DeFi領域之所以能煥發如此強勁的生命力和創新力,主要原因之一是人們可以在以太坊上編寫靈活的智能合約,并創建具有可組合性的貨幣積木。
然而,由于組合這些積木塊所帶來的復雜性,區塊鏈礦工在創建區塊時有機會通過剔除交易、打包交易或調整交易排序來抽取價值。這就是所謂的MEV。將來,隨著跨鏈交易增多,復雜性只會越來越高。
為了更好地理解MEV,我們來舉個簡單的例子:在Uniswap等自動做市商平臺上,一筆大單交易通常會導致流動性池價格失衡,從而產生套利機會。假如你發現了這種機會,發送了一筆gas價格為80Gwei的套利交易。這時,套利機器人會注意到你的交易,并發送一筆同樣的交易,但是將gas價格設成了120Gwei,讓它的交易搶先你的一步執行。最后,你要么就是以更高的價格買入,要么就是完全錯過套利機會。這類MEV活動很常見,被稱為搶跑交易。
-?呈指數級增長的MEV-
根據Flashbots的數據追蹤面板所示,MEV已累計達5.59億美元。隨著DeFi領域的交易量增加,MEV有可能成為未來最大的敘事之一。如果得不到解決,MEV將造成更大的問題。在本文中,我們將介紹一些致力于解決MEV問題的項目。
以太坊Layer2上總鎖倉量為95.72億美元:金色財經報道,L2BEAT數據顯示,截至目前,以太坊Layer2上總鎖倉量為95.72億美元,近7日跌8.10%。其中鎖倉量最高的為擴容方案Arbitrum One,約63.88億美元,占比66.74%,其次是Optimism,鎖倉量19.56億美元,占比20.44%。[2023/4/24 14:22:27]
1.Flashbots
Flashbots是一個開源研發組織。他們致力于構建各種工具來讓所有人都能分析并獲取MEV。從理論上來說,凡是需要具備大量智能合約知識才能理解的復雜交易環境,往往都存在MEV。Flashbots從以下三個方面降低了復雜性:
提供工具來探究并量化MEV的影響——這有助于降低信息的不對稱性,讓人們更好地理解MEV問題及其影響。
實現MEV抽取民主化——鑒于抽取MEV的權力集中在少數人手中,Flashbots向所有人提供可以抽取MEV的工具。
數據:以太坊橋TVL達到78億美元:金色財經報道,Dune Analytics數據顯示,以太坊橋當前TVL達到78億美元。其中鎖倉量最高的5個橋分別是Polygon Bridges(30.51億美元)、Arbitrum Bridges(14.4億美元)、Optimism Bridges(11.83億美元)、Fantom Anyswap Bridge(3.42億美元)、\tNear Raibow(2.74億美元)。[2022/10/23 16:35:44]
重新分配MEV收益——目前,礦工和驗證者是MEV的最大受益者。因此,在所有參與者之間重新分配收益非常重要。
只要是關于MEV的討論都會提到Flashbots。Flashbots在吸引大眾關注MEV問題上發揮了重要作用,未來將會繼續如此。
2.KeeperDAO($ROOK)
若要利用去中心化交易所和衍生品平臺上的套利和清算機會,你需要有足夠的資源持續尋找這些機會,并在時機到來時擁有足夠的資金把握住這些機會。KeeperDAO專門為套利者創建了一個資金池:任何人都能向這個資金池借錢套利,并獲得套利收益的一部分。
數據:Lido近29% 的以太坊質押在 Eth2 信標鏈上:金色財經報道,根據Dune Analytics 的數據,質押協議Lido是最大的以太坊質押服務商,幾乎29% 的以太坊質押在 Eth2 信標鏈上。該協議在流動性質押領域擁有 90% 的主導地位。第二大質押提供商是 Kraken,占比 8.75%,其次是Staked.us,占比 3.35%。?目前約有340 萬ETH通過 Lido 進行質押,該協議代表 51754 名儲戶。Rocketpool 是第二大流動質押服務,擁有 166K ETH 或占該行業總量的 4.4%,其次是 Stakehound,擁有 63K ETH 或 1.7%。
根據 DeFi Llama的數據,Lido 現在是以太坊的第四大DeFi協議,總價值鎖定 (TVL)為 107億 美元。它也是跨鏈 TVL 的第二大 DeFi 協議,價值190億美元。價值近80億美元的Terra也通過Lido進行質押。[2022/4/22 14:40:42]
KeeperDAO生態系統內有兩類利益相關者:管理者和流動性提供者。管理者采取策略把握套利和清算機會,流動性提供者為這些機會提供資金。
以太坊網絡當前已銷毀近187萬枚ETH:金色財經報道,據Ultrasound數據顯示,截止目前,以太坊網絡總共銷毀1,869,337.01?枚ETH。其中,OpenSea銷毀229,259.43枚ETH,ETHtransfers銷毀178,397.45枚ETH,UniswapV2銷毀124,234.20枚。
注:自以太坊倫敦升級引入EIP-1559后,以太坊網絡會根據交易需求和區塊大小動態調整每筆交易的BaseFee,而這部分的費用將直接燃燒銷毀。[2022/2/20 10:03:39]
我們舉個例子來理解KeeperDAO的原理。假設你注意到了一個套利機會,你可以從KeeperDAO的資金池中獲得一筆零息閃電貸。你拿了這筆貸款,執行套利/再平衡交易。一旦套利成功,本金和收益就會歸還給協議。協議會以$ROOK代幣的形式向你發放收益分成。
閃電貸是一類特殊的零質押即時貸款,貸款會在同一筆交易內歸還給資金池。但是,閃電貸安全嗎?在大多數情況下是安全的。借出的資金必須在同一筆交易內歸還給資金池,如果貸款者不遵守這個規則,就拿不到貸款。我之所以強調是在“大多數情況下”,是因為任何DeFi應用都存在智能合約風險。如果你是傳統金融行業出身,那么這一切對你來說可能有點荒謬。如果你想要了解更多關于閃電貸的信息,可以觀看這個視頻。
Genesis報告:以太坊生態市場份額持續上升:8月7日消息,根據Genesis的報告,比特幣交易占其平臺上完成的總交易量的近47%。這一數字標志著比特幣在2020年第二季度的80%份額大幅下降。比特幣失去的大部分市場份額轉移到了以太坊,占同期交易量的25%。
與此同時,機構也表現出對uni、sushi、aave等基于以太坊的defi協議的defi代幣需求。此外,人們對 Solana和Binance代幣的興趣也在不斷增加。(Bitcoin.com)[2021/8/7 1:40:35]
3.SecretNetwork($SCRT)
像以太坊這樣的區塊鏈是公開的,這就意味著任何人都能在etherscan上查看所有以太坊交易。如果有人碰巧知道了你的地址,就可以輕而易舉地查看你的所有交易。SecretNetwork通過賦予智能合約隱私性解決了這些問題。這類私密智能合約被稱為Secret合約。基于SecretNetwork構建的平臺可以加密所有交易信息,從而提供完整的隱私性。
-?Secretswap.io?-
聽起來是不是很棒!但是,這對解決MEV問題有什么幫助?以基于SecretNetwork的平臺SecretSwap為例。SecretSwap是一個跨鏈自動做市商。然而,不同于其它自動做市商,SecretSwap平臺上所有交易的輸入、輸出和狀態都經過加密,避免向外界泄漏任何交易信息。這樣可以有效防止礦工根據交易費對區塊內的交易進行重新排序,還可以防范來自做惡者的搶跑攻擊。
SecretNetwork的生態系統內有兩種代幣$SCRT和$SEFI。在這個網絡中,交易的gas費是以$SCRT代幣的形式支付的,用來激勵網絡驗證者。$SEFI是治理代幣,其持有者可以通過創建和票決提議來決定SecretNetwork生態的發展方向。SecretNetwork還提供跨鏈橋,支持多種資產在其生態中流通。總的來說,SecretNetwork有著宏大的愿景,旨在讓所有人都能在其基礎上構建應用。我很期待看到SecretNetwork生態未來將如何發展。
4.ArcherDAO($ARCH)
SecretNetwork和KeeperDAO都致力于根治MEV問題。ArcherDAO則反其道而行之,幫助礦工獲得無害的MEV。通過提供無害于交易者的MEV交易,ArcherDAO實現了正和博弈,讓礦工在不犧牲交易者的前提下獲利。ArcherDAO建立在現有的Flashbots交易再排序系統之上,并對其進行了優化,讓礦工在套利的同時不傷害交易者。礦工只需花費5分鐘即可集成ArcherDAO,利用可持續MEV來提升自己的收益。
EIP1559?一旦實行,將極大改變生態系統中的交易方式。在以ETH支付的交易費中,basefee部分將被銷毀以減少ETH的供應量,tip部分則支付給礦工作為報酬。通過在鏈上識別MEV,ArcherDAO為礦工提供了一個可持續的無風險收入來源,未來將發揮更重要的作用。
-?ArcherSwap?-
ArcherSwap是ArcherDAO產品的demo,可以讓用戶使用來自Uniswap/Sushiswap的流動性,執行零gas費、零滑點的套利交易,并向礦工支付少量tip。ArcherDAO希望能盡快與?Sushiswap?和?1Inch?展開合作。像ArcherDAO這樣的項目很有趣,因為它們兼容KeeperDAO生態的管理者策略。最近,VitalikButerin?對SHIB和ELON幣發動了大屠殺,在第一筆交易失敗后,他使用?ArcherDAO?拋售了ELON幣ArcherDAO的未來發展值得我們關注。
拓展閱讀
MEV是一個棘手的問題。我預期將來會有很多項目攜手解決這一問題。由于MEV是一個技術問題,那些不了解智能合約內部運作方式的人或許很難理解它。
以下是一些了解MEV的材料:
EntertheDarkForest:theterrifyingworldofMEVandFlashbots
MEVandMe
Ethereumisadarkforest
FlashBoys2.0
請注意,上文討論的項目并不詳盡,另外還有Chainlink等項目同樣致力于解決MEV問題。但是,本文旨在讓讀者更深入地理解什么是MEV,解決這個問題有多么重要以及一些項目是如何解決這個問題的。如果你認為本文有幫助的話,可以關注我的推特,我會以通俗易懂的方式介紹密碼學貨幣生態的主要敘事。
原文鏈接:
https://thedefiant.io/ethereums-value-extracting-bots-explainer-and-project-map/
作者:?EugenioCroitoru
翻譯&校對:?閔敏&?阿劍
翻看馬斯克推特記錄,馬斯克曾在推特中多次暗示過DOJO。按照馬斯克的說法,DOJO是未來新型的加密貨幣,由于未來加密貨幣市場的能耗過高!傳統加密貨幣技術將會被慢慢淘汰.
1900/1/1 0:00:00目前智能量化交易策略庫包含網格交易、合約網格、MACD(指數平滑移動平均線)、雙均線、MACD-RSI、雙均線-RSI六種量化策略,用戶可自由選擇使用。杠桿倍數設置可放大本金,獲取多倍收益.
1900/1/1 0:00:001.關注公眾號:道說區塊鏈2.后臺回復:電子書3.獲取《DeFi實戰投資方法論》電子書數字貨幣從一開始誕生起就是全球化的新事物,比特幣最早就是從海外極客圈子流行起來,然后再傳入我國的.
1900/1/1 0:00:00哪些Layer2可在增長、敞口和安全性之間取得平衡,以保護DAI作為跨鏈穩定幣的完整性?原文標題:《讀懂MakerDAO的多鏈戰略和路線圖.
1900/1/1 0:00:00本文來自?The?Block,原文作者:KollenPostOdaily?星球日報譯者?|念銀思唐 摘要: -在白宮公布拜登預算案的同時,美國財政部公布了?2022?年的收入解釋.
1900/1/1 0:00:00昨晚Parity發布Polkadot0.9.3版本,該版本修復了平行鏈區塊驗證的問題,屬于優先級比較高的版本,節點需要盡快升級到最新版本!該版本升級后,Shell平行鏈的出塊時間已經相對穩定.
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