區塊鏈:洞見區塊鏈財富密碼之Layer 2_比特幣市值占比與牛熊關系

Let’shopefortheGrail,butproceedwithcaution.BlockVC行業研究團隊聯系人：JamesKuo郵箱：info@blockvc.com感謝您的關注，歡迎您發送郵件至本郵箱，交流更多行業觀點比特幣創世之初希望打造“一種新型的點對點電子現金系統”，但受限于其極為有限的TPS和高昂的手續費，時至今日，比特幣依然遠遠不能滿足頻繁、快速的小額支付功能；以太坊創立之初擬打造“下一代智能合約和去中心化應用平臺”，雖然在可擴展性方面較比特幣有所提升，但就其平臺DApp上屈指可數的交易額與活躍用戶數而言，實在很難稱其為真正意義上實用化的去中心化應用平臺。以太坊上DApp數據1區塊鏈的圣杯

比特幣和以太坊作為區塊鏈1.0和2.0的典型代表，時至今日依然難以走向實用化，首當其沖的原因在于可擴展性不足，性能受限，無法滿足項目設計之初的使用需求。一般而言，可擴展性是指：系統在面對擴大的業務需求時，通過增加資源的方式能提升系統總吞吐量或處理能力。定位于“點對點支付系統”的比特幣的吞吐量只有約7TPS，在區塊固定的情況下幾乎沒有可擴展性。即使BCH將區塊大小由1MB提升到8MB，其TPS也僅提高到60，而作為區塊鏈2.0象征的以太坊，其TPS也僅達到15.6，遠遠不能滿足日常支付或其他需求。而根據VISA官網披露，其支付交易處理能力日平均約2000TPS，日高峰可達4000TPS，甚至可以處理極限高達24,000TPS的業務需求。因此，在不犧牲去中心化和安全性的前提下，超越VISA的交易處理能力也被稱為區塊鏈的“圣杯”。比特幣與其他支付手段的性能對比2第一次圣杯戰爭

第一次圣杯戰爭的爆發源于比特幣的擴容之爭，早在2013年就被比特幣社區提出對比特幣進行區塊擴容，但由于此時中本聰早已隱退，礦池崛起，社區爭執不斷，而后Core開發成員和礦池集團之間出現了巨大的利益分歧，最終導致了比特幣史上第一個分叉幣BCH的誕生。此后，比特幣分叉不斷上演，并蔓延至其他公鏈，直至2018年末，BCH進一步發生社區分裂，爆發了第一次挾裹大量算力參戰的算力戰爭，最后以硬分叉收尾，至此，方暫時告一段落。同樣，號稱“區塊鏈2.0”的以太坊也遭遇了可擴展性不足的性能瓶頸，深為社區和用戶詬病。2017年11月，定位于“下一代智能合約與去中心化應用平臺”的以太坊網絡僅僅因為其上的一款DApp游戲的爆火就造成了整個以太網絡轉賬大堵塞。如果說比特幣的擴容之爭還是儲君奪嫡的話，那么以太坊TPS不足所引發的故事就是一場“王侯將相，寧有種乎？”的王朝顛覆大戲。先有Steemit和Bitshares的靈魂人物BM另起爐灶，打造基于BFT+DPOS共識機制的EOS公鏈平臺，后有基于VRF新型共識機制的Algorand和Dfinity異軍突起，更有拋棄線性區塊結構的Byteball、Fantom和Holochain另辟蹊徑。整個2018年，以太王朝可謂邊亂不斷，烽煙四起，群雄無不虎視眈眈，意圖逐鹿中原。彼時，區塊鏈江湖之上，凡發幣者皆稱公鏈，熙熙攘攘，言談必提生態，行走皆可挖礦，史稱“區塊鏈公鏈元年”。時至今日，區塊鏈公鏈ETH、EOS和Tron三分天下，其中ETH公鏈社區根基穩固，雖鏈上分片之路尚遠，但其開發升級有條不紊，穩中有進；EOS則以DApp立國，但治理漏洞頻出，黑客騷擾不斷，商用之路遙不可及；而Tron公鏈則以財力取勝，金銀足而牧江湖，能人異士紛至沓來，漸不復空氣之名。總而言之，第一次爭奪區塊鏈圣杯的戰爭的核心思想是鏈上擴展，主要從區塊鏈本身的共識機制、存儲結構、網絡傳輸等方面進行改良和創新，雖然最終勝負未分，但許多公鏈能否在保證一定去中心化程度的基礎上確保網絡性能和安全仍有很長的路要走。此外，鏈上技術升級往往事關全網安全，又需要協調各方利益，使全網節點達成共識，否則極易因共識分歧和利益紛爭導致社區分裂，前車之鑒如比特大陸吳忌寒一般的利益集團進行強悍的算力戰爭，終歸反噬自身，并將比特幣現金帶入深淵。所謂“算力即權力，權力之劍橫掃，見者膽寒。然，烈火烹油，鮮花著錦，能有幾日風光？”，是非對錯，世間自有公斷。3第二次圣杯戰爭

ApeCoin社區關于促進社區治理的兩項提案已獲投票通過:4月27日消息，Snapshot頁面顯示，ApeCoin社區關于“制定工作組指南和治理工作組章程”的AIP-239提案和“創建社區話語促進團隊”的AIP-240提案均已獲投票通過。AIP-239提案旨在通過自治工作組來運營ApeCoinDAO，工作組是有意識的社區主導的基礎設施，允許執行DAO批準的任務。工作組章程概述了工作組的任務，該任務必須與ApeCoinDAO的愿景和價值觀保持一致。[2023/4/27 14:30:10]

早在第一次圣杯戰爭期間，雖然公鏈之爭紛爭不斷，但遠見卓識之人早已預見到鏈上擴容的艱難和局限，將目光聚焦到“鏈下擴展”的思路上來。一場以“鏈下擴展”為核心的技術革命悄然而來，時至今日，早已蓄勢待發，隨時準備摘取那區塊鏈的榮耀圣杯。雖然區塊鏈“不可能三角”理論并非如分布式系統中CAP理論那樣得到嚴謹的理論證明和工程驗證，但區塊鏈中的去中心化、可擴展性和安全性三種特性之間的確存在相互制衡，因此妄圖在區塊鏈本身兼顧三大特性的確是艱難異常。于是，技術開發者借鑒互聯網發展歷史上的分層結構的思想，將區塊鏈可擴展性技術路徑分為鏈上擴展技術和鏈下擴展技術。2016年初，一篇名為《TheBitcoinLightningNetwork：ScalableOff-ChainInstantPayment》的白皮書正式提出了比特幣第二層擴容方案，標志著Layer2技術路徑的開端。其后，智能合約平臺的發展為Layer2技術提供了更豐富的技術特性和發展空間，各式技術如雨后春筍般冒出，主要分為：狀態通道，如比特幣閃電網絡、CelerNetwork、RaidenNetwork、LiquidityNetwork等；側鏈技術，如Plasma、POANetwork、LoomNetwork等；鏈下計算，如TrueBit等。Layer2技術的關鍵特征在于：依托于安全的Layer1，將大量耗費資源的工作放在鏈下進行處理，即，Layer1保證去中心化和安全性，Layer2保證區塊鏈的可擴展性。目前三種鏈下擴展方案的賽道都有著各自的代表項目，其中，側鏈技術很難完全享有主鏈的安全性而為人所詬病，而鏈下計算的驗證則是一大難點，唯有鏈下狀態通道的狀態通道技術相對成熟，但是存在參與方需要在Layer1抵押資產、難以中途退出通道等門檻。以下將略過技術相對不夠成熟的側鏈與鏈下計算技術，本文聚焦于討論近期日益矚目的鏈下狀態通道技術。1、比特幣鏈下支付通道-閃電網絡

25,361枚ETH從未知錢包轉移到Coinbase:金色財經報道，據WhaleStats監測，25,361 枚ETH（40,665,598 美元）從未知錢包轉移到Coinbase。[2023/2/27 12:30:53]

2019年初，一項名為“閃電火炬”的信任接力游戲全球開始流行起來，該游戲旨在鼓勵和推廣比特幣閃電網絡的使用。1月19日，Twitter首席執行官JackDorsey同樣參加了該火炬接力游戲，為閃電網絡的使用和測試表示支持。目前，該火炬已傳遞224人，累計金額達4.8892BTC。在這項火炬接力游戲流行的背后依托于閃電網絡的迅猛發展，截至目前，全網節點達6759個，累計建立的通道數量達30597個，鎖定的BTC數量達729.8個，而這些數據還在以每月接近或超過20%的速度快速增長。閃電網絡基本數據和可視化圖譜比特幣閃電網絡至少有三家著名機構在致力于研究和部署該項技術，分別是Lightning，Blockstream，Blockchain。該項技術的構建主要分為兩步，即，首先利用多重簽名技術、時間鎖技術和單項哈希技術建立雙向支付通道，然后擴展成支付網絡。其主要步驟如下：1）創建雙向支付通道

閃電網絡通常采用2/2多重簽名地址來開啟交易通道，該多重簽名地址只有在交易雙方均簽名確認時方可轉出比特幣，且交易雙方會各自利用單向哈希函數生成密文-哈希值對，并交換彼此密文的哈希值。首先，交易雙方A和B向2/2多重簽名地址轉入對等數量的比特幣，該交易會被公開記錄在區塊鏈上。假設交易方A向交易方B轉賬1BTC，A會創建一個“承諾交易”，在該承諾交易中將包含的內容為：從多重簽名地址中向A轉賬4BTC，剩余6BTC轉入一個新的1/2多重簽名地址。該新多重簽名地址中的6BTC能被動用需滿足下面兩種條件之一：B的交易簽名+滿足時間鎖條件。在該交易被網絡確認后，需等待時間鎖中要求的區塊數量，如10000個區塊后，B方可單獨轉移該資金；A的交易簽名+B的哈希密文。A通過包含B的哈希密文的方式獨自轉移資產，但該哈希密文只有B知道；同樣，交易方B也會創建一個該交易的鏡像“承諾交易”。A和B獨自創建的“承諾交易”會在簽名后發送給對方，并由對方簽名并廣播該開放交易，以保證交易被記錄在區塊鏈上。自此，該雙向支付通道正式開啟。閃電網絡雙向支付通道2）通道內交易狀態更新

當需要在支付通道內進行新的支付交易時只需要進行類似1）的交易過程即可。值得注意的是，由于交易雙方每次狀態更新都會更新哈希密文，且雙方已經知道對方舊交易的哈希密文，因此雙方均不會選擇廣播對自己有利的舊交易狀態，而會誠實的公布最新的交易狀態。3）雙向支付通道擴展為支付網絡

James Gwertzman將退出風投公司A16z和Games Fund One:金色財經報道，A16z普通合伙人James Gwertzman將離開風險投資公司A16z和Games Fund One。Gwertzman幫助領導了6億美元的Games Fund One。A16z已成為web3開發人員和平臺的最大投資者之一。去年5月，A16z宣布了其6億美元的Games Fund One。在宣布這一消息時，A16z表示Gwertzman將幫助領導專注于web3游戲的基金。[2023/1/19 11:19:42]

支付網絡的關鍵在于建立安全的多跳支付路徑，即閃電網絡中的節點不必建立兩兩相通的通道，而是通過已有的支付通道達到降低網絡復雜度，實現間接轉賬的作用。比特幣閃電網絡采用了一種叫哈希時間鎖合約,該技術主要用于確保中間的交易能順利實施。支付通道擴展為支付網絡簡單來說，所謂的哈希時間鎖合約是指比特幣發送方將比特幣發送到一個1/2多重簽名地址，改地址的比特幣解鎖條件只有二選一：發送方在鎖定時間到期后簽名贖回比特幣，或者接收方“簽名+哈希密文”的方式拿到比特幣轉賬。同理，每一次多跳支付路徑中的中間支付環節均可以使用哈希時間鎖方式保證資產的順利傳遞。但其中有一個關鍵環節在于，順著哈希密文的交換傳遞路徑，哈希時間鎖的鎖定時間應該逐漸增加，否則中轉節點將存在資產風險。閃電網絡哈希時間鎖合約顯然，閃電網絡技術使比特幣的小額高頻支付成為可能，使得比特幣距離成為點對點電子現金系統的應用技術更進一步。然而，閃電網絡技術并非完美無缺，同樣掩藏著難以回避的隱憂。2、閃電網絡的阿克琉斯之踵

閃電網絡的技術圖景無疑是美好且令人著迷的，但是在美好的技術前景背后其實潛藏著難以回避的致命弱點，可稱之為比特幣的“阿克琉斯之踵”。1）安全性

Layer2的支付安全性往往依賴于主鏈的安全性，比特幣閃電網絡亦是如此。雖然比特幣網絡的算力目前雄踞第一，保證其具備了足夠強壯的網絡安全性，但是其區塊獎勵每四年減半，在不遠的將來，區塊獎勵的收益將降低到鏈上手續費的同等級別，甚至更低。如果彼時比特幣價格不能維持在一個足夠高的價格，那么手續費收入將不足以吸引礦工在比特幣網絡中進行交易打包，整個比特幣網絡的安全性將遭遇斷崖式下滑。這將對構建在比特幣主鏈上的閃電網絡造成致命的打擊。另一方面，由于閃電網絡中不可能所有節點建立獨自的支付通道，那么中轉節點的參與無疑需要交易的雙方或一方支付交易通道的中轉路由費。如果閃電網絡中的應用規模持續擴大，作為閃電網絡節點的收益將逐漸逼近甚超過礦工收益，這無疑會分化和吸引部分逐利的礦工集團拋棄挖礦，轉而遷移到閃電網絡作為中轉節點，從而降低主鏈安全性。2）支付通道壟斷

Jack Dorsey回應推特裁員：公司規模增長過快，對此負有責任:11月6日消息，推特創始人Jack Dorsey在個人推特賬號鼓勵被裁員的推特員工，稱相信他們可以找到方法度過困難，并表示公司規模增長過快是裁員的原因，其本人對此負有責任，并為此道歉。[2022/11/6 12:21:14]

比特幣閃電網絡的設計機制天然對多跳路由支付路徑不友好，其主要的成本包含兩三方面：交易雙方的支付路徑中的中轉節點越多，則該支付路徑中的用于鎖定的沉淀資金越多，網絡中資金利用率越低，中轉節點資金周轉率低，則單位支付的資金成本較高；支付路徑中需要沿著密文的交換路徑逐步增加哈希時間鎖合約的鎖定時間，中轉節點越多會導致整個支付路徑隱性的時間上限更高；隨著支付路徑中轉節點增多，節點出現中途離線的概率也會增大，無意抬升了支付失敗的風險，降低支付成功率。假設A、B之間需要通過中轉節點C進行相互轉賬，要完成A到B或者B到A的轉賬，C儲備的錢要大于Max。更復雜的情況下，C成為了A，B，D的中轉節點，C需要儲備多少資金呢？最極端的情況是，A和B同時將所有的錢通過C給第三個人，那么C需要有Max的資金儲備才能完成轉賬。若C為n個交易用戶做中轉節點進行轉賬，那么C需要的資金應該大于n個人中任選n-1個人資金總和的最大值，則C需要的資金大于n個人資金的總和。對于中轉節點而言，成為閃電網絡的中轉節點需要大量的資金儲備，這給成為中轉節點設置了巨大的門檻。對于用戶而言，由于每個中轉節點均需要支付手續費，所以用戶會選擇路徑最短，即中轉節點數最少的路徑。顯然，中轉節點和用戶從成本考慮都會傾向于使用更中心化的支付路徑，極端條件下，所有閃電網路用戶都將和一個巨大的中轉節點連接，進行轉賬支付。但是出于帶寬、地理位置等現實情況的考慮，最合理的情況是在一片地理區域中有一個巨大的中轉節點為這個區域所有人進行轉賬服務。比如，中國區閃電網絡代理，北美區閃電網絡代理等。綜上，比特幣閃電網絡的使用者，無論是個人還是機構，都將會在自然的商業競爭中選擇中轉節點更少的支付路徑。在類似的商業模式中已經反復證實一個規律：在同質化的商業競爭領域，馬太效應將得到最大程度的發揮，即資源的優勢方會借由資源優勢提供對用戶更有利的服務，快速擴大用戶基數，并進一步在網絡效應的加成下，率先突破盈利門檻或更快擴大收入，從而鞏固自身的優勢競爭地位。在這種假設條件下，如同傳統的電信服務商一樣，閃電網絡壟斷節點的出現將無可避免。或許，在未來我們將可以看見在去中心化的比特幣之上寄生著一個史無前例的巨無霸壟斷節點。事實上，這個進程已經悄然開始。節點TrueVision.club的1006個支付通道3、鏈下狀態通道

Sifchain網絡升級出現資產異常活動，現已制定漏洞修復計劃:9月20日消息，據官方推特，基于Cosmos SDK開發的全鏈式DEX Sifchain暫停網絡的維護升級與運行，表示在鏈上升級激活杠桿交易后，出現了用戶增加流動性和移除資產的異常活動。

目前，該漏洞的影響已得到控制，部分獲得額外資產的用戶表示希望返還資金，工程團隊現已確定重新啟用網絡和DEX的修復計劃，且正在進行測試，此外，Engineering正在對相關交易和錢包進行分析。[2022/9/20 7:08:02]

仔細分析閃電網絡，可以發現閃電網絡的局限性和隱患主要來自如下幾個方面：主鏈的POW+區塊獎勵通縮模式在長遠來看存在安全隱患；閃電網絡提供同質化的資本密集型服務，天然適合產生壟斷市場；Layer1和Layer2的經濟模型相互割裂，未進行統一分層設計。問題一主要源于比特幣網絡的原始設計缺陷，而比特幣由于牽扯利益巨大，導致升級困難，因此難以短時間有所改觀。與之相比，以太坊網絡安全性足夠，社區共識強，網絡升級順利，更為關鍵的是，其未來切換為POS共識機制后將更有效的阻止網絡算力下滑導致的安全性降低難題：問題二則源于比特幣平臺功能的單一性限制了其Layer2的發展，致使其只能提供非常有限且同質化的資本密集型服務，為壟斷市場的發展提供了土壤：問題三則主要源于公鏈平臺的設計之初是否考慮到Layer2可能遭遇的發展瓶頸、技術路線和生態發展，因此需要與系統分層結構相匹配的分層經濟模型。基于以上判斷，以太坊上的Layer2方案受到各方重視，例如狀態通道技術。所謂的狀態通道源于以太坊相比于比特幣簡單的UTXO模型而言，是具有狀態的公鏈，其上存儲了所有賬戶余額、合約存儲、合約代碼等狀態信息。而且，由于以太坊支持圖靈完備智能合約，也就可以支持各種更豐富的狀態記錄，而不是僅僅能記錄關于交易的相關狀態數據。所以，狀態通道是支付通道的拓展，支付通道是狀態通道的特例。從技術上而言，基于智能合約平臺的Layer2與閃電網絡的邏輯類似，但將不再需要采用哈希時間鎖合約等類似的復雜技術來進行鏈上資產托管，而是直接通過鏈上智能合約實現資產托管、狀態記錄和最終結算等功能。與比特幣閃電網絡相比，狀態通道是一項更為復雜的技術，其基本流程如下：參與各方在部署鏈上智能合約，并存入部分資金用于初試狀態和抵押；參與各方通過本地客戶端運行，并構建帶簽名的交易，然后通過P2P網絡或八卦協議進行狀態同步，得到各方簽名后則為最新狀態版本；將最終狀態提交到鏈上智能合約，各方無異議后關閉通道，或通過爭議處理后關閉通道。如果出現爭議，區塊鏈會鏈上運行一遍所有狀態確認責任方，并沒收相應的抵押金補償對方。顯然，這種狀態通道將能夠支持更豐富的狀態記錄，并且兼具鏈下狀態交換和更新的快捷、低廉和隱私等特性。而且，由于每個狀態通道合約下的狀態通道所提供的服務有所差異，狀態通道之間并不能通用，因此狀態通道網絡并不會出現閃電網絡那樣的巨無霸節點。截止到目前為止，已經涌現出一大批致力于攻克Layer2技術的區塊鏈項目，如CelerNetwork，LiquidityNetwork，RaidenNetwork等。其中，值得一提的是BlockVC于2018年戰略投資的CelerNetwork，該項目對比特幣閃電網絡的優劣進行了深刻的思考。例如，其選擇了安全性良好的智能合約平臺-以太坊為Layer1主鏈，以此規避主鏈的安全隱患和狀態通道網絡可能出現的極端壟斷隱患。該項目還首次完整的提出了從Layer2到應用層的完整分層模型，并極富創意的提出了解決狀態通道網絡中流動性資金門檻過高難題的經濟模型。在工程開發方面，該項目也后來居上，領先于其他Layer2狀態通道類區塊鏈項目，目前已經開發出公測版本的CelerSDK和CelerX錢包。即便如此，距離誕生一個經過實踐證明且安全可用的狀態通道網絡，依然尚需時日。4結語

TheHolyGrail(但丁·加百利·羅塞蒂)王者之冠不輕得，圣杯之爭尚火熱。路漫漫其修遠兮，吾輩必將上下而求索！5參考文獻

1、Bitcoin:Apeer-to-peerelectroniccashsystem,SatoshiNakamoto2、ANext-GenerationSmartContractandDecentralizedApplicationPlatform,VitalikButerin3、AwesomeLayer2,Viraleetc.4、ThelogicofLayer2Scaling,JulianMartinez5、ScalingBitcoin,OB16、UnderstandingtheLightningNetwork(series),AaronvanWirdum7、去中心化困局之算力壟斷|BlockVC行業研究，JamesKuo8、Layer2：公鏈本就不該追求性能|鏈捕手，Ryan特別鳴謝：NervosNetwork社區經理Ryan、肖杰6聯系方式BlockVC行業研究團隊聯系人：JamesKuo郵箱：info@blockvc.com感謝您的關注，歡迎您發送郵件至本郵箱，交流更多行業觀點7BlockVC簡介

BlockVC是全球領先的區塊鏈風險投資機構，專注投資區塊鏈領域的初創企業、加密資產和風險資本，在業內以專業度和國際化著稱，2017年至今投資全球160余個項目，已披露投資數量約60個，當前參與管理VC基金1只，生態基金2只。BlockVC系統地建立了“一二級市場聯動”的投資哲學，并打造了專屬的投資矩陣。投資方向覆蓋了區塊鏈生態系統中的基礎公鏈、應用協議和金融服務等，為區塊鏈項目提供從投資孵化到資產管理在內的全生命周期服務，所投資的項目均具備全球影響力。BlockVC核心團隊兼具金融、技術、互聯網、區塊鏈的專業經驗，由數位成功的連續創業者以及來自BridgeWater、PwC、CreditSuisse、MorganStanley、中信集團、斯坦福、MIT等背景的成員構成。目前全球投資網絡遍布新加坡、硅谷等地，與多國頂級項目和機構建立了緊密的戰略合作關系。8參考資料

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