UST暴雷之后,去中心化穩定幣受到全面重創,截至5月18日,DAI和FRAX的流通量在本月分別下降26.6%%和44.8%。UST曾是最成功的去中心化穩定幣,某些去中心化穩定幣在機制上也部分參考了UST,下面將對常用的去中心化穩定幣進行介紹,并分析其風險。
目前常用的去中心化穩定幣都有對應的抵押資產或儲備金,大多數是ETH或穩定幣這類常用資產,少部分包含FXS、WAVES這些波動較大的資產。
USDN已經出現抵押不足的情況,且大部分USDN都閑置在Vires中,和Terra的情況類似,風險較大。
DAI已經經過市場的充分檢驗,也有明確的清算機制。即使在兩年前3.12暴跌導致出現壞賬的情況下,DAI的價格依然高于1美元,風險最低。
FeiProtocol的PCV雖然絕大多數都是ETH,但需要ETH跌至900美元以下才會出現資不抵債的情況。
FRAX各項數據健康,流動性充足,出現死亡螺旋導致項目失敗的可能性也比較低。
Trust Wallet已支持Ronin Network,可以從中存儲、發送和接收RON代幣:7月20日消息,多鏈非托管錢包Trust Wallet現在已支持跨鏈橋Ronin Network,可以直接在Trust Wallet中存儲、發送和接收RON代幣。Ronin Network是由Axie Infinity母公司Sky Mavis構建的一個與以太坊相關的側鏈。RON總供應量上限為10億枚,發行量每季度通縮。[2022/7/20 2:25:20]
MakerDAO是最早期的DeFi項目之一。用戶可以將資產存入MakerVaults,以超額抵押的方式鑄造穩定幣DAI。DaiStats數據顯示,DAI的發行量從5月1日的88.1億美元下降至現在的64.7億美元。
隨著協議的擴張,現在MakerDAO支持以多種方式鑄造DAI。
1、超額抵押。以加密資產超額抵押的方式鑄造DAI,抵押品可以是ETH、WBTC等常用的加密貨幣,也可以是UniswapUSDC-ETH等LP代幣,這是DAI的主要鑄造方式之一。
歐洲電信巨頭DTAG:已通過CoinbaseCustody托管代幣CELO:8月9日消息,歐洲最大電信提供商DeutscheTelekomAG周一宣布已使用CoinbaseCustody來持有代幣。DeutscheTelekomAG是知名移動通信品牌T-Mobile所有者,該公司正在積極參與公共區塊鏈網絡和加密經濟。此前已戰略性購買開源支付網絡Celo代幣CELO(但未公開披露具體投資規模)并宣布將為Celo網絡提供基礎設施提供支持。根據DeutscheTelekomAG今日發布公告稱,他們已將持有的CELO通證委托給CoinbaseCustody,另外鑒于其投資規模,目前這些通證價值即便出現波動也不會對其實體業績產生明顯影響。(Bitcoin.com)[2021/8/9 1:44:15]
2、錨定穩定模塊。錨定穩定模塊允許用戶以USDC、USDP、GUSD這三種中心化穩定幣直接兌換DAI,且通過這種方式發行的DAI超過DAI總量的46%,DAI和中心化穩定幣也越來越接近。穩定錨定模塊的推出為DAI的鑄造和退出提供了額外的途徑,以現在的數據計算,等于為DAI提供了約30億美元無滑點兌換的流動性。
孫宇晨:JUST NFT基金拍下的NFT作品都將以TRC-721協議發布在波場TRON網絡上:據最新消息,波場TRON創始人兼BitTorrent CEO孫宇晨正在火星財經進行視頻直播,解析NFT行業發展機遇,他在直播中表示:“基于對未來NFT發展的極度看好以及波場TRON公鏈進軍NFT的戰略方向,我們成立了JUST NFT基金,初衷是希望搭建全球頂級藝術家與區塊鏈的橋梁,支持加密世界原生NFT藝術家的成長。
JUST NFT基金拍下的NFT作品都將以TRC-721協議發布在波場TRON網絡上,不僅美國著名女演員、模特和錄音藝術家林賽·羅韓等名流選擇在波場發布NFT作品,也有越來越多的項目將會陸續與波場TRON開展深度戰略合作。關于NFT+DeFi,關于NFT的所有潛力機會,我們都不會錯過,波場TRON上有許多令人興奮的想法正在涌現,請大家持續關注波場TRON和JUST NFT基金。”[2021/4/21 20:44:38]
3、現實資產。超額抵押現實資產鑄造DAI,目前以這種方式發行的DAI只有3000多萬。
真知灼鑒 | 網傳Coinbase Custody將上線五種代幣為虛假消息:12月30日,網傳Coinbase Custody將于2021第一季度上線YFI、DOT等5種數字資產。經查證,該信息是由推特名為 @Coinbase Blog的賬號發出,粉絲量雖大但該賬號并非官方賬號。該賬戶未經過認證且未與Coinbase官方賬號互關,另外Coinbase Custody官方也并沒有發布該消息,多數網友已在該賬戶下留言:這是個假賬號、希望沒人認為這是個真號。[2020/12/30 16:05:06]
4、直接存款模塊。允許協議即時生成DAI,存入支持的第三方借貸池,而無需傳統抵押品,目的是為了確保借貸協議中的浮動利率低于Maker治理決定的目標利率。以這種方式鑄造的DAI約為1.18億。
加密貨幣超額抵押和錨定穩定模塊是MakerDAO中DAI的主要鑄造方式,這兩種方式也經過了時間的檢驗,MakerDAO對每一種方式鑄造DAI的數量進行了限制,風險較低。DAI在數百個DeFi項目中應用,形成了自己的護城河。
動態 | Parity發布首個使用Rust編寫的Zcash客戶端Zebra Alpha版本:據BTCManager報道, Zcash已經宣布發布Zebra Alpha版本,這是第一個完全用Rust編程語言編寫的Zcash客戶端。根據6月17日的新聞,Rust由Parity Technologies開發,將作為Zcash的替代產品,允許開發人員在Zcash區塊鏈上輕松構建DApp。[2019/6/19]
AbracadabraMoney中的MIM和DAI類似,采用超額抵押的方式鑄造,支持Yearn等協議中的生息資產為抵押品。MIM的發行量超過18億,杠桿倍數更高,風險高于MakerDAO。
Frax是一種部分算法穩定幣,鑄造FRAX需要一部分的USDC和一部分FXS,協議允許用戶用1美元的USDCFXS鑄造1FRAX,也允許銷毀1FRAX贖回1美元的USDCFXS。USDC的占比稱為抵押率,FXS對應算法部分。若FRAX的需求高,算法部分的占比升高;若FRAX需求不足,算法部分的占比下降。從5月1日到現在,FRAX的流通量從27億下降到14.9億,降幅44.8%。
理論上,Frax也存在擠兌時發生螺旋死亡的可能性,且有多個Frax分叉項目已經失敗,但Frax卻經過了一年多時間的穩定運行,相對其分叉項目和UST,FRAX的風險相對較小。
1、Frax的抵押率當前為89%,協議中的穩定幣儲備較多,銷毀和鑄造FRAX對FXS的價格影響相對Terra中的UST和LUNA較小。
2、FRAX3Crv池擁有超過13億美元的TVL,其中FRAX7.4億,3Crv5.7億;UniswapV3也中有1.76億美元的FRAX流動性。FRAX的流動性很好,絕大多數的FRAX都在各種DEX中提供流動性。Frax通過積累了大量的Convex治理代幣CVX,而Convex又通過veCRV控制著Curve的獎勵發放,因此Frax能夠通過Curve為自己的用戶發放獎勵,并沒有類似像Terra生態的Anchor這樣的協議積累大量未被利用的穩定幣。
3、Frax對鑄造和銷毀進行了限制,FRAX的流通量更穩定。只有當FRAX的價格高于1.0033美元時才能鑄造新的FRAX,當FRAX的價格低于0.9933美元時才能通過協議贖回。
4、Frax具備盈利能力,通過“算法市場運營控制器”,將儲備金用于Curve等協議的挖礦,目前協議通過AMOs獲得了3785萬美元的利潤。協議定期計算實際抵押率,若因為AMOs賺取收益等方式導致實際抵押率高于理論值,協議將會利用多余的資金鑄造FRAX,并購買FXS銷毀,既有利于擴大FRAX的規模,減少FXS的供應,也減少了套利者的參與。
從推出開始,Frax不斷進行著改進,如一開始從其分叉項目中吸取經驗,現在整體風險較低。除了美元穩定幣FRAX之外,Frax還推出了跟蹤CPI的FPI。
Waves公鏈的生態和Neutrino協議的算法穩定幣USDN的機制在一定程度上借鑒了Terra,用戶可以在Neutrino中實現1美元的WAVES代幣和1USDN間的互換。USDN的初始發行量為1億枚,從合約中解鎖的部分在市場上流通,解鎖部分才被記入總供應量。用戶兌換USDN的WAVES代幣計入儲備金,Neutrino并不能增發或者銷毀,隨著WAVES的價格波動,WAVES儲備對應的抵押率可以是0到正無窮大。若抵押率低于1,需要依靠拍賣治理代幣NSBT來調整。
USDN已經持續維持小幅度的脫錨,當前價格為0.976美元。Neutrino官網顯示,USDN發行量為8.7億,而對應的WAVES儲備金價值為3.06億美元,抵押率只有35.16%。
CoinGecko數據顯示,WAVES發行量1億枚,按6.44美元對應的WAVES市值為6.44億美元;NSBT價格為21.83美元,市值5932萬美元。USDN的市值已經超過WAVES和NSBT市值之和。
USDN的質押收益由Waves區塊鏈的LPoS共識算法提供,由儲備中的WAVES代幣質押產生,分發給USDN的質押者。
ViresFinance是Waves生態的一個借貸協議,允許WAVES、USDN、USDT、USDC、BTC、ETH等代幣間的借貸。數據顯示,ViresFinance中的USDN存款約有6.89億,借款只有2500萬,超過76%的USDN在ViresFinance中閑置,這部分USDN也可以獲得Neutrino的質押獎勵。
Vires提供了一種以穩定幣USDT和USDC為抵押品,借入USDN和WAVES做空的場景。但是目前幾乎所有的USDT和USDC都被借光,這部分存款用戶可能無法贖回自己的抵押品,存在較大的風險。
USDN和整個Waves生態面臨著較大風險,USDN已經儲備不足,且發生擠兌時還可能造成WAVES的螺旋下跌。大量存款閑置在ViresFinance中,這一點和Anchor類似,且USDN的質押獎勵已經大幅下降。若想通過存入穩定幣USDT和USDC,借入USDN和WAVES做空,也可能面臨無法贖回USDT和USDC的風險。
FeiProtocol允許用戶以1美元的資產鑄造算法穩定幣FEI,也允許用戶將FEI贖回為1美元的資產,它推廣了PCV的概念,可以將協議持有的各種資產用于創造收益。
一開始的FEI以ETH鑄造,現在已經改為DAI,PCV中的絕大多數資產依然為ETH。根據FeiProtocol官網數據,協議鑄造的FEI約為3億,用戶鑄造的FEI約為2.3億。PCV持有的資產價值3.98億美元,其中ETH占比73.3%,DAI占比8.7%,LUSD占比7.6%。
理論上,若ETH價格繼續大幅下跌,FeiProtocol也存在資不抵債的可能性。根據PCV資產和FEI的發行情況計算,ETH價格需要跌到900美元以內才會出現資不抵債的情況。
大多數黃金支持的代幣以ERC-20標準代幣的形式存在。超過3.5萬億美元的PAXG黃金用于金融目的。現代黃金支持的代幣提供了進入黃金期貨市場的途徑。它們建立在區塊鏈平臺上.
1900/1/1 0:00:00親愛的Dcoin用戶: 520即將到來,Dcoin開啟新一輪520專屬福利活動,現推出福利活動,為愛加冕.
1900/1/1 0:00:00據最新消息,BTC/USDD、ETH/USDD、TRX/USDD、BTT/USDD、NFT/USDD、JST/USDD、WIN/USDD、SUN/USDD、TUSD/USDD、ELON/USDD.
1900/1/1 0:00:00引言:Luna從數百億市值到頃刻歸零,而就在短短幾個月前,它還完成了一輪10億美元的融資,由JumpCrypto和三箭資本領投.
1900/1/1 0:00:005月17日消息,消息人士透露,去年底,TerraformLabs已向韓國稅務局繳納了1000億韓元的稅款,目前尚不清楚DoKwon是否需要納稅.
1900/1/1 0:00:00尊敬的XT.COM用戶:應項目方要求,XT.COM現已暫停PDX充值業務。給您帶來的不便,請您諒解!感謝您對XT.COM的支持與信任.
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