MAKE:DeFi 為加密投機提供了超越借貸的功能_DEF

DeFi倡導者聲稱，他的新興行業將繼續發展，并最終兌現其承諾。

“通過消除對中介機構的依賴，DeFi使傳統銀行服務更容易獲得。”

領先的DeFi協議現在正在尋求接觸現實世界的資產。

DeFi“已經跨過了投機和投資的門檻”。

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去中心化金融畢竟不是那么去中心化的，現在正在經歷一段自我反省的時期。自從Terra在5月倒閉并帶來了許多平臺以來，人們普遍認為DeFi除了循環借貸和不計后果的杠桿投機之外沒有提供太多東西，如果一張多米諾骨牌倒下，這種投機可能會導致連鎖反應.

鑒于Terra的失敗確實導致了其他失敗，這種懷疑肯定是有原因的。然而，在加密和DeFi領域工作的數據證實，DeFi仍然是一個年輕的領域，并且會隨著它的發展而成熟和鞏固。

事實上，許多人認為，未來幾年DeFi和傳統金融之間的整合將會越來越多，同時它也會在金融以外的領域找到應用，例如物聯網、數字ID和數據存儲。它做的越多，它就越少圍繞幾乎完全用于投機的借貸的不穩定做法。

數據：當前DeFi總鎖倉量為730.97億美元:金色財經報道，據DEFI PULSE最新數據顯示，目前DeFi總鎖倉量為730.97億美元，鎖倉量排名前三的分別為Maker（150.7億美元）、Curve（100.8億美元）、AAVE（90.1億美元）。[2022/3/10 13:47:50]

DeFi的潛力超乎想象

自5月以來，對DeFi的批評不乏批評，當時Terra的脫鉤和崩潰在整個空間中層出不窮。

為了回應幾個平臺介入以幫助支撐該行業，軟件工程師出身的加密懷疑論者斯蒂芬迪爾在6月下旬表示，“加密領域的大多數去中心化言論充其量是抱負的，最壞的情況是空洞的營銷。”與此同時，MetaMask聯合創始人DanFinlay在7月告訴Vice，“上一輪發生的許多崩盤都是將自己標榜為DeFi的事情，但實際上是作為具有巨大杠桿作用的影子銀行運作的。”

以太坊上DeFi協議總鎖倉量環比下降1.4%:據歐科云鏈OKLink數據顯示，截至今日14時，以太坊上DeFi協議總鎖倉量約合344.5億美元，環比下降1.4%

當前以太坊上鎖倉量排名前三的協議分別是Maker 43.4億美元（-3.85%），WBTC 36.2億美元（-2.23%）以及Uniswap V2 33.1億美元（-1.06%）。[2021/1/27 21:46:16]

一位評論員甚至表示，“DeFi正在消亡”以應對夏季的崩潰，而另外兩位著名的加密懷疑論者DavidGerard和AmyCastor在6月下旬合作制定了DeFi的“死亡名單”。與此同時，FTX創始人SamBankman-Fried將DeFi單產農業與龐氏騙局進行了比較。

基本上，所有這些批評的主旨是，DeFi太多涉及高杠桿投機：平臺會在承諾高收益后從用戶那里收取存款，然后將這些存款借給其他平臺或自己進行投資。當然，眾所周知，加密貨幣市場反復無常，用別人的錢投機并不是一個好主意。

分析師Joseph Young：DeFi市場仍然被嚴重低估:1月13日，加密分析師Joseph Young發推稱，DeFi市場仍然被嚴重低估。所有DeFi代幣（甚至包括Chainlink）的總市值為257億美元。XRP + LTC + ADA 市值為310億美元。幾個自動做市商（AMM）的交易量已接近流行的中心化交易所。Uniswap每天6.23億美元SushiSwap每天3.35億美元。當AMM進入第二層時，預計增長會迅速加快。而以太坊上的去中心化期貨交易也在快速增長。[2021/1/13 16:04:20]

然而，加密領域仍有許多DeFi的捍衛者，他們都繼續確認該領域將繼續增長，并最終兌現其承諾。這包括Web3基礎設施網絡Axelar的業務發展總監JasonMa，他告訴

，DeFi是當前金融系統的自然演變。

“DeFi消除了中介機構和中監督，使散戶投資者更容易進入金融市場并創造新的投資機會。權力下放通過確保每個人都能輕松獲得金融服務，特別是在發展中國家，使銀行和金融化，”他說。

CoinBene滿幣的DeFi挖礦基金第二期申購進行中:據官方消息，CoinBene滿幣的DeFi挖礦基金DeFi金手指第二期正在申購中，第一期年化收益率81%。第一期上線僅60分鐘，100萬USDT便認購完畢。第二期認購總額度開放至2,000,000 USDT及1000 ETH。數量有限購完為止。

CoinBene滿幣金手指挖礦基金為定期理財性質產品，旨在解決DeFi產品挖礦門檻高，事件后費昂貴，風險大的問題。為平臺用戶提供安全可靠的產品，讓用戶可以安全快捷參與DeFi浪潮。[2020/9/3]

就其潛力而言，Ma認為DeFi從其使用區塊鏈技術中獲得了許多優勢，例如可以提高盡職調查的透明度，并幫助人們識別和避免潛在的金融詐騙和有害的商業行為。同樣，通過智能合約實現的不變性提供了針對不良行為者和欺詐交易的額外保護。

在承認DeFi的未來潛力時，其他數據也達成了一致，即使它還沒有實現。

金色沙龍 | 徐坤：Defi的發展讓我們看到了“代碼即規則”的潛力:在本期金色沙龍圓桌上，針對“在當下行情如何抓住投資機會面對新風口，DeFi能不能成為中小企業融資難的解決辦法？對加密貨幣有什么影響？是否能成為行業領跑者？”話題，OKEx首席戰略官徐坤表示Defi的發展讓我們看到了“代碼即規則”的潛力，但也帶給我們更多思考，有幾個問題不容忽視：

1、正如傳統金融市場上，各家金融機構之間的業務相互交織，Defi應用之間也是彼此聯動的，要從整個Defi生態來來建立風險管理機制，提高整個系統抵抗風險的能力。

2、探索鏈上的征信機制，Defi應用之間的黑名單共享與失信用戶行為限制制度。

3、Defi背后必須有真實價值的支撐，除了鏈上原生資產，將實體資產上鏈，才能夠實現更大的價值。[2020/3/11]

“DeFi可能是加密貨幣最引人注目的用例之一，因為它能夠以透明和無需信任的方式在鏈上執行任何業務邏輯，”物聯網經濟區塊鏈的聯合創始人TillWendler說技術提供商peaq.

這種證詞并不難獲得，加密貨幣領域的評論員代表DeFi提出了一些大膽的主張，并且從長遠來看它將在哪里結束。為了

THORWalletDEX首席增長官PedroIsaacLopez表示，DeFi是構建更具包容性的全球金融體系的“關鍵組成部分”。

“通過消除對中介機構的依賴，DeFi使傳統銀行服務更容易獲得，從而開辟了由區塊鏈技術支持的一系列創新工具。這些服務和工具包括交換、借貸、通過池化從加密資產中產生收益，以及收益農業，”他告訴

Lopez指出，即使在最近的低迷和隨之而來的崩盤之后，根據DefiLlama的說法，鎖定在生態系統的DeFi平臺中的總價值仍徘徊在700億美元左右。對他而言，這是DeFi穩健性的標志，并表明它將最終用于更有效地部署和管理資本，并以以前不可能的方式適應不斷變化的市場條件。

DeFi的現在和未來

懷疑論者可能會爭辯說，這種雄心壯志仍未實現，而且可能永遠也不會實現。也就是說，有許多DeFi平臺在當前實現目標的例子，而不僅僅是向烏托邦式的未來發出信號。

“例如，MakerDAO社區最近通過了一項提議，將一家美國銀行整合到其抵押品系統中，”JasonMa說，他指的是總部位于美國的亨廷頓谷銀行，在Maker之后，該銀行現在對MakerDAO的債務上限為1億美元。社區投票接受它進入其生態系統。

“它將能夠通過將抵押品存入鏈下賬戶來借入DAI的金額。MakerDAO還集成了其他五種現實世界的資產，并在治理委員會討論更多建議，”馬補充道。

Maker最近還投票決定將5億美元的DAI分配到美國國庫券和公司債券中，這意味著DeFi已經開始在全球經濟的資本配置中發揮作用。如果你接受銀行、國庫券和債券對世界經濟有用，那么你現在可能不得不接受DeFi有用。

TillWendler也同意更多領先的DeFi協議現在正在尋求接觸現實世界的資產，并列舉了企業對企業貸方利用DeFi投資于提供現實世界服務的企業的案例，例如Fairmint。

“我們已經看到了加密抵押貸款的一些勢頭。該行業正在緩慢但肯定地朝著現實世界的結果邁進，如果它想要健康的產量和服務，這正是它應該前進的方向，”他說。

Lisk交易所開發主管NaureenMustafa表示，DeFi已經開始改變房地產、保險和眾籌行業以及其他行業。

“例如，DeFi正在消除對文書工作和房地產行業所有中介機構的需求。你現在可以通過數字錢包簽署交易來購買房地產代幣甚至全部財產，并且可以在不涉及銀行、房地產經紀人或機構等的情況下成為資產的所有者，”她告訴

最近DeFi與房地產合并的一個例子包括TellerProtocol和TowerFundCapital于6月宣布的合作伙伴關系，Teller的儲戶將收到由TowerFundCapital授予的抵押貸款和貸款的利息支付。

當然，這樣的合作關系代表了初步的步驟，但它們表明DeFi正在擴展，而且它注定只是一種用于加密貨幣投機的杠桿機制。

“雖然投機性借貸應用的采用率最快，但整個DeFi領域仍處于起步階段，我堅信它將擴展到包括企業融資、房地產、內容制作和分發等領域，”說MattiasTengblad，基于區塊鏈的眾籌平臺Corite的首席執行官兼聯合創始人。

許多其他人同意，對于DeFi來說還為時過早，最近Terra和Celsius等公司遭受的危機只會幫助它成熟。正如NaureenMustafa總結的那樣，從基本的區塊鏈協議到去中心化應用程序再到前端用戶體驗，該行業的各個層面都有創新。

“它已經過了投機和投資的門檻。目前正在開發嚴重的用例，DeFi服務比中心化金融系統更透明、更強大、技術更先進。”

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