編者按:本文來自藍狐筆記,作者:HughKarp,由“藍狐筆記”社群的“MoQi”翻譯,Odaily星球日報經授權轉載。前言:本文適合于初學者閱讀,尤其是希望通過將自己存儲的代幣,例如ETH、DAI等借給協議,然后賺取利息的小伙伴們。把加密貨幣借給智能合約協議而不是某個中心化的主體,這是全新的借貸模式,且收益不錯,例如在dYdX市場中,DAI的當前年化收益可以達到8%以上,那么,這其中有什么風險?如何進行風險的評估和決策?本文也許可以幫你。本文旨在幫你了解評估借錢給協議的風險評估框架。首先,可以幫你確定應對風險的方法:管理、避開、忽略或投保。然后幫你從技術、外部因素以及經濟激勵風險的維度評估貸款協議。那么,有什么風險呢?當有人說,“你可以賺取年化超10%的利息”,你的第一反應可能是“這聽上去像個騙局”。但事實并非總是如此,假設你有足夠的興趣進一步深入了解,那么你的下一個問題是:“好,但這里面有什么風險?”接下來會闡述一個高級框架,可以幫你了解跟各種DeFi系統交互會涉及到的風險。它不會給出固定的快速的評分或特定答案,而是會向你提供基本工具來幫你進行評估和決策。還有,重要的是,你不必一定要懂得Solidity代碼就可以解決問題。后果和可能性
Swan Bitcoin CEO:銀行業危機可能引發第一個持續時間更長的比特幣牛市:金色財經報道, Swan Bitcoin 首席執行官 Cory Klippsten 在接受采訪時表示,與 2013 年席卷塞浦路斯的上一次銀行業危機期間相比,如今有更多人知道比特幣是一種選擇退出傳統金融體系的工具。這意味著下一個比特幣牛市可能會持續兩到三年,而不是僅僅幾個月。根據 Klippsten 的說法,比特幣并未受到美國當前監管打擊的威脅,他認為這是去年 FTX 崩盤后的自然反彈。比特幣極端主義者支持美國證券交易委員會對山寨幣的看法,它們應該作為證券受到監管。[2023/4/5 13:45:12]
理解風險的第一步是將其分解為兩個主要因素,也就是可能性和后果。正如你所見,它有助于將這兩個因素分開,不僅便于了解風險,也便于在如何管理它們方面采取適當的措施。可能性風險實際上發生的概率。它是相對普遍的情況?還是很少發生的事件?甚至是永遠不會發生的事件?后果如果事件要發生會有什么后果。它會導致重大的還是小額的財務損失,或者是災難性的失敗,導致你全部投資的損失?這取決于對每個因素進行風險評估的方式,它對你理解如何管理風險至關重要。很簡單,下面的矩陣會引導你采取行動。避開任何有高可能性和嚴重后果的,都應該避免,這種風險無法以合理價格進行適當管理或投保。這是屬于“騙局”的范疇,但它也可以適用于更廣泛的領域。管理高可能性和低后果的結合構成日常管理的一部分,你可以自己承擔責任或付錢給其他人幫助你管理。例如,由于不同DeFi協議之間的利率變化,可以采取優化回報率的措施。忽略低可能性和低后果的情況通常不值得擔心。不值得在上面花費管理的時間和成本,因此忽略它們完全合理。投保剩下的類別是低可能性和高后果的結合,應盡可能改善風險調整后的收益。至少你應該了解嚴重后果的場景,以及什么會導致出現這些后果。貸款協議中的三種風險
Conic宣布其資金池Omnipools已正式上線:3月2日消息,基于Curve的流動性引導協議Conic宣布其資金池Omnipools已正式上線。用戶可以在Omnipools中存入單一資產,Omnipools繼而會將這些資產分配至Curve之上不同的流動性池,從而幫助用戶通過單一資產獲得對多個Curve流動性池的敞口。[2023/3/2 12:37:27]
現在我們有了一個通用的風險管理框架,那么,我們如何來確定可能會發生的事件或風險?高可能性風險通常更明顯,因為它們傾向于在平臺的正常運行期間發生。例如利率變化、抵押率過低導致清算、滑點成本等。嚴重后果的風險是需要你花更多時間去思考的地方,因為這里你將完全掌握風險回報的范圍。在使用各種DeFi平臺時,主要有三類風險。根據平臺的不同,每個風險可能導致大量的資金損失。因此了解這三種風險非常重要。1.技術風險智能合約存在沒有按照開發者的預期進行運行的風險。要編寫出完全沒有任何錯誤的代碼是非常困難的,因此總是會存在一定程度上的技術風險。對智能合約進行審計、大量測試、形式化驗證、以及“實戰測試”等都是可以降低技術風險的。一個簡單的指標是,其資金的持有時間,這可能是合理地衡量技術風險的一個方面,因為即使是經過嚴格“實戰測試”的智能合約在過去也可能存在問題。2.外部風險外部信息的風險影響智能合約的運行,從而損害用戶利益。例如,預言機可能會提供惡意數據、管理者可能會改變系統參數或可以選擇治理程序等。如果沒有一定水平的技術能力,這通常比較難評估。但是,通常來說,總是有文章會闡述管理者有多少控制權,以及外部風險因素在哪里。一些平臺已經開始引入時間鎖定的治理控制,這允許用戶在發生任何改變時,可以將其資金提取出來。還有一些平臺沒有外部因素的風險,例如Uniswap。3.經濟激勵失敗風險很多智能合約系統,特別是在DeFi領域,都依賴于用經濟激勵來鼓勵網絡參與者執行某些操作。這些激勵可能無法或不足以鼓勵網絡參與者的正確行為,導致其他用戶受到不利的影響。例如,MakerDAO智能合約中的激勵措施可能會過于激進,如果ETH價格的下跌幅度很大且很快,那么DAI和美元的錨定可能會被打破。首先要考慮清楚最壞的情況,然后再決定是否愿意冒險。例如,在Compound協議中,經濟激勵失敗的最壞情況是,可能會導致資金在一段時期內無法取出,而不是資金完全丟失的風險。根據每個人的不同,這種情況可能是能夠忍受的,也可能是無法忍受的。一旦了解了風險,你就能根據更多細節的矩陣對風險進行評估,然后再決定如何處理這些風險。無論是采用避免、管理、忽視還是投保的方式。跟DeFi智能合約進行交互是很新的行為,也存在風險,但很多情況下,它們可以被充分理解且適當管理。如果你首先了解各種失敗的模式,那么,隨著時間推移,你會處于更好的位置來增長你的加密貨幣財富。------風險警示:藍狐筆記所有文章都不能作為投資建議或推薦,投資有風險,投資應該考慮個人風險承受能力,建議對項目進行深入考察,慎重做好自己的投資決策。
Paradigm將Charlie Noyes和Dan Robinson提升為普通合伙人:金色財經報道,加密風險投資公司Paradigm將風險合伙人Charlie Noyes和研究合伙人Dan Robinson提升為普通合伙人,二人都已在Paradigm工作四年有余,Dan Robinson仍將擔任研究主管。(TheBlock)[2023/2/9 11:56:02]
西班牙足球聯賽Laliga將使用區塊鏈技術對進球的足球進行認證:12月6日消息,西班牙頂級足球聯賽 Laliga 宣布實施新系統,將使用區塊鏈技術來追蹤進球的足球。據悉,該系統將由第三方公司 Gol-Ball 提供,將對這些足球進行認證,使用戶能夠通過官方市場或抽獎活動購買這些足球。[2022/12/6 21:24:24]
文|王也編輯|盧曉明出品|Odaily星球日報11月15日,比特幣現金即將迎來半年一次的硬分叉升級.
1900/1/1 0:00:00編者按:本文來自PANews,作者:Carol,星球日報經授權發布。10月17日,幣安公布第三季度BNB銷毀情況,公告顯示此次共銷毀了2,061,888BNB,等值36,70萬美元.
1900/1/1 0:00:00編者按:本文來自Unitimes,作者:AnthonyBertolino,星球日報經授權發布。在互聯網泡沫塵埃落定之后,我們見證了那些別具一格的互聯網公司從灰燼中崛起,為用戶帶來了巨大的價值.
1900/1/1 0:00:00近期因Libra和穩定幣受到愈演愈烈的監管沖擊,導致市場消息面和政策面偏空,不利于行情的走勢,再加上前天大盤再次瀑布,引起主流幣、山寨幣紛紛暴跌,市場信心遭受重創.
1900/1/1 0:00:00編者按:本文來自互鏈脈搏,作者:互鏈脈搏·金走車,Odaily星球日報經授權轉載。今年雙11似與以往不同,隨著電商與區塊鏈領域更深的結合,電商平臺間“技術戰”的戰鼓正式敲響.
1900/1/1 0:00:00過去的10月份,數字貨幣市場行情整體上下波動較大,受此影響二級市場做短線和波段的活躍度較高,對于DeFi借貸市場而言,會產生一定的利好影響,因為目前借貸平臺除了“理財”屬性之外.
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