ASS:比特幣分析師繪制出 BTC 價格走勢的關鍵牛市和熊市案例_btc價格今日行情k線

BTC價格顯示出輕微的看漲勢頭，導致鏈上分析師提出基于數據的潛在看跌和看漲情景。

研究詳細介紹了比特幣近期創紀錄的低波動性，雖然交易員預計價格最終會突破，但10月26日價格升至21,000美元尚未被解釋為確認20,000美元現已成為支撐位。

在最近的“TheWeekOn-chainNewsletter”中，Glassnode分析師繪制了BTC的牛市和熊市案例。

根據該報告，熊市的情況包括有限的鏈上交易活動、停滯的非零地址增長和礦工利潤減少，這帶來了強烈的比特幣拋售風險，但數據還顯示，長期持有者比以往任何時候都更有決心度過當前的熊市。

Gem將哈希率提高23%然而比特幣產量下降10%:金色財經報道，根據一份聲明，這家位于南卡羅來納州格林維爾的礦企的哈希率比上個月上升到每秒 1.77 exahash (EH/s)，因為該公司將其活躍的隊伍增加了 22% 。根據數據分析公司 Glassnode 的數據，截至 3 月 2 日，比特幣網絡的總算力約為 189 EH/s，這意味著 Gem 的算力份額約占總算力的 1%。2 月比特幣產量下降約 10% 至 200.5 個比特幣，原因是月份較短、全球哈希率增加以及 Gem 削減礦工以支持社區對額外電力的需求的影響。

2月由于冬季風暴期間需求激增，許多比特幣礦工關閉了他們的業務以幫助穩定電網。（coindesk）[2022/3/4 13:36:10]

另一方面，牛市需要鯨魚錢包的增加、中心化交易所的資金外流以及長期投資者的持有。

比特幣當前全網未確認交易數量為1413筆:金色財經報道，BTC.com數據顯示，目前比特幣全網未確認交易數量為1413筆，全網算力為140.49 EH/s，24小時交易速率為2.37交易/秒，目前全網難度為18.42 T，預測下次難度上調3.43%至19.05 T，距離調整還剩1天15小時。[2021/9/20 23:37:16]

新地址增長停滯

整個BTC網絡的鏈上活躍地址增長仍然停滯不前。交易量的減少意味著網絡利用率和用戶增長的減少，這些因素可能會阻礙BTC價格的上漲。

比特幣礦企Compass Mining允許用戶將挖礦所得直接發送至IRA賬戶來避稅:比特幣礦企Compass Mining的美國客戶現在可以通過直接將其挖出的比特幣發送到個人退休賬戶（IRA）來避稅。通過與數字資產托管公司Kingdom Trust提供的加密友好退休服務Choice IRA合作，Compass客戶可以在不觸發應稅事件的情況下進行比特幣挖礦。Compass為個人礦工提供托管設施，并為他們運營硬件，這可以被視為一種類似于Airbnb的挖礦設施模式。

在此過程中，礦工們可能必須支付兩次稅：一次是他們進行比特幣挖礦的收入，另一次是他們出售比特幣時的資本利得。Compass此舉允許客戶通過使用其Choice賬戶中的資金購買礦機，直接利用Choice IRA賬戶進行挖礦，從而規避納稅要求。（CoinDesk）[2021/7/30 1:23:50]

活躍地址的比特幣交易與比特幣的價格。資料來源：Glassnode比特幣生態系統中擁有非零地址的新地址也趨于穩定，這一趨勢也發生在2018年11月。2018年新的非零地址增長停滯，隨后是比特幣價格下跌，直到2019年1月，該指標開始增加。

分析 | 以太坊與比特幣行情高度聯動 主流交易所以太坊交易量大幅下挫:據TokenGazer數據分析顯示，截止至6月12日11時，價格為$248.39，總市值為$26,588.4M，主流交易所交易量約為$193.2M，環比昨日下跌21.4%；基本面方面，以太坊鏈上交易量和活躍地址數有一定回落，算力有一定下滑趨勢，DApp上交易總量呈現一定下滑趨勢，30天開發者指數約為2.64；ETH與BTC的關聯度有相應加強趨勢，大概率與BTC聯動，ETH也開啟了相應上漲行情；目前ERC20代幣總市值約為以太坊總市值的62.86%，環比昨日上升0.26%；ERC20活躍地址數方面，排名前五的代幣為DAI、BNB、USDC、TUSD、ZRX。[2019/6/12]

新的非零比特幣錢包。資料來源：Glassnode礦工拋售可能引發新一輪拋售

在前幾年，許多BTC礦工在其儲備中持有大量BTC。然而，自熊市開始以來，許多礦工都在出售BTC以支付其資本成本和運營費用。

在收入下降的背景下，隨著BTC采礦生產成本上升，礦工正在通過出售新開采的BTC來去杠桿化。Glassnode警告：

“礦工的去杠桿事件可能會導致訂單薄、需求歷史低、宏觀經濟不確定性和流動性限制持續存在。”隨著BTC價格下跌和礦工盈利能力下降，礦工可能被迫清算更多的比特幣儲備。

礦工錢包中的比特幣余額。資料來源：Glassnode

鯨魚正在聚集

盡管BTC價格下跌，但即使在熊市條件下，許多持有超過10,000BTC的BTC鯨魚也可能會增加其持有量。如下圖所示，它們在4月和9月分配后繼續積累BTC。

比特幣增持趨勢圖。資料來源：Glassnode

BTC從中心化交易所提現可以減輕賣壓

從中心化交易所轉移的資金削弱了市場的直接拋售壓力。Coinbase是交易量最大的中心化交易所之一，正在看到大量的BTC提款。將當前從Coinbase流出的BTC與交易所2020年3月后的峰值進行比較時，交易所中超過48%的BTC已被轉出。

Glassnode指出：

“本周，Coinbase出現了-41.6kBTC的大規模凈提現。重要的是要注意，這些資金流出是基于我們對錢包集群的最佳估計，并且似乎是流入投資者錢包和/或機構級托管解決方案的代幣的組合。”Coinbase上的比特幣余額。資料來源：Glassnode

囤積者繼續囤積

根據RealizedCapHODLWaves指標，BTC中持有的美元總財富現在不成比例地偏向長期持有者。在過去三個月中，以硬幣形式持有的財富比例現在處于歷史最低點。相互觀察是，三個月以上的硬幣持有的財富（越來越多的人持有)現在處于歷史最高水平。

比特幣HODLWaves。資料來源：Glassnode

一些比特幣分析師認為，BTC在此期間的低波動是“暴風雨前的平靜”，而當前BTC的宏觀經濟和價格飆升可能表明，hodlers的決心是獲勝因素。

在加密行業你想抓住下一波牛市機會你得有一個優質圈子，大家就能抱團取暖，保持洞察力。如果只是你一個人，四顧茫然，發現一個人都沒有，想在這個行業里面堅持下來其實是很難的。

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