LSD將是DeFi生態系統的催化劑,通過合理利用LSD資本效率,可以撬動ETH的資產杠桿,這些釋放出來的流動性杠桿將大幅增加鏈上的資產價值和TVL,帶來第二個DeFiSummer。
LSD是加密領域新的敘事,這是一個潛在的賺取巨額利潤的機會,還記得上一個DeFiSummer嗎,早期參與者輕松賺取超過數百萬美元的資產,現在在LSD,同樣的機會來了,但大多數人還并沒有意識到這一點。
LSD流動性質押衍生品,是用戶通過聯合質押方式質押ETH換取的憑證,LSD代表了持有者的質押資產,LSD是DeFi衍生品賽道的一股強勁勢力,持有LSD可以享受質押收益,同時可以釋放質押ETH的流動性。
序章
上海升級拉開了ETH規模質押的序幕,LSD撬動質押資產流動性的杠桿。
MXC抹茶MX DeFi機槍池上線第8期新幣挖礦SAND(Sandbox):據官方公告,MXC抹茶MX DeFi機槍池上線第8期新幣挖礦產品SAND(Sandbox)。10月19日-10月24日,質押USDT、BTC、ETH可挖SAND,單個質押池認購額度無上限。
MX DeFi是通過質押MX、USDT、ETH或其他指定代幣,按比例獲取新幣頭礦收益的流動性機槍池挖礦產品。MX DeFi 支持無常損失代償制度,保障用戶本金不受無常損失侵蝕。用戶可登錄MXC抹茶官網首頁或移動端首頁中部位置,點擊“MX DeFi\"參與質押挖礦。[2020/10/19]
以太坊的質押的體量超過150億美元,數據來自defillama
截至目前,以太坊的抵押比例僅為14.87%,與Cardano的64.98%、Solana的72.5%以上和Avalanche的61.04%相比,這個比例非常低,因為在上海升級之前,質押的ETH資產不能被取回,也就是說這部分資產會一直處于被鎖定狀態。上海升級后,打通了ETH質押提取的最后一道關卡,掃清了ETHPOS質押進入的障礙,將會使更多的ETH份額進入POS節點質押,為以太坊提供更加安全的節點驗證外,同時也釋放了更多的LSD份額進入加密市場。
幣贏CoinW將于10月13日16:00在DeFi專區上線YAMV3:據官方消息,幣贏CoinW將于10月13日16:00在DeFi專區上線YAMV3/USDT交易對。
據悉,YAM的核心是一種彈性的供應加密貨幣,可根據市場情況擴展和收縮供應。yam.fiance未來將完全由YAM持有者管理社區。持幣用戶可以由YAMV2遷移到YAMV3,YAMV3將是標準的ERC-20代幣。[2020/10/13]
自上海升級后,徹底打通了以太坊質押的任督二脈,以太坊質押數量不斷上升,質押節點也在不斷增多。
以太坊質押數據變化曲線數據來自OKLink
Messari前主管:如果理解了比特幣 絕對沒有理由不理解DeFi:Messari前主管、股票及加密貨幣交易員Qiao Wang發推表示:在加密貨幣的簡短歷史中,我們已經看到了無數故事。然而,DeFi是必將留下的極少數之一。自比特幣以來,我們在區塊鏈上有了“價值”。下一個合理的步驟是交易,借出,借入,抵押,轉移風險等等。如果你理解了比特幣,就絕對沒有理由不理解DeFi。不要被標簽所迷惑。[2020/10/5]
以太坊驗證節點數據曲線,數據來自StakingReward
為什么LSD是牛市催化劑LSD潛在市場規模巨大
按照主流公鏈平均質押率45%來算,目前以太坊質押率是15%,至少還有三倍的增長空間,目前流動性質押衍生品的占比約33%,按照未來三年以太坊質押率達到45%,那么約15%的ETH最終轉為LSD,按照目前以太坊2300億美元的市值,大約345億美元的資產會通過LSD來表達,再加上各類LP憑證資產,LSD及相關資產規模將超過500億美元,如果這些資產可以通過合理的杠桿放大,將會產生超過千億美元的流動性。
IOST 700萬美元“諾亞預言機基金”官宣首投項目RAMP DEFI:據官方消息,近日,IOST官方宣布與去中心化金融項目RAMP DEFI的合作伙伴關系,其將成為IOST“諾亞預言機基金”的首個被投項目,獲得IOST在資金、運營、招聘、合作以及技術方面的全面支持和資源。
RAMP DEFI首創了TVU (Total Value Unlocked) 的概念,專注于解鎖Staking質押資產流動性問題,以 RAMP DEFI 的解決方案,用戶能繼續獲得質押收益,保持原有的資產,再進一步解鎖出資金, 從而提升資金效率。未來,雙方將通過可持續的DeFi網絡共同創建頂級的開放式金融平臺,為更多用戶提供優質DeFi服務。[2020/8/26]
加密市場需要LSD作為新的敘事
自上一波牛市崩盤以來,市場一直長期處在熊市和猴市,在美元加息的大背景下,加密市場一直處在一個低流動的市場狀態,整個DeFi市場都迫切需要一個新的敘事來重新點燃資本對DeFi的熱情,而LSD資產和LSDFi應用已經成為了以太坊生態的重要組成部分,在整個加密市場,LSD是唯一能夠具備穩定收益和ETH充沛流動性的資產,通過LSD,用戶可以將質押得鎖定得ETH轉化為流動性資產,參與流動性挖礦等操作,從而獲得更多收益,LSD將會成為新的敘事為加密市場帶來豐富的可組合性。
庫幣CEO Johnny:流動性仍是DeFi目前面臨的最大障礙之一:庫幣CEO Johnny Lyu今天在推特上表示,盡管7月DEX的交易量占比已達到了中心化交易所的4%,目前,流動性仍是DeFi目前面臨的最大障礙之一。而庫幣正在與多個項目合作來解決DeFi的流動性問題。流動性聚合協議Orion就是其中最具創新性的解決方案,Oroin通過聚合整個加密市場的流動性來為DeFi、DEX項目提供更強的流動性,而庫幣也成為了Orion的核心節點并開啟了ORN Staking服務,支持Orion鏈上治理和節點構建。庫幣致力于持續推動DeFi的發展,未來,庫幣公鏈KuChain也將為DeFi賦能。[2020/8/6]
加密市場的繁榮由杠杠撬動
穩定幣和借貸造就了上一輪DeFi繁榮,穩定幣在其鼎盛時期占整個DeFi市場的30%以上,其核心是通過循環抵押為加密資產增加杠桿,通過杠桿撬動的流動性為加密市場創造了充沛的流動,這些流動性會通過流動性激勵引導進入到各個協議,變成各個協議的TVL,而LSD在享受ETH質押收益的同時可以釋放質押ETH的流動性,本身就是ETH的流動性杠桿。所以通過組合性可以釋放更大的資本效率。
LSD是加密市場利基資產
由于以太坊公鏈的生態活躍度和穩定激勵,以太坊質押收益可以視為加密原生無風險利率,LSD通過釋放ETH質押資產的流動性可以撬動ETH更高的資本利用率,甚至利率基準Staking收益率遠高于之前的借貸利率。ETH作為加密領域流動性最好的資產之一,本身具備充沛的流動性,而其質押憑證LSD資產將會成為ETH的利基資產,上海升級打通了LSD產品最后的提現環節,LSD的錨定性和流動性大幅提升。
LSD引領DeFi3.0持續性收益積木
上一輪DeFi協議最大的問題是大部分協議通過高額的資本租賃費引導流動性,但無法提供持續性收益,最終變為旁氏模型進入死亡螺旋,大量的協議死亡,使DeFi行業進入流動性寒冬,而LSD作為ETH標準的無風險利率,通過搭建基礎的收益積木,可以為上層的收益建立基礎的持續性低風險收益,以解決DeFi協議收益持續性問題。
循環套娃的基礎組件
LSD是標準的流動性憑證協議,可以被輕易的整合到鏈上各個協議上,通過協議的可組合性,疊加收益杠桿,可以將釋放出LSD最大化資本效率。這會帶來新一波基于LSD資產的DeFi創新潮,重新帶來DeFi的高光時刻。
承載資本收益的載體
市場在牛市中的收益率明顯高于熊市,但這種投資收益率的不穩定性,即便擁有長久期負債的投資者希望投資于較低風險的“類債券”機會,但也很難找到合適的低風險標的。
而ETH鏈上收益源加密原生無風險利率收益可以承載大量資金的收益需求,這可能會重新引起傳統機構的興趣,我們甚至可以將ETH質押憑證LSD視為加密市場的低風險國債,由于其最大的利息來源甚至已經超過貸款,加上其充沛的流動性和豐富的可組合型,可以有效將Staking收益通過DeFi傳導至整個鏈上世界,成為DeFi世界的利率標桿。有了Staking收益率以后,可以以這個為基礎做更多的金融創新,疊加杠桿,拉動ETH生態的M2,為資本獲得更高的投資回報率。
如何在這一波LSDSummer找到機會協議層和創業者
1.對于協議來說,可以整合LSD資產到協議,通過激勵來引導LSD資產規模,占據市場份額。
2.對于創業者來說,構建LSD資產的套娃協議,將LSD資產杠桿利用最大化,進一步提升LSD資本效率。
3.或者整合去構建更加高效,更加去中心化的質押基礎設施。
對于用戶
1.參與POS質押,賺取以太坊質押的穩定收益,通過LSD憑證釋放資產杠桿,獲得更多收益。
2.發現和參與新的基于LSD的DeFi協議,賺取早期的Alpha收益。
3.關注LSD生態的創新,會有更多創新項目以LSD作為底層資產。
一些關于LSD的創新項目(非投資建議):
釋放LSD資本效率:DankProtocol;
推動LSD資產的采用:EigenLayer、Lybra;
指數產品:IndexCoop;
推動LSD質押去中心化:unshETH;
SD作為DeFi3.0的基礎積木組件,通過靈活的可組合性極大釋放質押以太坊的資產效率,通過幾乎無風險的收益標的,可以為加密領域帶來新的敘事,這會進一步撬動ETH的資產杠桿,重新帶來以太坊DeFi生態大爆發。
下一篇,我們將會剖析目前市場上面的幾個創新的主流協議,深度解析產品機制并分析如何通過他們將LSD資本收益最大化。
一、行業動態總結 上周加密市場表現出了極強的韌性與彈性,周一至周三在美股上漲的階段比特幣上漲12%,周五開始跟隨美股回調,但國內時間周六頂住了美股繼續回調的壓力完成反彈,并在周末繼續小幅上漲.
1900/1/1 0:00:005月9日,去中心化穩定幣協議TiTiProtocol官方宣布,將在未來幾周正式上線以太坊主網,并有計劃開啟IDO和第二輪空投.
1900/1/1 0:00:00美國證券交易委員會最近宣布了對加密貨幣交易所Kraken的指控,聲稱其提供的質押服務相當于是在美國提供未注冊的證券產品。Kraken已同意支付3000萬美元并關閉其所有美國質押服務.
1900/1/1 0:00:00DeFi借貸是相對簡單的借貸方式。放款人只需將數字貨幣存入借貸池,即可從其存入的資產中獲得利息。而借款人可以通過在平臺上提供抵押品,以換取放款人提供的借貸資產.
1900/1/1 0:00:00區塊鏈瀏覽器TRONSCAN最新數據顯示,截至2023年1月16日,波場TRON賬戶總數達到136,249,900,正式突破1.36億.
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