7月8日,Aave社區發布新提案,希望發行去中心化超額抵押穩定幣GHO,AaveDAO將根據市場供求調整GHO的借款利率,stkAAVE持有者可以以一定折扣鑄造GHO。提案目的是希望通過GHO增加Aave在市場中的競爭力。
想抱團取暖,想加入社區,或者有疑問想跟老陳聊聊的,公眾號ID獲取,歡迎留言
除了Aave,在這輪市場周期中,我們也可以看到穩定幣市值的極速增長。中心化穩定幣之外,去中心化穩定幣也在蓬勃發展,包括公鏈,比如Terra-UST、Near-USN、Tron-USDD,各家公鏈都已經推出了類LUNA-UST的穩定幣模型,而Cardano、InternetComputer等公鏈中的協議也在計劃發行在對應公鏈流通的去中心化穩定幣。
數據:2個鯨魚錢包在Aave上使用循環貸款做多ETH:金色財經報道,據Lookonchain監測,6小時前,2個鯨魚錢包(可能是同一個人)在Aave上使用循環貸款做多ETH 。總共存入了14771美元的ETH,并借入了1450萬美元的穩定幣。[2023/6/27 22:02:21]
以正常的目光審視,穩定幣作為公鏈/協議生態的重要組成部分,往往作為價值載體和結算媒介被用戶廣泛使用。但如果以此思路來看,中心化穩定幣,如USDT、USDC便足夠好用,去中心化穩定幣的目的無非是要消除中心化穩定幣的結構性風險。
但真是如此簡單嗎?
21.co研究總監:Alameda在Aave上借入做空USDT并在Curve上賣出USDT換取USDC:11月10日消息,21Shares母公司21.co研究總監elindinga表示,Alameda通過在Aave上借入做空USDT(因此USDT的APY較高),并在Curve上賣出USDT換取USDC。[2022/11/10 12:44:59]
我們不妨以Aave的視角出發,來看看GHO將在哪幾方面促進Aave的「競爭力」。然后,舉一反三。
在推出GHO后,Aave整個借貸生態存在三類資產:
一是抵押品/借貸資產,也就是優質資產,比如ETH、wETH、USDC等等;
AAVE跌破350美元關口 日內跌幅為10.63%:火幣全球站數據顯示,AAVE短線下跌,跌破350美元關口,現報349.9542美元,日內跌幅達到10.63%,行情波動較大,請做好風險控制。[2021/6/4 23:12:54]
二是項目平臺幣,比如AAVE、stkAAVE;
三是穩定幣,也就是GHO。
這里我們先簡單介紹一下stkAAVE:stkAAVE是stakeAAVE的簡稱,持幣者可以將AAVE質押進該協議的SafetyModule之中,1:1獲得stkAAVE代幣。通過持有stkAAVE,用戶將獲得該協議增發的AAVE代幣獎勵和交易費獎勵,用戶質押的AAVE需要等待一個「冷卻期」才能贖回。
AAVE突破420美元關口 日內漲幅為9.23%:火幣全球站數據顯示,AAVE短線上漲,突破420美元關口,現報420.0909美元,日內漲幅達到9.23%,行情波動較大,請做好風險控制。[2021/4/13 20:13:19]
SafetyModule設立的目的在于規避Aave的破產風險,保護流動性提供者免受導致資金損失的風險,如清算和智能合約風險。StakeAAVE后,用戶所獲得的獎勵其實就是Aave對于支持協議安全的用戶的獎勵。
在推出stkAAVE后,Aave需要通過一定的激勵來推動更多的持幣者將AAVE存入SafetyModule。第一,SafetyModule中的資金越多,協議本身抗風險能力便越強;第二,更多人將AAVE鎖入SafetyModule,市場對于AAVE的需求便越大,AAVE的幣價便更堅挺。
我們再將話題轉回到GHO上,上面提到,stkAAVE持有者可以以一定折扣鑄造GHO,GHO的出現相當于對stkAAVE進行了賦能。GHO將成為Aave生態中穩定可靠的結算媒介,而Aave又可以通過GHO借貸利率來宏觀調整市場對于GHO的需求傾向。
GHO可塑性極強,賦予了Aave「印鈔權」,可被應用在各個領域。且它應用越廣泛,市場對于stkAAVE的認可度便越高——因為GHO的折扣將成為市場中穩定的套利手段。這也是GHO的推出能夠提振Aave在借貸賽道競爭力的原因。
讓我們將目光放得更加宏大一些:穩定幣對于公鏈的作用是什么?
首要作用是成為穩定可靠的結算媒介和抗風險的價值載體。
其次,由于極強的可塑性,公鏈方可以將通過折扣的方式,也就是公鏈方出錢補貼的方式,將穩定幣和公鏈幣連接起來,只要存在利潤空間,穩定幣便會成為公鏈幣上漲以及公鏈TVL總鎖定價值上漲的催化劑。而除了投資價值之外,公鏈幣更多的賦能,比如流動性激勵,將推動更多的人參與公鏈生態,從而產生飛輪效應。
但值得注意的是,LUNA/UST雖然同樣是上文中提及的類型,但其發展是不可持續的,即Anchor20%的年化收益,也就是UST的“折扣”,是無法長期存在的。如果只從激勵的層面來看,穩定幣非常好用,但從可持續發展來看,穩定幣折扣所帶來的消耗需要長期小于協議所能捕獲的真實利潤。而這也大概率是Aave會通過DAO來根據市場情況調整GHO市場利率的原因。
我會持續更新我看好的項目或者是看好的板塊市場最新消息,享受市場最前沿消息分享,同時二級市場的走勢分析,財富密碼,以及一級市場優質項目額度的捐贈優先權。想抱團取暖,或者有疑惑想跟老陳聊聊的,公眾號{開舒克的老陳}獲取
原文作者:AlexZuo,EllaineXu,YiliuLin,HettieJiang,WalonLin,CarolineLi.
1900/1/1 0:00:00美國6月通脹率升至9.1%創40年來新高,并且強化美聯儲再加息75個基點預期。美股三大指數漲跌不一,截止收盤,道指跌0.68%,標普500指數跌0.45%,納指跌0.15%.
1900/1/1 0:00:00親愛的BitMart用戶:BitMart將于2022年7月20日上線代幣MobiPad(MBP)。屆時將開通MBP/USDT交易對.
1900/1/1 0:00:00今天跟大家討論三個方面的問題!第一點是空倉的意義何在、第二點止損的意義何在、第三點反思自己的投資邏輯.
1900/1/1 0:00:00根據美國勞工統計7月13日發布的數據,6月份美國消費者物價指數(CPI)躍升至9.1%。CPI的上漲啟動了整個加密貨幣市場和股票市場的清算鏈。事實上,價格壓力將迫使美聯儲在本月晚些時候加息.
1900/1/1 0:00:00DearKuCoinUsers,KuCoinwillsupportGoMoney2(GOM2)tokenswapandcompletethetokenswapautomaticallyforGo.
1900/1/1 0:00:00