WEB:a16z 視角：用 42 張圖全面解析加密行業九大熱門板塊_以太坊

來源|a16z《2022加密報告》

作者|DarenMatsuoka,EddyLazzarin,ChrisDixon,andRobertHackett

編譯|白澤研究院

隨著加密市場的快速發展，許多投資者都紛紛入局其中，全球最引人注目的風險投資機構a16z可以說是最早入場的大型投資者之一。在傳統投資領域，a16z投資了許多知名公司，例如Facebook、Groupon、Skype、Twitter、Zynga，不少被投企業都成為了巨頭。而在加密領域，a16z也有獨特的眼光，在DeFi和NFT領域的早期階段就投資了很多龍頭項目，布局依然可圈可點。

以下為a16z發布的第一份加密行業趨勢年度報告，通過a16z與企業家、建設者共享的信息，能夠讓我們對Web3、加密市場趨勢、Layer1、Layer2、DeFi、NFTs、DAOs、游戲、穩定幣這九大領域有更清晰的認識。

一、Web3

互聯網的第一個時期——大約1990-2005年——是關于去中心化和社區管理的開放協議。大部分價值累積到網絡的邊緣：用戶和建設者。

Web3初創公司Halliday完成600萬美元種子輪融資，a16z領投:8月5日消息，Web3初創公司Halliday完成600萬美元種子輪融資，Andreesen Horowitz (a16z) 領投，Hashed、A.Capital、SV Angel等參投。

Halliday聯合創始人Griffin Dunaif表示，Halliday為游戲玩家提供了“現在玩，以后付款（play now, pay later）”的選擇。Halliday 的目標是讓游戲內購買和NFT所有權證明對那些可能因游戲中NFT的高價而惱火的游戲玩家來說更加實惠和方便。Halliday讓玩家可以訪問游戲內的NFT市場。在不離開游戲的情況下，玩家可以選擇他們想要的數字收藏品并直接購買，或者與Halliday達成付款計劃。（Decrypt）[2022/8/5 12:03:29]

互聯網的第二個時期——大約2005-2020年——是關于孤立的、集中的服務。大部分價值歸于少數大型科技公司。

我們現在正在開始互聯網的第三個時期——許多人稱之為Web3——它結合了第一個時期的去中心化、社區管理的精神與第二個時期的先進功能。這將開啟新一輪的創造力和企業家精神。

a16z創始合伙人Chris Dixon取關Jack Dorsey:金色財經報道，就在Jack Dorsey五天前取消了對Chris Dixon的關注之后，這位a16z創始合伙人今天也在社交媒體上取消了對Jack Dorsey的關注。此外，Chris Dixon還提出在區塊鏈之上構建社交網絡需要三個關鍵要點，分別是：1、低交易費用（存儲和計算）；2、較短的確認時間；3、富有表現力的編程語言。[2022/5/18 3:25:14]

為什么Web3很重要？

在友好的開端之后，Web2公司變得更加榨取和減少合作。

Web3賦予人們財產權：擁有一部分互聯網的能力。

Web3讓網絡參與者在代幣的激勵下齊心協力朝著一個共同目標努力——網絡的發展。

Web3賦予了集體擁有的未來，而不是少數大企業擁有的未來。

二、創新周期

加密市場循環發展。

這些周期從表面上看起來很混亂，但有一個潛在的秩序。

粉絲變現平臺Fanhouse完成2000萬美元A輪融資，a16z領投:5月18日消息，粉絲變現平臺Fanhouse宣布完成2000萬美元A輪融資，本輪融資由a16z領投。Fanhouse首席營銷官Rosie Nguyen表示，目前Fanhouse平臺上的創作者總收入已經接近1000萬美元。平臺上的頭部創作者包括樂隊組合The Chainsmokers（他們也是該平臺的種子輪投資者）、象棋KOL Andrea Botez以及演員Yoshi Sudarso等。

針對蘋果和谷歌的平臺方抽成問題，Fanhouse則推出了應用內貨幣Coins，Coins需要用戶在網頁端購買后在App中對創作者打賞。Nguyen表示，雖然這樣的內購方法對用戶而言并不方便，但對于創作者來說這一策略可以規避平臺方抽成，盡可能保證創作者的收入實現最大化。（techcrunch）[2022/5/18 3:23:25]

這樣的結果會是持續的增長，由興趣和創新之間的反饋循環驅動。

三、Layer1區塊鏈

新興音樂初創公司Sound.xyz種子輪融資500萬美元，a16z領投:12月15日消息，新興音樂初創公司Sound.xyz種子輪融資500萬美元，投資方包括a16z、Variant Fund、Atelier Ventures、少數加密天使和藝術家，如Holly Herndon、21 Savage和DJ Drama。通過Sound.xyz發布音樂的藝術家可以提供有限的NFT供應來配合發布。（coindesk）[2021/12/16 7:42:20]

區塊鏈網絡由節點組成：物理計算機，如PC，通過共識機制被連接在一起。

Web3是多鏈的；在區塊鏈上構建時，開發人員有很多地方可以選擇。

雖然其他智能合約區塊鏈在用戶和使用方面難以與以太坊相媲美，但用戶對區塊鏈的需求卻仍然很大。

以以太坊為樞紐，大量價值被存入跨鏈橋。

以太坊仍然吸引了最多的開發者，但幾個新興區塊鏈也處于開發者增加的軌道上。

四、Layer2拓展

a16z創始人：基于加密的去中心化系統代表了新的金融體系，在不可信的環境中建立信任關系:a16z創始人Marc Andreessen表示，看好加密貨幣，對加密貨幣建立的去中心化系統感興趣。這代表了一種新的金融體系，在這種體系中，人們能夠在不可信的環境中建立信任關系。（彭博社）[2021/8/3 1:32:14]

Layer2是擴展基礎層并繼承其安全保證的區塊鏈。

1、OptimisticRollups

交易被假定為有效，但如有必要可以提出質疑.

?正確性依賴于博弈論激勵

?最終確定性需要1周時間

?更容易編程

?EIP-4844可以使這些Rollups對用戶來說更便宜

2、Zero-KnowledgeRollups

使用有效性證明對狀態轉換進行計算驗證

?正確性在計算上得到保證

?最終確定性是即時的

?更難編程

?計算成本可能很高，盡管這種情況正在迅速改善

Optimisticrollups是當今最流行的Layer2技術，但ZKrollups才剛剛開始上線。

Layer2Rollups為以太坊的安全性買單。5月12日，Layer2Rollups貢獻了大約1.5%的以太坊支付費用。

L2Rollups正在相互競爭以降低交易費用。

五、DeFi

世界上很大一部分地區沒有得到現有金融機構的服務。

銀行賬戶：全球17億人沒有銀行賬戶。

匯款：全球每年匯款總額6500億美元，平均成本為6%。

移動+互聯網：在沒有銀行賬戶的人中，10億人可以使用移動設備，4.8億人可以上網。

數字支付：48%的成年人在過去一年里沒有使用過數字支付。

DeFi在不到兩年的時間里從近乎零價值增長到超過1000億美元。

新興的區塊鏈正試圖復制以太坊DeFi的成功。

代幣交換和借貸協議是當今最流行的DeFi用例。

權益證明機制即將登陸以太坊。

按管理的總資產計算，DeFi將代表美國第31大銀行。

六、穩定幣

穩定幣主要分為三類，盡管它們之間的界限很模糊：

穩定幣使用的增加表明對數字美元的需求。

當今頂級穩定幣的鏈上交易速度變化很大。

穩定幣只占世界貨幣供應量的一小部分。

七、NFTs

我們已經看到了幾類NFT的出現，但仍處于早期階段。

市場依然火爆，我們開始看到主流世界對NFT的采用。

Web3平臺的使用率遠低于當今的互聯網巨頭。

“你知道，當大型科技公司的吸納率高于黑幫時，我們的經濟就出現了嚴重問題。”–RitchieTorres，美國國會議員

NFT為創作者提供了一種全新的方式，直接通過他們的粉絲賺錢。

NFT領域發生了令人難以置信的創新。

空投：

音樂版稅：

知識產權/商業權利：

NFTDAO治理：

IRL激活：

八、Web3游戲

我們才剛剛開始看到Web3游戲的潛力。

在新商業模式的推動下，視頻游戲行業實現了巨大增長。當互聯網出現時，視頻游戲采用多人在線和大逃殺等新類型，使用免費游戲和虛擬商品等新商業模式，以及流媒體等新的互補行為。

Web3和游戲的交叉點存在巨大的市場機會。2021年NFT銷售額的20%是游戲相關資產，49%的加密錢包活動來自游戲.

對元宇宙的興趣激增，虛擬土地銷售總額接近20億美元。

九、DAOs

DAO為任何類型的組織/社區治理提供了一條新途徑。

DAO管理的國庫資產已累計超過100億美元。

DAO持有的大部分資產是協議的原生代幣。

DAO為團體制定決策提供了一種新的、自下而上的方式。

最后的想法

加密貨幣已經對現實世界產生了影響。

Web3還處于早期階段。

Web3的下一步是什么？

1.隨著非以太坊Layer1和Layer2的持續改進和增長，Web3基礎設施將繼續改進。以太坊合并有望在今年發生，這將提高以太坊網絡性能并減少對環境的影響。

2.期待更多的創作者“擁抱”屬于自己的NFT社區，因為通過直接向粉絲銷售數字產品與其他Web2的方法相比，他們可以更好地獲利。

3.預計將推出許多由具有頂級游戲工作室背景的創始人開發的Web3游戲。其中一些將在未來幾個月內推出，其他將需要更長的時間。

4.考慮到更好的費率和用戶體驗，通過游戲和NFT賺取代幣的新Web3用戶可能會選擇將這些代幣保存在DeFi協議中。

5.期待更多關于DAO、社交代幣、去中心化社交網絡、Web3媒體和其他新興類別的“實驗”。其中一些可能會以與DeFi、NFT和Web3游戲相同的方式爆發。

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風險提示：

根據央行等部門發布的《關于進一步防范和處置虛擬貨幣交易炒作風險的通知》，本文內容僅用于信息分享，不對任何經營與投資行為進行推廣與背書，請讀者嚴格遵守所在地區法律法規，不參與任何非法金融行為。

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