目，很多投資者也會關注上這個項目并上車。仿盤多，雷區也不少

AMPL經過市場那么長時間的考驗，項目依舊靠譜，代碼也未出現過問題。但是這些仿盤真的能夠像AMPL那樣沒有什么風險嗎？其實參與這種項目風險還是很大的：1.項目信息不公開透明。

RUZE團隊信息不透明很多仿盤團隊都是匿名的，有些甚至連白皮書和網站都沒有。直接發行一個ERC-20代幣，然后就開始建設社群，通過喊單等方式，吸引用戶進場。這樣的項目潛在風險高，很有可能會因為各種不確定因素影響，使得幣價直接歸零。2.團隊的代幣分配比例較高。

RUZE項目方偷偷砸盤出貨項目方將大量的代幣放在多個ETH地址上，只將小部分代幣放入Uniswap，所以看起來盤子很小。比如RUZE鎖定了85.8%的代幣，但是其它地址官方未提過，只是模糊的稱早期有過私募，價格為0.04美元。通過其他的地址我們可以看到，RUZE項目方從項目上線就開始偷偷地砸盤，目前已經出完了800萬個RUZE，獲得了上百個以太坊的收益。RMPL也差不多，團隊將大部分代幣攢在手里，只把少部分放在Uniswap里。這造成了一個很大的問題，就是項目方如果砸盤，將會使項目直接歸零。3.代碼抄襲、未經審計。大部分的仿盤項目，都是在AMPL代碼的基礎修改得來的，所以不排除會出現問題。只要出現了機制上的問題，比如在分幣出現了問題，勢必引起投資者的恐慌，導致踩踏式的出貨，或者代碼有漏洞被黑客攻擊，資金池的幣被盜取，這些都會讓項目走向歸零的道路。YAM就是一個例子，從項目的出現到問題暴露，只用了37個小時，YAM也從100美元跌到0.5美元。代碼是這類項目最核心的地方，因此未經過代碼審計的仿盤其實問題都很大，潛在的風險也多，選擇項目時需要注意防范。4.死亡螺旋會重演。這些仿盤機制上的問題也是跟AMPL一樣，都有致命的地方：只要是項目的代幣價格低于一定的價格，代幣會被縮減，價格就會加速跌落，這是一個價格下跌的放大器。經過一段時間后價格會跌到一定程度，再被進場抄底的投資者拉回來，如此的反復，最終回歸價值。如果項目沒有熱度，沒有用戶去進行抄底，那么就會一路陰跌，直到歸零。追逐AMPL系？我勸你謹慎！

一位AMPL系的資深玩家告訴深鏈DeepChain，他從BDAO、RUZE、RMPL、SBTC、AAPL等項目賺到幾十個以太坊。最主要的方式是第一時間獲取信息，研究項目并分析項目質量如何。如果項目靠譜，早期進場吃紅利，等項目有熱點，大量的散戶沖進場，再根據鏈上數據的變化，及時離場，每個項目賺一點，最終都可以獲利離場。那么面對如此瘋狂的AMPL系，你想要追逐入場？

AMPL系Rebase數據詳情從上面表格我們可以看出，AMPL系目前已經是全線崩塌。目前還持有代幣的用戶，每天都是處于減幣的狀態。大多數投資者沒有賺信息不對稱的能力，無法獲取各種一手信息。等消息傳播開，市場已經暴漲。特別是Uniswap上的項目，熱點快速變化，散戶很容易就成為接盤俠。對于AMPL系，有些投資者甚至連項目機制都不了解，看到價格上漲、有人喊單就追高買入，結果一下站在了山頂。面對這類項目，最好的做法是在早期獲取消息，選擇鏈上數據透明，團隊和發展路線明確，市場熱度不錯的項目。AMPL系目前優質項目稀少，投資風險高。因此計劃好你的交易，減少踩坑。

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