DeFi流動性挖礦的興起不僅催生了去中心化交易所平臺幣,還刺激了加密貨幣交易市場整體走強,從而推動中心化交易所收益增長,“帶火”了CEX平臺幣。牛市之下,平臺幣儼然已經成了熱門概念。
PAData以CEX平臺幣的市值和DEX的鎖倉額為基準挑選了10種熱門平臺幣,包括BNB、HT、OKB、FTT、KCS、UNI、SUSHI、CAKE、BAL和MDX,統計其預期收益率后發現,今年,10種平臺幣的平均理論持幣收益約為387%,平均最高理論持幣收益率約為790%。
但是,值得關注的是,DEX平臺幣的平均收益率低于CEX平臺幣,平均理論持幣收益低了33%左右,平均最高理論持幣收益率則低了28%左右。那么,造成這種差異的原因是什么?DEX平臺幣又該如何實現價值再賦能?
交易所平臺幣輪動上漲,
CEX平臺幣使用場景更豐富
今年,平臺幣的預期收益表現十分搶眼。根據CoinMarketCap的數據,10種平臺幣的平均理論持幣收益約為387%,平均最高理論持幣收益率約為790%,同期BTC的理論持幣收益約為29.60%,最高理論持幣120.82%。
但是,從CEX平臺幣和DEX平臺幣的預期收益對比來看,DEX平臺幣的預期收益表現則要略遜一籌。根據統計,今年,CEX平臺幣的平均理論持幣收益約為506.24%,平均最高理論持幣收益率約為993.24%,同期DEX平臺幣的平均理論持幣收益約為338.81%,平均最高理論持幣收益率約為717.48%。也即,從這兩個收益表現數據來看,DEX平臺幣都低了30%左右。
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今年CEX平臺幣的理論收益更好可能受到Coinbase上市和板塊輪動的影響有關,實際上,去年下半年是DEX平臺幣的爆發期,當時DEX平臺幣的理論收益更高。
平臺幣的收益表現與其價值來源密不可分,而價值來源則主要取決于其應用場景的廣度和深度。PAData分析了當前各平臺幣的使用場景后發現,目前,CEX平臺幣的應用場景較DEX治理代幣更廣泛,這為CEX平臺幣預期收益的持續良好表現提供了支撐。
CEX平臺幣的主要用途是交易和權益憑證,比如可用于抵扣交易手續費、返傭金、鎖倉得空投、上幣投票、首發私募等。另外,還有多個CEX的平臺幣已經逐步應用于其他生態場景中,比如HT、KCS和OKB都開拓了外部合作渠道,可以用于Travala.com、Tripio、Firmachain等平臺。HT和BNB則作為公鏈的原生資產深度應用于HECO生態和BSC生態。
相比之下DEX平臺幣的價值來源則比較單一,其主要用途是獎勵和社區治理憑證。考慮到當前社區治理的整體參與度并不高,最近半年DAO的平均投票參與率還下降了26.35%,因此,實際上DEX平臺幣當前的主要用途是獎勵。不過,值得注意的是,今年新上線的去中心化交易所MDEX已經為平臺幣MDX提供了多元價值支撐,包括社區治理、流動性獎勵、首發私募和質押獎勵等。MDX已經成為DEX中平臺幣應用場景較豐富的一種。
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但就整體而言,DEX平臺幣現在需要通過再賦能來實現代幣價值增長,使得平臺幣與交易所發展形成正循環反饋機制。對DEX平臺幣而言,CEX平臺幣的賦能路徑有無可借鑒之處呢?
回購/銷毀實現通縮賦能,
DEX回購更透明可信
回購銷毀是CEX提升平臺幣價值的主要手段之一。根據PAData的統計,當前CEX回購平臺幣的資金主要來源于收入或利潤,占比通常在10%-30%左右。今年一季度,Binance回購銷毀總額最多,約為5.95億美元,HT回購銷毀了1.95億美元,FTT和OKB也都回購銷毀了3500萬美元以上。
回購/銷毀能提升平臺幣價值的主要原因在于以此可以實現代幣通縮,與CEX相比,MDEX的回購力度并不小。按照規則,MDEX將每日平臺收入的30%注入待回購資金池,當智能合約觸發回購價格時自動執行回購/銷毀。根據官方介紹,自MDEX于2021年02月06日開放Boradroom回購銷毀池,智能合約自動回購銷毀全球首創者MDEX雙鏈回購銷毀共4762萬MDX,Heco已銷毀總量4182萬MDX,BSC已銷毀總量580萬MDX,日均回購銷毀總量36萬MDX,總回購金額超1.35億美金。MDEX董事會Boardroom共完成獎勵近2.2億美金,其中火幣生態鏈Heco已獎勵金額1.8億美金,幣安智能鏈BSC版已獎勵金額3500萬美元。
MDEX(BSC&HECO)新增流動性挖礦名單:據MDEX官方公告,MDEX(HECO)在每區塊挖礦總獎勵不變的情況下,將于2021年5月27日14:30(UTC+8)新增流動性挖礦名單:WHT/BNB,并同時進行流動性挖礦權重調整。同時,MEDX(BSC&HECO)將于2021年5月27日16:00(UTC+8)對董事會獎勵進行調整。調整細節,具體以官網展示為準。DAO管理開啟后,權重調整方案將交由社區投票決定。詳情見官方公告。[2021/5/27 22:48:58]
另一個值得關注的趨勢是,今年以來,CEX還通過其他補充銷毀計劃試圖加快通縮過程,提高平臺幣升值的速度,如幣安推出的“反黑洞銷毀計劃”和OKEx推出的福利銷毀計劃。在DEX中,MDEX也推出了加速銷毀的活動“燃燒黑洞”,以更大程度回饋用戶。根據活動方案,MDEX將建立一個燃燒池,池內金額一部分為用戶投入的MDX,另一部分則為MDEX每日注入30萬USDT。用戶向燃燒池內投入MDX后會得到一個隨機號碼,這個隨機號碼由單次投入MDX那筆交易的的哈希、該交易所在的區塊哈希、當前區塊包含的交易筆數,再加一個隨機數運算產生,新哈希值的后5位數即為銷毀憑證號碼。
如果用戶獲得的銷毀憑證號碼與公布的號碼有3位都一致,則該用戶將獲得“超巨星獎”,獎金為燃燒池中的10%MDX;如果用戶獲得的銷毀憑證號碼與公布的號碼有2位一致,則該用戶將按投入的MDX占比瓜分10萬USDT“恒星獎”;如果用戶獲得的銷毀憑證號碼與公布的號碼均不一致,則該用戶將按投入的MDX占比,瓜分20萬USDT“行星獎”。任意獎項若多人獲獎則都按投入燃燒池的MDX占比決定獎金比例。據官方介紹,首期“燃燒黑洞”總銷毀超46.4萬MDX,最終實際銷毀超41.76萬MDX。
BitMax即將上線鏈上DEX聚合器協議ZeroSwap (ZEE):據官方消息,BitMax交易所將于1月25日22:00(北京時間)上線ZeroSwap (ZEE),并開放ZEE/USDT ,充提已開放。
ZeroSwap是一種鏈上DEX聚合器協議,它允許用戶在一個UI上以零交易手續費和無gas費在以太坊和Binance智能鏈等多鏈上進行交易。更多詳情請至BTMX官網查詢。[2021/1/25 13:23:53]
“減半”賦能DEX平臺幣,
預計將帶來“減半行情”
除了回購/銷毀以外,實際上“減半”才是被廣泛使用的通縮賦能手段。以BTC為例,歷次區塊獎勵減半后,BTC的幣價都能迎來一輪上漲。根據統計,BTC區塊獎勵第一次減半發生于2012年11月28日,減半后半年幣價漲幅約為955.74%,最高漲幅約為1790.98%。第二次減半發生于2016年7月10日,減半后半年幣價漲幅約為37.24%,最高漲幅約為1646.04%。第三次減產發生于2020年5月20日,減半后半年幣價漲幅約為75.53%,最高漲幅約為76.59%,至今漲幅則已經達到328.26%。減半對幣價的刺激十分顯著。
以此為預期,MDEX也設計了減半機制,借此通過控制代幣流通量的邊際增速來為幣價提供強有力的支撐。根據MDEX官方提供的數據,自MDEX2021年1月19日正式上線交易挖礦及流動性挖礦伊始,截至當前,MDEX交易挖礦補貼以及流動性挖礦獎勵共產出4.3億MDX,價值10.6億美金。火幣生態鏈Heco挖礦產出3.1億MDX,挖礦產出市值7.6億美金;幣安智能鏈BSC挖礦產出1.2億MDX,挖礦產出市值3億美金。
分析 | ETH新上11個DAPP IDEX交易量最高:據dappradar數據,截至11月28日9:00分,ETH DAPP共有1239個;EOS DAPP共有179個;TRON DAPP共有14個。
過去24小時成交量最多的ETH DAPP分別為:IDEX(交易所,成交量4640.96ETH,用戶1003個);dice2.win(,成交量2466.74ETH,用戶數90個);ForkDelta(交易所,成交量1222.16ETH,用戶627個)。
過去24小時成交量最多的EOS DAPP分別為:BetDice(,成交量4595871 EOS,用戶2436個);EOSBet(,成交量1686168 EOS,用戶1207個);Fastwin(其他,成交量1451639 EOS,用戶656個)。
ETH DAPP新上11個DAPP;EOS DAPP暫無新上DAPP;TRON DAPP新上1個DAPP。[2018/11/28]
以此為減半基數,運行138天后的6月5日,MDX第一次減半將使得每日新增供應量從460萬MDX銳減至230萬MDX,若以6月2日MDX收盤價2.45美元換算,則相當于第一次減半后,每日市場上的潛在拋壓將從1127萬美元降低至563.5萬美元。
減產將使得MDX的供應量大幅減少,當需求保持不變時,這意味著MDX的價值將大幅提升。自第一次減產后,減產周期還將縮短至3個月,也即通縮進程將大大加快,截至2026年2月9日第20次減產,MDX的總流通量都將不超過4.58億枚。再配合回購銷毀,MDX的經濟模型將形成有力的通縮預期,這可以為MDX的長期幣價走勢提供穩定的支撐。
MDEX已成單日交易量最高的DEX,
近一周鎖倉量增幅最高
MDX通過回購/銷毀、減半、鎖倉獎勵、代幣首發、在線治理等多重賦能創造了理想的上升預期,這與MDEX的快速發展形成了積極的正向循環。根據DeBank的數據,截至6月3日,MDEX的鎖倉額已經達到18.26億美元,在所有DeFi協議中排名第12位,在BSC上的DeFi中排名第3位。總的來說,在上線不到半年時間里,其鎖倉額的表現可圈可點。
值得注意的是,最近7天,MDEX的鎖倉額增長明顯,增幅達到約35.72%,遠高于其他觀察范圍內的DEX,處于快速成長期。
從交易量來看,截至6月3日,在最近24小時內,MDEX的交易量達到了13.42億美元,是觀察范圍內日交易量最高的DEX,其次Uniswap的日交易量也超過了10億美元,約為10.40億美元。
據官方介紹,MDEX日交易量超27億美金,超Uniswap近一倍,位列CoinMarketCap及CoinGecko全球DEX排名第一,蟬聯榜首。MDEX雙鏈部署最高TVL超57億美金,累計交易額突破3400億美元。
結合最近24小時與協議發生過交互的地址數數量來看,MDEX約有4490個地址,低于PancakeSwap的30萬個地址和Uniswap的5.7萬地址,但高于Balancer的153地址。可見,DEX的地址數量分布差異極大,但需要注意的是,地址數量過高和過低都不是理想的狀態,過高可能意味著羊毛黨擠壓了普通用戶的需求,過低則可能意味著DEX實際用戶過小難以形成一般流動性的交易市場。
總體而言,MDEX上線至今,鏈上業務數據綜合表現良好,這為MDX的價格提供了最基礎的價值支撐。
MDEX未來規劃:持續改善用戶體驗,創造多元價值
目前,MDEX已經部署HECO及BSC生態,并順利登陸HuobiGlobal、Binance、Gate.io、MXC等23家交易所;MDEX生態基金投資O3、Coinwind、Westater、Filda、Booster、Converter、Syn、OpenLeverage等多個優質項目。
可組合性與創新性是推動DeFi發展的重要因素,未來,MDEX將深耕交易環節,繼續為用戶提供更高效、更便捷、更自由的交易體驗。不僅將上線流動性優化協議,大幅度提升資金利用效率,還將上線跨鏈交易功能實現多鏈網絡價值傳遞,并上線創新型交易界面及訂單簿,升級用戶交易體驗。
交易是DeFi價值的核心,但絕非DeFi世界的終點。因此,MDEX還將橫向拓展生態版圖,構建更多創新性的產品,創造更多價值。MDEX將實施M-USD計劃,釋放無限流動性;還將實施M-MEX計劃,打造衍生品一站式解決方案,逐步上線杠桿交易、期權交易、預測市場等一系列創新性衍生品;另外,MDEX還將實施M-LEAGUE計劃,創造全新的Defi生態,IMO、生態基金投資、初創項目加速器等一系列扶持計劃將會被提到更高的優先級。
MDX的擁有者都是MDEX最忠實的建設者,MDX都將是MDEX生態的唯一核心通證,也是MDEX所有成長紅利的唯一受益者。下一個版本,MDEX將落地DAO計劃,向社區歸還一切權力,董事會成員競選計劃將被啟動,MDX投票選出21個超級董事,董事會成員可以享受發起提案、獲取高額收入分紅的權力,用戶則可以通過MDX投票參與治理并獲取相應獎勵。其次,MDEX將開啟長期鎖倉計劃,讓核心支持者收獲豐厚回報。最后,MDEX還將更多產品收入賦能,共享MDEX成長紅利,任何產品的收入MDEX都將會用通過獎勵/回購銷毀等方式回饋MDX持有者。
1去中心化借貸的背景 此前,ICO在國內被禁、STO又需較高門檻,且仍然處于試水階段。對企業來說,加密貨幣市場需要新的融資工具.
1900/1/1 0:00:002021年6月8日,Cryptocurrencies.AI的CEO兼聯合創始人HishamKhan做客星球日報社區參與AMA活動.
1900/1/1 0:00:00親愛的庫幣用戶, 庫幣將于2021年06月09日18:00:00正式開始支持Kusama平行鏈插槽競拍,用戶可質押KSM參與插槽競拍.
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