加密貨幣:了解加密貨幣中的隱含波動率_EFI

去中心化期權正在成為DeFi中的一個趨勢領域，帶來了隱含波動率(IV)等重要概念。

作為DeFi期權交易員，您為什么要學習IV并學會理解它？很簡單——獲得更多利潤：

它可以告訴您未來市場的波動程度。

它可以幫助您更準確地假設期權在貨幣中到期的概率。

在本文中，您將了解IV：它是什么、如何看待它、為什么它在DeFi選項中很重要，以及如何閱讀它。我們還將討論隱含波動率和實際波動率之間的對比。

讓我們開始吧。

什么是隱含波動率？

隱含波動率是反映標的資產價格變化的預測可能性的指標。它也是定價選項中的重要組成部分。

聲音 | 立陶宛銀行：央行“父母控制”已過時 應更深入了解加密資產領域:在12月10日發布的有關中央銀行數字貨幣（CBDC）的分析中，立陶宛銀行表示，在加密資產方面，中央銀行的“父母控制”已經過時，因此不應阻止中央銀行進入該領域以了解它。銀行應參與數字資產領域，以獲取此快速發展資產類別的經驗。（Cointelegraph）[2019/12/11]

由于具有高IV值的期權通常具有更高的貨幣到期可能性，因此標的資產的IV直接影響期權的溢價。由于與溢價的這種相關性，IV也嚴重影響了DeFi期權金庫和一般DeFi期權的收益率和風險回報率。

請記住，IV代表概率。它只是對價格變動可能性的估計——它不會預測未來。

聲音 | 報告：六成以上南非人了解加密貨幣:據Mybroadband消息，全球數字貨幣公司Luno委托市場研究公司Kantar TNS對10個國家進行了調查，其中南非加密貨幣交易所的調查結果顯示，69％的南非受訪者表示他們了解加密貨幣，而近三分之一的受訪者已經擁有某種形式的加密貨幣。此外，超過一半的南非人表示他們有興趣購買加密貨幣。調查數據顯示，南非人迫切希望采用加密貨幣，超過80％的受訪者認為數字代幣是投資類別并準備長期持有。48%的受訪南非人表示，他們擔心因網絡釣魚詐騙、交易失誤和其他安全問題而蒙受損失。在接受調查的南非人中，只有18％表示沒有興趣購買加密貨幣。此外，40％的受訪者認為加密貨幣是一種安全的投資，61％的受訪者認為它是有利可圖的。[2018/11/2]

IV就像其他技術指標一樣。不要盲目地依賴它，你可以用它來輔助你的論文——它可以幫助你衡量其他投資者的潛在行動。

Bobby Lee：柏林峰會讓更多人了解加密貨幣和區塊鏈:據btcmanager.com消息，為期兩天的區塊鏈峰會剛剛在柏林閉幕，此次會議邀請了3000位嘉賓、470家初創公司，來自50個國家的100多位演講者，其中包括維基百科維基百科創始人Jimmy Wales；BTCC聯合創始人Bobby Lee等。會議舉行了一系列有趣的專題討論，內容涵蓋了從政府到游戲等多個方面。BTCC的聯合創始人Bobby Lee表示，這次會議能讓更多的人們了解加密貨幣和區塊鏈。[2018/6/4]

考慮IV的一種實用方法是，它是市場情緒的衍生物——對投資者對市場方向的一般看法的估計。

DeFi期權中的隱含波動率

由于高度不可預測的市場，加密貨幣中的IV很有價值。由于它的重要性，它對于期權交易者的盈利能力也至關重要，因為正如我提到的，IV會對DeFi期權策略的利潤率產生不利影響。

在使用DOV等結構化產品或僅交易去中心化期權時，了解期權定價以及IV如何影響它是很有用的。它最初是在幕后，但當您開始注意到它的影響時，研究它可能是個好主意。

解讀隱含波動率

理解IV之后，對其進行解釋是下一個最重要的步驟。盡管IV包含期權溢價，但閱讀原始圖表和歷史數據仍然有助于了解市場情緒。

由于DeFi交易平臺通常不提供IV圖表，因此您必須使用單獨的工具。

加密工作最常見的工具之一是T3Index。在他們的網站上，您可以訪問衡量預期30天隱含波動率的BTC和ETH波動率指數。

正如我之前所說，市場情緒與IV之間存在直接關聯。

最值得注意的是，在上周與FTX和Alameda相關的價格暴跌期間，IV大幅飆升。如果您進一步觀察，您將能夠在從1月到現在的多個場合中找到類似的相關性。

已實現波動率

顧名思義，已實現波動率(RV)代表歷史波動率水平。與預測未來價格走勢的IV不同，RV衡量的是特定時期內過去的價格走勢。

RV不僅可以用于發現相關性和歷史模式，還可以用于發現不一致。這是一個簡單的例子：

IV高于RV意味著市場預期標的資產的波動性異常高。換句話說，這意味著期權平均定價過高——向投資者發出溢價的信號。

結論

正如您現在可能已經掌握的那樣，隱含波動率是風險的衍生物，直接影響期權費。

市場情緒與波動率值之間存在密切相關性。雖然了解IV對于使用期權的交易者至關重要，但它也可以作為其他加密貨幣交易者群體的技術分析。

話雖如此，以下是關鍵要點：

隱含波動率是反映標的物價格變化的預測可能性的指標。

它可以告訴您未來市場的波動程度以及期權到期的可能性

已實現波動率是一種指標，表示指定時間段內的歷史波動率水平

您可以結合IV和RV來確定保費是否定價過高。

文章就到這里了，希望這篇文章對大家有一定的幫助。我會在交流群做更仔細的分析，如果想加入我的圈子，歡迎私信！所以資訊平臺均為?

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