編者按:本文來自區塊律動BlockBeats,作者:0x22,Odaily星球日報經授權轉載。現貨交投清淡,價格萎靡不振,一二級市場估值倒掛,賺錢機會難覓?很多人發現從區塊鏈項目的私募、山寨幣投機中根本無法穩定盈利時,主流加密貨幣的高杠桿產品開始變得時髦起來。區塊律動BlockBeats觀察到,在過去的2019年,主流加密貨幣的期貨合約交易迎來了爆發式增長,無論是實際交易量、參與人數,還是在境外開設此類業務的平臺數量,都在持續上漲。2020年,隨著期權的引入,衍生品在加密貨幣行業中的位置只會越來越重要。在這個過程中,區塊律動BlockBeats發現有很多用戶對于中心化的衍生品平臺「怨聲載道」,他們抱怨平臺存在交易高峰宕機、拔網線、「插針」的情況出現,認為中心化的衍生品平臺收取了過高的交易手續費,甚至害怕平臺利用用戶數據做對手盤,從而實現「定點爆破」。仔細想來,這些說法也并非沒有道理。與此同時,中心化交易平臺還要面對來自監管的壓力,大家對DEX、DeFi的研究興趣在上升。高舉去中心化旗幟的加密貨幣行業,為什么不能有擁有一個流暢易用的去中心化衍生品交易平臺呢?另一方面,推特用戶、DeFi愛好者Arthur提出了這樣一個觀點:下一個支持100倍杠桿的DEX將會脫穎而出。那么,這個觀點有邏輯可循嗎?或者說這在未來會成為現實嗎?本文將從杠桿DEX產品展開,進行簡略介紹和分析。尋蹤杠桿DEX
歐科云鏈鏈上大師:身份管理或成下一個千億市場:近日,歐科云鏈鏈上大師發布研報《Web 3.0不可或缺的核心組件——身份管理,下一個千億市場?(一)》,從傳統互聯網與Web 3.0 世界的數據安全和身份遺失等問題出發,深度剖析了去中心化身份體系(Decentralized Identifier)的分層結構與場景探索等課題。
報告指出,DID架構通常可以分為標識符標準、基礎設施、憑證、應用程序四大部分。中心化導致的數據濫用、平臺割裂和用戶對數據主權的喪失是孕育出DID的現實土壤。目前來看,與DeFi、NFT、DAO等相比,DID仍是一個被忽視的領域,但鏈游等場景卻又因身份缺失面臨各方面的發展限制。作為Web 3.0不可或缺的組件,DID扮演著基礎設施的角色,未來也將衍生出更豐富的玩法。[2022/2/24 10:12:21]
「DEX原來還可以做杠桿?我還以為DEX只能做幣幣交易。」散戶小汪在采訪中向記者反問道。事實上,這并不是個例,區塊律動BlockBeats發現有很多人還不知道已經有DEX可以使用杠桿了。我們還在采訪中發現,即使在DeFi、Dex中出現了杠桿交易的可能性,絕大部分的散戶投資者最后還是會在他們所抱怨的「中心化平臺」中進行杠桿、合約交易。杠桿DEX或者說區塊鏈上的杠桿工具其實就在我們身邊。有意思的是,大名鼎鼎的MakerDAO就能夠看做是杠桿工具。用戶可以質押ETH換得DAI從而在諸如Uniswap的DEX市場購買更多的ETH。如果不幸ETH價格出現下跌,用戶就不得不平倉ETH投機倉位,償還債倉,否則達到清算線將被系統強制執行。不過,我們都知道由于抵押率的限制,MakerDAO是無法做超高倍杠桿的交易,哪怕用戶在質押出DAI后再滾動抵押,也很難做到中心化衍生品交易的體驗。一方面受制于復雜的清算機制,一方面受制于預言機的報價速度和精度。當然,一直有DeFi和DEX項目在去中心化衍生品交易這個賽道上持續探索。bZx協議和Fulcrum是其中一個例子。bZx協議是一個基于以太坊的開放金融協議,Fulcrum則是基于bZx協議構建的DeFi應用,調和了用戶在數字資產世界的借貸和衍生品交易需求。
郎咸平:未來工業互聯網和區塊鏈的結合將是下一個超級風口:金色財經報道,經濟學家郎咸平最近在人民日報數字媒體發表文章《剝離貨幣屬性,區塊鏈涅槃重生 ——疫情下的區塊鏈產業》,文中提到,未來,工業互聯網和區塊鏈的結合將是下一個超級風口。隨著工業互聯網連接規模的擴大,我們迫切需要通過區塊鏈將產業鏈上下游間的數據銜接,解決企業間生產協同、信息共享、資源融合、柔性監管等新型問題。本次疫情將會加速區塊鏈在兩方向的發展,一是公共信息的傳遞;二是中小企業信用的建立。[2020/3/31]
在bZx協議的通證經濟生態中,分為iToken、pToken和GovernanceToken三種。iToken是用于累積利息的通證,它代表了借貸池中的份額,隨著借方向其中支付利息,借貸池中的份額會不斷增加。iToken可以交易,用作抵押品,或是由開發人員組合成結構化產品。pToken是用于加杠桿的通證,它代表了某標的資產特定倍數的多頭或空頭頭寸,例如用戶持有pLETH2x就能起到在中心化平臺開2倍杠桿做多ETH的效果。BZRX則是治理通證,為中繼節點收集交易手續費,有點像中心化交易平臺中有「權益」屬性的平臺幣。在Fulcrum中,用戶可以直接購買某標的資產相應杠桿倍數的通證,以此起到放大投資本金的作用。官方宣稱,Fulcrum可以做到無授權、無手續費、無注冊賬戶交易。不過,區塊律動BlockBeats發現,雖然操作起來較為方便,Fulcrum目前只支持ETH、WBTC、LINK、ZRX和KNC,也就是以ETH與主要ERC20系為主,具有一定的局限性。同時,Fulcrum也不支持用戶自定義高倍杠桿,標題中提及的100倍杠桿DEX仍沒有實現。
分析 | BTC本月收盤價對于預測其下一個重大變動至關重要:在去年6月觸及13880美元后,比特幣價格一直在穩步下降,每月都會出現更低的價格。這種看跌趨勢可能會持續到2020年,也可能會結束,具體取決于比特幣本月收盤的水平。決定BTC是否會完全擊退空頭并繼續其上升趨勢的關鍵價位是略高于9150美元。這一水平是去年11月的月度開盤水平,如果BTC本月收盤高于該水平,我們可以期待全面牛市或者熊市的到來。交易員DonAlt表示,“如果這是熊市反彈,它將在本月結束。如果是牛市反彈,你最好做好準備。月度收盤價會很有趣,它要么是熊市的夢想破滅,要么是牛市的夢想破滅。”(Zycrypto)[2020/1/19]
這樣的產品在使用時體驗類似于中心化交易平臺中的「杠桿代幣」,只不過「杠桿代幣」通常是以主動式管理基金的方式半中心化運作,其資產購買過程不會完全在鏈上,而Fulcrum的數字資產杠桿通證更去中心化,沒有調倉機制帶來的價值磨損。相比于直接把數字資產的價格波動做成杠桿通證,dYdX的解決方案就更容易理解了,交易界面也偏向于中心化衍生品平臺。用戶在連接以太坊錢包后可以存入ETH保證金,進行杠桿交易,杠桿倍數從1~5倍不等。同樣,dYdX上的交易對也比較匱乏,目前只有ETH/DAI、ETH/USDC、DAI/USDC三種。有意思的是,如果你長期建立DAI/USDC的空單,就可以對沖持有DAI價格脫錨的風險,這樣的思路整合在DEX或者DeFi里非常有趣。回到正題上,dYdX的交易步驟雖然簡單,但是依然流動性依然不足,幾百美元的交易量就能造成千八的滑點,幾萬美元的市價滑點有2%~3%,這和BitMEX里動輒幾百BTC的買賣深度無法比擬。
聲音 | Trevor Koverko:證券化令牌是加密中下一個大趨勢:據bitcoinexchangeguide消息,Polymath CEO Trevor Koverko表示:“證券化令牌是加密中的下一個大趨勢。他表示對證券化令牌有很大興趣,特別是因為它們能夠將紙質合同、有限合伙公司股份、房地產等更多的東西轉換成可編程的區塊鏈合同。這種特性可以“淘汰你整個后臺辦公室”。此外,美國SEC已經開始將許多令牌標記為證券化令牌。因此,人們需要為證券化令牌的大趨勢做好準備。[2018/9/15]
當然,市面上和Fulcrum和dYdX產品邏輯相似的衍生品DEX還有很多,比如Nuo、DDEX等等,在此不一一舉例。另一個比較特殊的衍生品DEX是Mcdex。它結合了去中心化的杠桿通證和傳統衍生品的交易界面,把歸屬技術層面的東西隱藏起來,能夠讓用戶直觀地做多或做空,而不用普通投資者考慮杠桿通證的鑄造、贖回。另外,Mcdex的杠桿倍數設計也比較有新意,離市價越遠的掛單保證金率越低、杠桿越高,促進買賣深度。
聲音 | 清華大學鄧仰東:與區塊鏈結合有望成為AI行業下一個突破:近日,清華大學軟件學院副研究員鄧仰東在接受中新網記者采訪時指出,人工智能(AI)已經在多個領域成功應用,下一步有望在四大方面取得突破,其中一個方面就是結合區塊鏈的人工智能應用。[2018/7/25]
盡管如此,從上圖的BTC0131-DAI主力合約中,我們能清晰地看到整個買賣盤口深度依然有限,近24小時交易市場的真實交易量也比較稀少,平臺整體還在起步階段。杠桿DEX疑云
在介紹完市場上一些有代表性的杠桿DEX后,區塊律動BlockBeats發現,無論機制如何設置,基本上逃不出以下幾種方法:利用DeFi的互操作性,把普通的數字資產交易、借貸產品拼接成衍生品杠桿DEX;通過超額抵押,鑄造錨定特定數字資產價格變動的杠桿通證;掛鉤本地現貨交易所。復雜的拼接雖然看似很巧妙,但讓整個平臺的系統性風險激增,只要資產端上游有一個環節發生資不抵債死亡螺旋,中下游拼接而成的產品都會受到影響。而杠桿通證作為一種很「區塊鏈」化的解決方式,卻在用戶體驗上大打折扣。而且,回到主題,不論用哪種方法,都無法實現100倍的杠桿,本源在于復雜的拼接、超額抵押、預言機報價速度和精度,不能滿足這樣高杠桿率的需求。目前來看,只有中心化的衍生品交易平臺能夠滿足超高杠桿倍數的要求。退一步講,就算未來出現了100倍杠桿的DEX,它也不會脫穎而出。原因很簡單,思考一下為什么去中心化的菠菜DApp,沒有打敗中心化的賭場?想要賭博的人與其相信一個市值才幾十萬、幾百萬的菠菜DApp不留后門、不跑路,還不如相信全球化的專業大賭場。這里面的邏輯應是相通的。既然是投機和下注,用戶與其相信復雜的去中心化衍生品機制萬無一失、沒有黑天鵝,可能還不如相信中心化的背書和體驗其服務。當前杠桿DEX的最大問題甚至還不在于能不能到達100杠桿,而是到達之后會有多少人真正在上面使用、交易?簡而言之,無論是簡化操作門檻、優化體驗,還是讓用戶真正產生「使用」區塊鏈進行交易的習慣,行業都還有很長的路要走。
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作者|康康編輯|郝方舟Odaily星球日報出品 交易所一周動向 2月2日,根據ArcaneResearch的最新報告,CME的比特幣期貨合約溢價一直在上漲,目前已超過5%,與此同時.
1900/1/1 0:00:00要點總結:1.2019年全年比特幣平均算例增加80%,相比之下全年平均價格下跌1.9%。2.挖礦收益中,手續費占比從2.8億美元下降至1.6億,降低67%.
1900/1/1 0:00:00編者按:本文來自鏈聞,作者:LeftOfCenter,Odaily星球日報經授權轉載。「炒幣」依然是加密貨幣最主要的用例,加密貨幣還遠遠沒有走向大眾和主流。這些現實讓人沮喪.
1900/1/1 0:00:00近期,芝加哥商品交易所比特幣期權交易量暴漲200%,比特幣衍生品交易再次成為大眾眼中的“牛市敲門磚”.
1900/1/1 0:00:00編者按:本文來自Deribit德瑞的交易課,星球日報經授權發布。TBTC是近期在以太坊公布的一種比特幣錨定代幣。跨鏈錨定代幣的目的是在盡可能保持資產特性的情況下,將資產從一條鏈復制到另一條鏈上.
1900/1/1 0:00:00#2010年7月29日11:10:15PM#satoshi:降級比升級復雜多了,我時間緊迫。#2010年8月4日12:40:40AM#satoshi:我本來想公布托管計劃的細節,但當前網絡出現S.
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