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DEFI:暴跌給DeFi帶來大考驗,或預示以太坊、波卡等的多鏈格局的未來走向_XVS

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Time:1900/1/1 0:00:00

519大慘案你一定還歷歷在目,是個圈內人就很難忘記這一天,畢竟這是可以與312“齊名”的史詩級瀑布。

你可能也聽說過XVS在519當天遭遇的尷尬,XVS遭遇了“史詩級”清算,而這場清算,本質上來說與519當天的暴跌幾乎毫無關系。

事情是這樣的,眾所周知Venus是可以抵押XVS,借出BTC或者ETH等資產的抵押率為80%,而XVS的流動性相對于主流幣其實差很多。某大戶發現了這個“漏洞”,便有了如下神操作:

1.短時間內花了幾千萬美元,把XVS的價格從70美元拉倒140美元。

2.高位抵押XVS借出了四千個BTC和上萬個ETH。

3.跑路。

4.任由XVS價格迅速下跌開始清算。

5.XVS由于流動性不夠短時間內無法清算,給XVS平臺造成了上億美金的壞賬。

據一位社區成員說,上百萬個待清算的XVS低價掛在那,被清算人花了十幾個小時才慢慢買光。

于是引發了我們這樣的思考:當前的多鏈宇宙下,是否每條鏈真的可以獨立運行好一整套DeFi的金融體系?包括兌換,借代,穩定幣,合成資產。

CryptoQuant:衍生品交易所的比特幣儲備總額已降至5月暴跌前水平:8月11日消息,鏈上分析服務CryptoQuant的數據顯示,截至8月10日,衍生品交易所的比特幣儲備總額為125.6萬BTC,這是自5月11日以來的最低水平。在機構對灰度比特幣信托 (GBTC) 等加密貨幣工具的興趣回歸的背景下,數據顯示,在整個經濟低迷時期,主要參與者實際上一直在增加其BTC持有量,大資金一直在買入。(Cointelegraph)[2021/8/11 1:49:00]

就目前的區塊鏈現狀而言,這個答案很有可能是“懸”。

清算是個平常你完全不會注意到的事情,因為確實不怎么發生。然而當極端行情來臨之時,清算無處不在。

就拿DeFi基礎四件套:兌換、借代、穩定幣和合成資產來說。你會發現除了兌換,其他三個都有清算機制作為其核心組件。

簡單來說,不清算,無DeFi。每次極端行情,像是312、519,也都相當于是一次各個項目的清算機制,乃至整個DeFi系統“健康程度”的一次大考。

各個平臺的清算各不相同,比如MakerDAO是資產拍賣機制,Compound和AAVE是清算者直接以折扣價接管債務人的倉位機制,最近的穩定幣新秀LiquityLUSD更是設置了三重清算機制,有興趣的朋友可以自行查閱,在這兒就不展開講了。

分析:WEBD價格暴漲暴跌或由IndoEx交易所導致:6月14日,大約76.5億美元通過WebDollar (WEBD)山寨幣在短短三個小時內進入加密貨幣市場。價格在格林威治標準時間9點至格林威治標準時間12點之間從 0.0003711 美元飆升至 0.6121 美元,上漲164,842%。然而,價格飆升伴隨著交易量的下降,它們從大約 34.52萬美元跌至 31.894 萬美元。根據 CoinMarketCap獲取的數據,第一次WEBD躍升使其市值從 184 萬美元升至1.5B 美元,這僅用了三分鐘。

后來,截至格林威治標準時間 10:39,市值回落至512萬美元,隨后在11:29 再次飆升至 9.5B美元。市值最高時,WebDollar 已成為市值第18大的加密貨幣項目,擊敗了Stellar、VeChain和Tron等更成熟的區塊鏈協議。但是,隨著代幣的市場估值在達到9.5B美元的頂峰后不到兩個小時就暴跌了 99% 以上,加密貨幣排名從18位下降到873位。

根據研究得出了三個關鍵結論:

1.WEBD 價格暴漲源于一個名為 IndoEx 的交易所,該交易所在英國注冊實體 IndoEx LTD 下運營。

2.Collin Spencer 是公司唯一的利益相關者,在社交媒體上并不存在。

3.IndoEx 的 Linkedin Profile聲稱擁有 10-50 名員工,但其中只有三人在使用面向業務的社交媒體服務。他們都隱藏了 Linkedin 個人資料,并且來自印度尼西亞,而不是英國。

迄今為止的證據表明,IndoEx在周一單槍匹馬地投放和拋售 WEBD 代幣方面發揮了重要作用。該代幣在6月15日的周二交易時段持平。(cointelegraph)[2021/6/15 23:37:51]

然而無論是何種清算機制,都避不開這么基本三大步:

歐易OKEx Layer2概念幣板塊播報:全線暴跌:據歐易OKEx平臺數據顯示,受市場行情影響,幣幣交易專區-Layer2概念幣板塊全線下跌,今日最大跌幅為FTM(-15.51%)

據了解,Layer 2 通常被稱為“鏈下”解決方案,其主要目的是擴展區塊鏈的性能,同時保留分布式協議的去中心化優勢。Layer2板塊幣種行情如下:[2021/6/4 23:12:24]

1.待清算資產打折。2.清算人買走折扣價債務。3.清算人賣出以折扣價買入的債務。

不難看出在整個清算系統之中,清算人這個角色,都是核心中的核心。

?MakerDAO清算失敗簡易復盤

和礦工一樣,清算人也是受到經濟激勵的一群人。畢竟清算資產是打折出售的,只要你搶到并在足夠短的時間內賣掉,這就是一筆幾乎穩賺不賠的買賣。

他們時時刻刻盯著MakerDAO、Compound、AAVE和Liquity等項目里面的符合清算條件,或是臨近清算的資產,待到清算發生時便一窩蜂的沖上去。就像是一群禿鷲,盯著一只瀕死的兔子,待到它倒下的那一刻,便看誰俯沖的更快,抓的更準了。

動態 | Dharma鎖倉資產暴跌74%,用戶提幣困難,合約代碼已閉源:據區塊律動消息,去中心化借貸平臺Dharma社群內最近有不少用戶反映在使用產品今天提幣時遇到問題,原本應該自動化處理的合約并未執行而且處于代處理狀態(pending)。與此同時Dharma的鏈上鎖倉資產數量也在一個月時間內暴跌74%,僅剩561萬美元。 有用戶反饋點擊提幣后十多個小時沒有反饋,還有用戶的提幣訂單被重置,多次提幣仍然無法提出。官方的support@dharma.io郵箱也沒有對用戶的問題作出反饋,有用戶已經提交了問題數月仍然無法解決,引發不少用戶的焦慮。 DappTotal的DeFi數據顯示,Dharma平臺的的鎖倉資產從一個月前的2187萬美元暴跌至8月2日的561萬美元,有74%的資產已經被提幣轉走,處于資產流出狀態。 根據Dharma的Github,項目代碼中最后一次更新是4月18日,更新內容為開發者手冊。Telegram社群管理員Rachael McWhirter在上個月20日表示,“項目合約已經閉源處理,所有核心協議代碼正在被ZK Labs、Trails of Bits、Zeppelin等審查”。目前Dharma的Twitter等渠道正常運行。[2019/8/2]

估計你不難想到,這種事情怎么可能會是人用肉眼盯著,肯定都是無數個寫好的機器人程序,在那無時無刻不停的監控。

分析 | TokenInsight:暴跌之后ETH 主要指標恢復正常 仍需關注變盤風險:據 TokenInsight 數據顯示,近 24 小時內,ETH 鏈上轉賬數 562,140,活躍地址數 320,823,交易所成交量 14.8 億美元,均為同期正常水平。基于 ERC20 標準開發的 700 個項目總市值 117.1 億美元,同比 24 小時前略有增長;24 小時成交量恢復至正常水平為7.6 億美元。其中值得關注的項目是MDA,24小時成交量同比上漲 6591%。

獨立分析師 James 認為,10 月 11 日 ETH 及 ERC20 整體項目成交量暴增市值大降,市場當時處于嚴重恐慌情緒中。而 12、13 日主要指標恢復正常,表明市場情緒開始穩定,但仍需謹慎關注變盤風險。[2018/10/13]

以太坊是個黑暗森林,里面不光有各路套利機器人暗中潛伏,還有各路清算機器人時刻待命,甚至許多清算機器人會用到閃電貸這種高級工具進行0風險清算。

那么312MakerDAO最后為什么會出現0元的價格贏得拍賣,從而累積了幾百萬壞賬的情況呢?主要是因為當時ETH堵到Gas費用已經超過1000gwei(1ETH=10^9Gwei)?,這導致兩個后果:

1.MakerDAO的拍賣機制里,最擁堵的是很多出價比0高的兌換因為Gas費用不夠,從而沒被打包。

2.更關鍵的是,很多清算機器人在那種超高Gas的情況下停了。這不難理解,機器人是逐利的,當Gas費用太高,超過了資產折扣價,或者說每次清算失敗的Gas成本太高,那么許多機器人便會“停機”。

這與每次BTC價格下跌跌破許多礦機的“關機價”導致礦機關機一個道理。據說312那天MakerDAO的拍賣到最后只剩三個清算者參與競標,每個人都以0元的價格贏得過拍賣。

312暴露的是MakerDAO在ETH上遭遇的“清算人買走“折扣價債務”這一步的問題,519暴露的則是XVS在BSC上遭遇的“清算人賣出‘以折扣價買入的債務這一步的問題。

簡單來說,就是當80美金的XVS打折到70被清算人買走,清算人卻發現因為滑點以及深度的問題,量大的話再賣的時候只能賣到65,這就尷尬了……

這也是擼走XVS羊毛大戶原本的算盤。在自己手里XVS夠多,想要出貨,市場深度承接不住自己“砸盤”的前提下,把XVS抵押給系統,相當于以最高價的80%賣出了手頭所有的XVS,而接盤的則是所有清算者無法清算所導致系統自身的壞賬。

這引起了許多討論,尤其是XVS作為一個流動性不那么好的資產,80%的抵押率是在太高了,這才引發了此次壞賬事件,如果抵押率是50%,這些問題也許根本不會發生。

亦或者,只接受BTC、ETH這種高流動性資產做抵押,此類問題同樣可以避免。那么問題來了,即便是只接受BTC,ETH這種高流動資產作為抵押,在多鏈宇宙的大環境下,清算是否會是問題呢?

你看,清算人Or清算機器人本質是利益驅動的。

所以你需要保證在他買入折扣價被清算抵押品之后,可以立刻找到一個平臺(通常來講是Dex)以高于他買入價的價格賣出這些抵押品,保障清算人獲利。

原先我們只有一個以太坊,我們有Uniswap,我們從來不擔心WBTC、ETH和一些主流Defi幣種的深度問題,所以Compound也好,MakerDAO、AAVE也罷,大家沒擔心過“清算人賣出‘以折扣價買入’的債務”這一步會有什么問題。

然而XVS的事件給我們提了一個醒,即便是只接受BTC和ETH的抵押,多鏈宇宙下,我們的BTC和ETH夠么?

你看,我們現在已經有了ETH,EOS,TRX,BSC,HECO,Solana,Fantom,Cosmos,Polkadot,Avax……這些還都只是主鏈。

L2或者側鏈,我們有Loopring,Xdai,Matic,剛剛Rollup家族上了Arbitrum,過倆月還有Optimism,再過幾個月不出意外我們還會看到ZkSync,Startware,Aztec……

貌似我還沒有算一些冷門的主鏈譬如Waves,Ada,老一代的NEO,量子,IOST等等……

如果我們認為區塊鏈的終局,或者說至少近幾年會是這樣一個群雄割據的多鏈宇宙的話。

你覺得,每一條鏈上跑齊DeFi四大件:兌換、借代、穩定幣、合成資產的可能性有多大?單就清算而言,就得滿足:

1.這條鏈上有BTC,ETH,或者說主流抵押品的DEX

2.這個DEX的LP池子得夠深

3.DEX的LP還得足夠多。?沒錯,很多這些鏈上主流對的LP就是幾個大戶提供的,一旦清算發生時或者發生之前,他們撤了池子咋辦?

按照這個標準,毫不客氣地說,上面列的幾十條鏈,能夠符合的其實真沒幾個。

如果你認為DeFi會是區塊鏈的未來,那么按照Defi本位尤其是清算角度來推導,幾年后區塊鏈多鏈宇宙的終局,無外乎以下幾個:

1多鏈宇宙并存。

理論上來說,如果L2進出L1速度足夠快,且有足夠完善的多鏈宇宙跨鏈機制,那么黑天鵝級別清算觸發時單鏈DEX深度不夠的問題可以被來自各個其他鏈“搬磚”的清算機器人所解決。

因為這在一定程度上共享了多鏈宇宙的整體流動性,但是只是理論,如此多標準不同的鏈,想要快速完美的打通,實際操作起來難度實在是太大。

2.1萬鏈歸一到ETH。

一條鏈一個L2,ETH進入L2Rollup2.0分片時代,TPS和GAS不再是問題;RollupL2完成吃雞大業,留下一個最能打的RollupKO其他所有Rollup,深度也不再是問題。從清算角度來講,這應該是最“舒服”的一種模式。

2.2萬鏈歸一到ETH。

一條鏈多個L2,ETH進入L2Rollup2.0分片時代,TPS和GAS不再是問題;RollupL2戰國時代,割裂嚴重,但找到了打通各個Rollup的方法,比如狀態通道或者聚合器,深度在這種情況下也OK。清算的話,復雜度肯定是高于2.1,低于1。

3萬鏈歸一到Polkadot。

從清算角度來講,波卡有兩大優勢,一是底層設計而言,ETH清算需要一個TX來觸發,而波卡可以做到直接清算。

二是波卡平行鏈的標準化多鏈,有通用接口,在多鏈互通共享深度方面,比第一種多鏈宇宙并存的異構跨鏈要實際太多,相對于2.2也更有優勢,最大的對手應該是2.1場景。

當然,這只是從Defi和清算一個角度出發去推演區塊鏈的發展,只是提供一個思路,各位看官千萬別當真。

Uniswap?V3通過提供粒度控制的LP做市提供了比UniswapV2高N倍的資本效率,但如果你反過來想,在大區間范圍內,V3理論上也就意味著比UniswapV2低了N倍的深度。

當黑天鵝極端事件發生大規模清算時……越來越有華爾街那種Feel了:效率越高,泡沫越大。

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TRX
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尊敬的用戶, WBF于2021年5月26日12:00-2021年5月30日12:00舉辦的”10000USDT助力金為您的信仰充值“活動獎勵已經發放,請獲獎用戶及時查看資產.

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親愛的BitMart用戶:BitMart將于2021年6月11日上線代幣BitBook(BBT)。屆時將開通BBT/USDT交易對.

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尊敬的虎符用戶: 虎符創新區將于2021年6月3日15:00(UTC8)重磅上線BUSY/USDT交易對。 充值、提現已開啟.

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原標題:買了虛擬幣卻賣不出去!總臺記者獨家揭秘“百倍幣”騙局 賣不掉的虛擬幣 這并不是國家第一次這么大力度來監管虛擬幣了.

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最近行情寡淡,行情很快向上,甚至BTC短期一周內重新站上5萬,這是不可能的任務。而是否熊市已到,這又是很多人難以接受的現實.

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親愛的用戶:幣安將于2021年06月03日15:00和16:00分別對幣安智能鏈主網與幣安鏈主網錢包進行維護,預計分別需要1個小時.

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