KFI:FTX與幣安競爭收購BlockFi 熊市或已觸底？_BLOCK

加密市場入熊以來，區塊鏈投資轉冷，拋售潮接連不斷，多家機構深陷流動性危機。

據彭博7月4日報道，加密貨幣交易所FTX.US聯合創始人SamBankman-Fried表示，他將考慮收購正在遭受重創的加密礦業公司。幣安交易所也表示，正與競爭對手FTX積極尋找并收購陷入困境的加密公司，目前已在與其中50多家進行交談。

兩家知名交易所決定出手抄底的舉動，或許意味著加密市場的熊市已經觸底。

斥資2.4億美元收購的BlockFi

是什么公司？

近日BlockFi表示，該公司與FTX達成了一項協議，FTX加密貨幣交易所有權以高達2.4億美元的價格收購BlockFi。公眾號：枯藤老樹新芽，消息人士透露，先前雙方的信貸協議讓FTX可以獲得50%的BlockFi股權。

比特幣CME期貨自FTX崩盤以來首次出現正溢價:金色財經報道，在芝加哥商業交易所（CME）上市三個月的比特幣期貨，自FTX破產以來，首次相比加密貨幣現貨市場價格出現正溢價。重新出現的溢價表明，機構活動不再集中在空方。三個月的CME期貨交易的年化溢價為0.2%，而Binance的同類產品的溢價為2.4%。Arcane Research表示，盡管CME的基礎已經恢復，但期限結構仍處于現貨溢價，因為機構投資者對比特幣持謹慎態度，流動性較差的遠期到期日也較短。[2023/1/11 11:06:21]

另外，BlockFi與億萬富翁SamBankman-Fried旗下這家加密貨幣交易所達成的協議還包括4億美元的循環信貸安排。目前，這些協議有待股東批準。

上周的報道顯示，Bankman-Fried正在就收購BlockFi股份進行談判。他的另一家公司AlamedaResearch最近收購了加拿大加密貨幣經紀商VoyagerDigitalLtd.的大量股份。

美國司法部破產監管機構呼吁對FTX崩盤進行獨立調查，并要求任命獨立審查員:12月2日消息，美國司法部（DOJ）破產監管機構呼吁對FTX崩盤進行獨立調查。司法部監管破產法庭官員Andrew Vara要求負責監督FTX破產的法官任命一名獨立審查員，來調查FTX的“關于欺詐、不誠實、行為不當和管理不善的重大而嚴重的指控”及其倒閉前后的狀況。

此外，審查員還應該審查是否存在任何可行的法律索賠來彌補FTX客戶的損失。（華爾街日報）[2022/12/2 21:17:35]

除了FTX，加密貨幣投資公司摩根溪資本以及幣安交易所也有意向收購BlockFi。

讓加密行業多家知名企業競爭收購的BlockFi是一家什么公司呢?

公開資料顯示，BlockFi公司創立于2017年，總部位于美國紐約。是一家加密資產抵押貸款服務商，為數字資產擁有者提供貸款服務，向用戶使用比特幣和以太幣作持有人提供抵押貸款以獲得美元，以及向加密貨幣存款人支付利息。

Band Protocol ：已從數據源中刪除了FTX:11月10日消息，Band Protocol發推表示，自情況開始發展以來，Band Protocol已從數據源中刪除了FTX。我們將繼續密切關注情況，并確保有足夠的來源來匯總和報告價格數據。[2022/11/10 12:42:24]

BlockFi將用戶的加密數字資產托管給注冊保管人持有，然后再將貸款行為數據上報給征信局，以更新借款人的信用評分，為用戶賺取收益。

一方面為從個人用戶吸引存款、并提供利息，另一方面也透過提供放貸服務、并從中賺取息差。截至2022年7月1日，BlockFi對23種加密貨幣提供存款收息服務，利息按月發放。年利率如下表：

業內人士認為，BlockFi就像是加密貨幣市場的銀行。

比起其它同類借貸商，BlockFi提供了較友善、容易操作、低手續費的渠道，讓手上沒有任何加密貨幣的新手也能入場，因此BlockFi在業內地位強勢。去年秋天，BlockFi以48億美元的估值進行了融資。

FTX宣布成立FTX Europe，為歐洲用戶提供加密衍生品交易服務:3月7日消息，加密貨幣交易所FTX今日宣布成立FTX Europe，標志著FTX步入全球擴張的下一階段，將其業務擴展至歐洲和中東。FTX Europe已獲塞浦路斯證券交易委員會（CySEC）的監管許可，通過在歐洲經濟區持有執照的投資機構，向歐洲用戶提供FTX的加密資產交易服務。目前FTX Europe在瑞士設有總部，另外在塞浦路斯設立了區域總部。此外，公司將投入大量資源在監管合規方面，與相關監管機構建立牢固的工作關系。[2022/3/7 13:42:29]

但是今年以來，比特幣價格表現不佳，加密市場整體入熊。摩根溪管理合伙人MarkYusko在電話會議中揭露，BlockFi曾向三箭資本提供了約10億美元的貸款，超額抵押率為30%，這意味著三箭資本抵押了大約13.3億美元的資產。摩根溪共同創辦人AnthonyPompliano聲稱，抵押品的其中三分之二是比特幣，立即被沒收并清算，剩下的三分之一是GBTC，價值約4.3億美元。

幣安發布公告將下架杠桿代幣，FTX CEO回應：因其無暇顧及用戶教育及客服:幣安今日發布公告稱因用戶不了解杠桿代幣的運營機制，與社群溝通后將于3月31日下架FTX杠桿代幣。

對于幣安下架FTX杠桿代幣，數字資產衍生品交易平臺FTX首席執行官Sam Bankman-Fried發推文表示，幣安此決定是由于無暇顧及杠桿代幣的用戶教育以及客服方面的問題，因此決定下線杠桿代幣；同時作為對用戶的補償，FTX將上線以USDT計價的杠桿代幣交易對；用戶可以將杠桿代幣轉提至FTX的錢包進行交易，或者將其在幣安上轉換成BUSD。[2020/3/29]

三箭資本受穩定幣Terra和加密貨幣Luna暴跌歸零的影響，深陷流動性危機，面臨被清盤，創始人朱蘇目前已不在公共場合發言。6月16日，BlockFi執行長在推特上證實，該公司已經清算了一個大客戶的超額抵押貸款。根據Pompliano說法，BlockFi能夠輕松清算其在比特幣中的部分，但在GBTC遇到了問題。

BlockFi借出去的錢無法收回，加上另外幾家借貸機構出現跑路和崩盤，用戶受到驚嚇大量提款，BlockFi的流動性風險大大提高。FTX創始人SamBankman-Fried見狀立刻向BlockFi提供了2.5億美元的循環信貸額度，以增加BlockFi的流動性，但這似乎遠遠不夠。BlockFi只好在假期宣布停止營業，以減緩用戶提款的速度。近期又傳出要大量裁員，削減開支。

如今，擬議的新一輪融資將使BlockFi估值低于5億美元。MarkYusko說，2.5億美元的融資邀約將使投資者集團購買51%的股權，并讓現有股權持有人的所有權減少到49%。

曾經的業內DeFi機構龍頭BlockFi估值大幅下降，6月底便有消息傳出摩根溪資本以及兩家交易所巨頭幣安、FTX皆加入戰局與BlockFi的討論收購相關事宜。

幣安創始人趙長鵬在接受Bankless的直播采訪時表示他對收購信心滿滿，“我非常有信心，我們目前擁有迄今為止最大的現金儲備。”，“你在新聞上看到的同樣的交易，他們通常會先找我們。”

7月2日，BlockFi首席執行官ZacPrince發推宣布，已與FTX.US簽署協議，FTX將向BlockFi提供4億美元的循環信貸額度，且FTX有權以最高2.4億美元的可變價格收購BlockFi。Prince表示，加上其他對價，協議總價值高達6.8億美元。

熊市或觸底

天橋資本創始人AnthonyScaramucci表示，FTX首席執行官SamBankman-Fried決定救助加密借貸平臺BlockFi的舉動表明市場可能已經觸底熊市。

7月5日，Glassnode的長篇研究《一場歷史界別的熊市》中提到，本輪熊市打破了很多固有認知，我們以前認為的大而不能倒的機構和幣種倒了，屯而不會虧卻虧了。曾被認為牢不可破的歷史前高，也第一次跌破了。

這一輪的熊市破壞規模比以往都大，據Finbold報道截至7月6日，熊市在最近30天內消滅了25家加密交易所。

美國銀行研究團隊指出，加密資產占美國家庭金融資產整體的比例不到1%，這表明“相對較少的人將加密資產視為可靠的長期投資。”受熊市影響，美國銀行活躍的加密貨幣用戶數量下降了一半以上。

但好消息是，Glassnode認為比特幣“投機者”已被清除，現在只留下了囤幣者。

Glassnode分析師在7月4日的周報中指出，6月份是比特幣11年來表現最差的月份之一，下跌了37.9%。公眾號：枯藤老樹新芽，比特幣網絡上的活動與2018年和2019年熊市最嚴重的時期同步，并寫道：“比特幣網絡正在接近這樣一種狀態，幾乎所有的投機實體和市場游客都已被徹底清除出該資產。

ARKInvest分析師也認為，比特幣正接近“世紀底部”。

YassineElmandjra分析稱，由于不利的宏觀環境，比特幣等風險資產可能會繼續遭受損失。他分析了兩個指標，一個是未實現凈虧損，該指標下降17%表明比特幣可能會再次遭受修正，根據Elmandjra的說法，NUPL在之前的市場周期底部曾跌至約25%；另一個是200周均線，比特幣在本次熊市中首次在短期和長期成本基礎上跌破200周均線，表明比特幣可能正在接近另一個“世紀底部”。

Tags：FTXKFIBLOBLOCKWIZARD Vault (NFTX)BBKFI價格blok幣前景Art Blocks Curated Full Set

火必APP