SWAP:Aptos生態超全盤點：哪些Defi項目值得關注？_aptos幣價最高

Aptos生態系統僅僅用了8個月的時間就已有160多個項目在開發測試中。其中，DeFi項目的品類從DEX、借貸、穩定幣，到流動性質押和聚合收益，數量已接近40個。

下面，我們就列出Aptos鏈上DeFi各個品類的項目，并挑選其中的頭部項目，一一從項目的運行機制、創新點、完成度等角度帶大家了解Aptos的DeFi生態。

截至發稿，已經在Aptos主網部署的DeFi項目有Argo、TortugaFinance、Ditto、Liquidswap和Animeswap。其它頭部項目，如OKXDex、Aptin和Enchanter等，宣布很快會在主網上線。

我們會持續關注Aptos鏈上生態發展，OKLink項目庫會持續更新，為大家帶來最新的項目信息。

Aptos生態項目信息

Compound類似，但稍有不同。由市場上現行的市場利率和Aptin協議中的資本利用率(u)共同決定。利用率越高，池子中可借資金越少，借款利率越高。另外，協議可通過RateCurveConstant調節不同的策略。

MiningReward：作為參與協議的補貼，$APN會隨著每個區塊被等量挖出，借款人和貸款人會按參與的比例瓜分這些挖出的APN，用于抵扣交易手續費。

以上存取、借出、歸還和挖礦功能已經可以在測試網正常操作。

平臺會根據資金利用率將借款池中富余的儲備資產在Compound、AAVE等協議中放貸，獲得更多的協議收入。

生態合作方面：通過引入預言機提供清算機制所需的資產價格；接受跨鏈項目OmniBTC的$xBTC和Tortuga的質押憑證$APT作為抵押資產借出其他代幣。

根據Aptin的路線圖：Aptin的V2版本中會加入跨鏈橋，允許資產跨鏈借貸和質押；2022年Q4，Aptin會公開發售其代幣APN；2023年Q1推出治理平臺。

Aptos v1.2版本將上線主網，新增支持新的整數類型等功能:2與2日消息，據官方消息，Aptos Node v1.2版本將上線主網，新增指數回退（exponential back-off）、支持新的整數類型（u16、u32、u256）、視圖函數、事務參數的編譯時檢查等功能，以及啟用AIP 1、AIP 2、AIP 3、AIP 4治理提案概述的功能。[2023/2/2 11:42:52]

Argo

Argo是一個類似于Maker的借貸項目——抵押資產借出穩定幣USDA，為Aptos生態中的閑置資產釋放流動性。參與借款的用戶在支付借款利息的同時獲得抵押代幣產生的流動性挖礦獎勵。借款利息的一部分會作為協議收入進入到ArgoTreasury中。

在Argo中，用戶的抵押資產和USDA債務共同組成了一個債務頭寸。某種用來挖取USDA的抵押資產在Argo形成了一個資金池(Engine)。穩定幣項目經常成為黑客攻擊的目標，因此協議的安全就顯得尤為重要。為了防止$USDA脫鉤，這個資金池需要一批參數來控制協議債務頭寸的風險，并通過多個預言機取中位數的方法來防止價格操縱導致清算失效）。

由于Aptos主網剛剛上線，需要關注Vault的各個參數設定，以便制定自己的策略、評估倉位的風險。

生態合作方面：

同時引入TortugaFinance和Ditto的質押代幣，作為借出$USDA的抵押品；

通過引入預言機Switchboard提供清算機制所需的資產價格；

在LaminarMarkets中加入$USDA；

目前，Argo不計劃發行$Argo。

Arco

Arco是一個Aptos和Sui區塊鏈上的借貸項目，同時可以抵押資產借出穩定幣。

Aptos生態DeFi協議Thala Labs將推出原生AMM ThalaSwap:1月23日消息，Aptos生態DeFi協議 Thala Labs 宣布即將推出原生 AMM ThalaSwap，并將在未來幾天公布啟動計劃、THL Token 經濟學、路線圖和即將推出的測試網等信息。

ThalaSwap旨在成為Aptos的核心流動性層，同時確保 Thala Labs 推出的超額抵押穩定幣 MOD 在其 DeFi 生態系統中具有深度流動性。AMM 將支持三種不同類型的池：加權池、穩定池和流動性引導池（LBP）。ThalaSwap 上的池創建將是無需許可的，允許任何用戶創建他們喜歡的多資產池。掉期費用雖然是固定的，但在不久的將來將成為可通過治理改變的參數。在發布時，所有 MOD 流動性及其相應的貨幣對都將在 ThalaSwap 上運行。[2023/1/23 11:26:54]

借貸部分，Arco采用普通的超額抵押方式，借貸池之間相互隔離。利率模型類似Compound中穩定幣的kinked方式，即借款利率在kink之前隨資金利用率平緩增長，kink后陡然上漲。但目前的模型設計較為粗糙，后期可能會有所調整。

同時，Arco允許用戶通過提供流動性獲得$ARC獎勵。

穩定幣：Arco也可通過抵押代幣資產借出穩定幣-$USDO。USDO采用固定借款利率，目前由ArcoDAO投票決定。首批參與USDO挖礦的用戶還可獲得一定的利率折扣。不過，根據Arco的路線圖$USDO要等到第四階段才會正式推出。

Mobius&Vial

Mobius是一個運行在Aptos上的去中心化跨鏈資產借貸平臺，支持Aptos鏈上的5個錢包的交互。目前來看，功能相對基礎，僅提供APT和ETH、BTC這兩種外鏈幣之間的存、借款服務。8月3日部署在測試網上，經過水龍頭幣測試，Mobius當前已經能夠在測試網絡上實現基本的存入、贖回、借出和歸還的操作。但未見項目文檔、開發代碼或審計信息露出。

PancakeSwap以97.04%投票贊成率繼續在Aptos鏈上部署:金色財經報道，PancakeSwap社區已完成一項最新提案投票以繼續并在 Aptos 區塊鏈上進行部署。PancakeSwap 已迅速崛起成為 Aptos 區塊鏈上的去中心化交易所之一，目前在 Aptos 上完成了 14 個流動性礦池部署。根據相關計劃顯示，PancakeSwap 后續將吸引更多基于 Aptos 的項目，增強產品供應。據投票結果顯示，PancakeSwap社區已完成投票并以97.04%贊成率繼續在Aptos鏈上部署。[2023/1/8 11:00:25]

就目前披露的信息來看，Vial和Mobius類似，僅提供APT、BTC和USDC之間的存、借款服務。

AbelFinance

類似Mobius，AbelFinance也是一個跨鏈資產借貸平臺。在普通的單幣抵押借貸之外，Abel還支持LPToken和NFT作為抵押品借出穩定幣。此外，抵押含有ABEL或USDT的LPToken還可獲得一定的$ABEL獎勵。

未來，Abel計劃推出跨鏈借貸功能，打通流動性。

其它

除了以上有代表性的借貸項目，還有Leizd、Anchotos、Aptoslend、Cedro等，但項目仍處于啟動階段，未見可用的DApp、官網或完整的文檔說明，完成度較低。

總的來說，目前Aptos上的借貸類項目基本沿用了Compound、AAVE的借貸模型和流動性獎勵機制，再輔以一些協議定制的利率和協議收入機制，而發行穩定幣的項目繼承Maker的穩定幣挖礦機制。

二、DEX

OKXDex

OKXDEX——多鏈、跨鏈聚合交易平臺。通過自研的智能路由拆單算法XRouting，自動計算最優交易路徑和交易量拆分，為用戶提供多鏈、跨鏈場景下更低滑點、更少網絡費用的最優成交價格。

APT跌至4.53美元，24小時跌幅達27.3%:金色財經報道，Aptos (APT) 跌至4.53美元，24小時跌幅達27.3%。行情波動較大，請做好風險控制。[2022/11/9 12:38:21]

此外，DEX通過接入第三方跨鏈橋，實現包括Ethereum、OKC、BSC、Arbitrum等12條公鏈的任意幣種的一鍵跨鏈交易。

目前也在積極與合作的跨鏈橋緊鑼密鼓地接入Aptos與其它公鏈的跨鏈交易服務，已基本完成Aptos生態頭部DEX的接入工作，預計于2022年10月27日開放服務，11月初正式在Aptos主網上線，為用戶提供生態最優的資產交易價格。

Liquidswap

Liquidswap是Aptos上開發第一個采用自動做市商的DEX，Liquidswap以Uniswap和Solidly為原型，從被交換資產的交易費用中賺取被動收入，用戶也可添加流動性。

Liquidswap的DEXPool分為兩種：

1）相關幣對，如USDT-USDC。為了做到在大額交易時更小的滑點，Liquidswap采用類似Solidly的曲線：x^3*yx*y^3=k

2）不相關的幣對，如APT-USDT，則采用UniswapV2一樣的標準AMM曲線：x*y=k

同時Liquidswap也是目前Aptos鏈上少有支持閃電貸的DeFi協議，用戶可以從Liquidswap的池子中借出資產放到第三方或其它Liquidswap的池子中Farming。

在Aptos宣布集成跨鏈互操作性協議LayerZero后，Liquidswap很快上線了LayerZero的跨鏈橋UI界面，目前測試網已開放，用戶很快就可以將ETH跨鏈至Aptos。

金色晨訊 | 360安全大腦：國家級黑客組織APT-C-26將多家數字貨幣交易視為攻擊目標:1. 香港證監會發布有關證券型代幣發行的聲明

2. 韓國民主黨議員提交修訂案 提議懲罰未經許可的加密貨幣交易所

3. 360安全大腦：國家級黑客組織APT-C-26將多家數字貨幣交易視為攻擊目標

4. 中國數字版權唯一標識在京推出 實時完成確權登記

5. 瑞士財長倡議快速完善區塊鏈法規

6. 阿根廷財政部副部長：阿根廷將扶植數字貨幣和區塊鏈企業賦能產業生產和融資

7. 萬事達卡及富國銀行高管認同區塊鏈具有長期潛力

8. 北美首個小鎮將允許居民使用比特幣繳納市政稅

9. 彭博社：以太坊網絡正失去市場份額[2019/3/29]

目前，Liquidswap已在Aptos主網上線。由于主網發布發布不久，在交易時應留意各個池子的流動性是否充足。

OmniBTC

10月11日公鏈項目Aptos已集成跨鏈互操作性協議LayerZero，Aptos生態系統將使用LayerZero解鎖跨鏈機會。OmniBTC是LayerZero在Aptos和Sui鏈上部署的跨鏈交易和借貸項目。通過和比特幣二層協議ChainX合作，率先打通了EVM和MOVE生態，將$xBTC帶入到Aptos。

目前，已和DEX項目Enchanter達成合作，用戶已經可以在Aptos的Devnet上交易$xBTC，并通過提供xBTC-APT的流動性對得到手續費收益。

Econia

Econia是一個開源且去中心化的中央限價訂單簿(CLOB)交易平臺。Econia利用Aptos區塊鏈的關鍵技術創新，也就是稱為Block-STM的optimistic并發執行方法，來實現其并行交易。具體來說，比如市場參與者們同時提出兩筆訂單，Econia可以使這兩筆交易同時清算，而不是串行處理。

EnchanterFinance

EnchanterDEX比較重視跨鏈資產的交易，已和兩家跨鏈協議Multichain&Layerzero達成合作。

通過發布三期EnchantmentSpell的活動，用戶在完成任務規定任務后獲得Discord角色，來增加未來$ENT空投的機會和數量。由此在Twitter和Discord獲得了大量粉絲。

目前，Enchanter主要的Swap和Pool功能僅在Devnet可用。可將空投的$APT兌換成$xBTC，再組合成APT-XBTC對添加流動性。

AriesMarkets

AriesMarkets提供了Aptos最全的DeFi功能：交易、借貸、保證金交易。

TsunamiFinance

Tsunami是Aptos生態中受關注程度較高的項目之一，提供零滑點的現貨交易和高杠桿的保證金交易。

現貨交易采用類似Balancer的AMM機制，保證金交易則類似中心化交易所，最高可以提供30倍的杠桿交易。

Animeswap

Animeswap提供AMMDEX的基礎功能，目前和CelerNetwork合作加入資產跨鏈($ceToken)功能，為資金池提供更多流動性。另外還和TortugaFinance合作，提供質押憑證$tAPT和$APT之間的互換。

雖然Animeswap已在主網上線，但目前缺乏流動性，還不能交易。

三、Staking

類似以太坊上的Lido，用戶通過將主鏈幣質押到Staking項目的智能合約中，間接成為POS共識的驗證人，從項目的出塊獎勵中按比例分得自己的收益。這種方式降低了散戶成為POS驗證人的門檻，同時為用戶提供了多一種相對低風險的收益方式。

Ditto

用戶將$APT質押給Ditto獲得$stAPT作為質押憑證，再由Ditto找到合適的驗證人參與Aptos的POS共識，獲得出塊獎勵。

為了協議的長期穩定，Ditto給需要立即取回$APT的用戶設置了一定的手續費，而長期質押(最長30天)的用戶則可以免費將$stAPT兌換為$APT。不過，用戶還可以在Liquidswap和Foil(DEX)中直交易$stAPT。此外，用戶使用$stAPT作為抵押品在Argo參與鑄造穩定幣$USDA。

在質押$APT的收益中，Dittotreasury收取5%；此外，所有在Ditto承擔Aptos網絡的驗證人，可以從每個塊的質押獎勵中分得5%。共計10%，其它90%全部給到Ditto的用戶。

目前正值Aptos主網上線，Ditto推出其治理代幣$DTO預挖礦的活動。從主網上線后的一天(10.19)起，在Ditto參與$APT質押挖礦，并將憑證代幣$stAPT組成LPToken放入指定預挖礦的池子中，即可獲得$DiscountToken作為之后$DTO正式上線后的“打折券”，以低于市場的價格得到$DTO。

TortugaFinance

類似地，用戶向TortugaFinance質押$APT獲得質押憑證$tAPT。

Tortuga聯合了AriesMarkets(DEX)、ThalaLabs(穩定幣)、Aptin(借貸)等項目推出$tAPT的交易、流動性質押(LP)以及抵押借貸服務，為持有$tAPT的用戶提供額外收益和更好的流動性。

四、Aggregator

Hippo

Aptos鏈上的DeFi項目通過嵌入HippoLabs的提供一系列開發工具，可以打通鏈上資產分散在各個池子中的流動性。同時，用戶也能從中獲得更好的交易和投資體驗。

DEX方面，目前支持APT、BTC、DAI、USDC、USDT、USDA(Argo)和xBTC(ChainX)七種代幣在Liquidswap、TsunamiFinance、Econia、HippoDEX等去中心化交易所之間形成的聚合流動性池尋找最好的價格、最小的滑點和最低的手續費。在Hippo交易，可以設置滑點范圍、交易截止時間和Gas費。

此外，Hippo還與流動性質押平臺TortugaFinance、Ditto合作，可將任意Token換成質押狀態的$APT/$stAPT參與協議的質押挖礦。

Satay

Satay是Aptos上的收益聚合器。Satay的首個收益策略支持將50%的$APT轉換為USDT，后組合為APT-USDT的LPToken放到Liquidswap的交易池中獲得DEX的交易手續費收益。

五、小結

從熱度上看，Dex依舊是新公鏈的寵兒，除了傳統的AMM和CLOB，支持保證金交易的項目也值得關注。其次是借貸、穩定幣和Staking項目，但創新不足可能成為項目發展的瓶頸。

DeFi項目關注的重點還是圍繞流動性：

各個流動性池(DEXPool,LendingPool)都在尋求Layerzero、Multichain、CelerNetwork這類跨鏈協議將其它鏈的資產引到Aptos，為整個DeFi生態的資產提供更好的流動性；

Staking項目則與Lending、DEX合作，在更多的池子中添加$stAPT，釋放$stAPT的流動性；

聚合類產品的發展除了依賴底層接入項目的流量，本身策略工具的搭建有較高的技術門檻和使用門檻，有著一定的不確定性。

總體來說，當前Aptos鏈上的DeFi項目多數仍為以太坊上項目的仿盤，實際的業務創新并不明顯。項目的收益情況、交互體驗、DApp的安全和穩定都可能成為初期各家爭奪TVL的分水嶺。

Tags：APTTOSAptosSWAPCAPT價格tos幣官網aptos幣價最高SWAPTC

PEPE