BAY:垂直化NFT市場的興起如何拆分Opensea？_FRENS幣

對于我們這些生活在 Extremely Online 行列中的人來說，不可能忽視過去一年 NFT 的興起。 包括 Snoop Dogg、Gwyneth Paltrow 和 Serena Williams 在內的名人都使用了 NFT，用卡通圖片替換了他們的 Twitter 個人資料照片。 很難想象哪一個品牌沒有出售過一系列 NFT（僅舉幾例：可口可樂、麥當勞、Dolce & Gabana、漢堡王、Taco Bell，甚至 Charmin）。

此外，NFT 已經成為他們自己的文化運動：對于某些人群，與特定的加密藝術家有聯系，擁有一只無聊猿（或部分份額），甚至只是靈活的 Metamask 交易，都填補了對歸屬感的心理需求。 隨著 NFT 的興起，越來越清楚的是，它們不僅代表了一種轉瞬即逝的趨勢，而且代表了一種全新的消費產品形式。

數字不言自明。 2021 年，NFT 銷售額達到 250億美元，比 2020 年的“僅僅”9500 萬美元大幅增長 26,000%+ Y/Y。自 7 月以來，通用 NFT 市場 Opensea 的 GMV 平均為 29億美元，高于2021年1月份的僅 800萬美元GMV （44,000%+ Y/Y 增長）。 事實上，Opensea 負責了高達 98% 的 NFT 交易。

dForce創始人楊民道：dForce要實現的是從資產協議到功能性協議的垂直整合:7月29日消息，在今日舉行的“霍比特E姐有約”第3期中，霍比特全球商務副總裁Elsa與dForce創始人楊民道進行了主題為“dToken新產品上線，解密dForce協議矩陣”的線上AMA。

在談及dForce做DeFi協議矩陣的邏輯時，楊民道稱：dForce要實現的是從資產協議到功能性協議的垂直整合。dForce的資產類協議，包括合成型穩定幣USDx、錨定實物黃金的代幣GOLDx、生息代幣dToken（如dUSDT, dUSDC），這些資產類協議可以更好地將流動性聚集起來，通過與其他產品的整合實現流動性的留存，并延伸到其他的協議堆棧中。資產類協議作為上游，將為下游的交易、借貸提供利息。

“霍比特E姐有約”為霍比特交易所線上AMA直播欄目，旨在為社區用戶提供一個直觀、清晰、便捷的平臺了解項目，同時為項目方提供一個直接觸達社區用戶、與社區近距離交流的渠道。[2020/7/29]

然而，隨著 NFT 市場生態系統的升溫，隨著客戶群和用例的日益多樣化，要讓一個市場保持如此大的市場份額是一項挑戰。 這不是一個新現象：web2 通才市場（最著名的是 eBay）也發生了非常相似的事情，因為新一代的專業玩家開始取代他們的主導地位。 我們開始看到 web3 中出現了非常相似的軌跡。

分析 | 反彈還需要垂直需求柱來確立:AKG-Chcuk認為：比特幣價格繼續在8000附近受到支撐，但是目前受阻于1小時快速下跌趨勢線的壓力位附近，此處需要垂直需求柱來幫助多頭上攻，如果遲遲不出現，價格走勢將繼續對多頭不利，成交量萎縮的震蕩不利于底部的構筑，成交活躍度依然是左右后市的關鍵，活躍度上升，即使下跌，空間也十分有限。（價格參考Coinbase）

關鍵點位提示：

8000構成日內關鍵支撐位

8150構成日內關鍵壓力位

8400構成本周多空分水嶺[2019/11/20]

現在講一下Opensea的拆分。

要了解 Opensea 是如何拆分的，看看 2010 年代它的 web2 對手 eBay 是如何采用類似的路徑是有幫助的。 在 2000 年代初期，eBay成為一股力量。 自 1995 年成立以來，P2P 市場規模迅速擴大，到 2001 年擁有所有電子商務網站中最大的用戶群。 到 2013 年，其GMV 已達到 $830億美元，而 eBay 鞏固了其作為在線一切商店的聲譽：一個尋找限量版收藏品、服裝、電子產品、房地產、書籍等的地方。 除了龐大的交易數量之外，在 eBay 上列出商品的做法還成為一種文化接觸點，甚至成為 Al Yankovic 奇怪歌曲的主題。

分析 | OKEX區塊鏈行業周報：垂直鏈及垂直行業應用類大部分數字資產市值上漲:在OKEX發布的區塊鏈行業周報中指出，本周市值Top200區塊鏈數字資產總體市值較上周上漲11.47%。按照加密貨幣與支付、基礎鏈及協議、垂直行業鏈及協議和垂直行業應用四個基礎維度分類，四個領域均上漲，其中漲幅最大的為垂直鏈及協議領域。其中，垂直鏈及協議、垂直行業應用按照細分領域進一步細分，發現細分領域數字資產市值絕大部分上漲，其中漲勢最好的為企業服務、社交領域。[2018/7/7]

然而，該公司的增長開始停滯不前，從 2013 年到 2016 年，GMV 基本持平。行政領導層的動蕩和子公司 Paypal 的混亂分拆至少是部分原因。 但在同一時期發生了另一個關鍵轉變：越來越多的垂直市場取代了 eBay 曾經主導的子行業。 消費者曾經遷移到一個平臺來滿足他們的所有需求，他們越來越多地將交易分散在專業市場垂直領域，包括住宿（AirBnb、VRBO、Hipcamp）、時尚（Net-a-Porter、The Real Real、StockX）和家居用品 （Chairish，1st Dibs）。

金色財經現場報道 德豐杰創新龍脈基金合伙人：公有鏈在很多垂直領域會有很多的機會:金色財經現場報道，在新金融100人主題論壇上，德豐杰創新龍脈基金合伙人王岳華表示，公有鏈在很多垂直領域會有很多的機會。不過公有鏈需要很長時間的磨礪才能成功。[2018/4/27]

全面了解 eBay 的拆分，由 Justine 和 Olivia Moore 提供

Justine 和 Olivia Moore 在 2018 年發現了這一趨勢，對當時尋求拆分 eBay 的公司進行了極其詳細的視覺展示。 值得注意的是，在這些垂直市場中，Etsy、1stdibs、Airbnb、Chegg 和 Zillow 今天的總價值為 1300億+ 美元，比 Ebay 目前 320億美元的估值高出數倍。 從中可以看出什么？ 拆分是有價值的。

正如 eBay 在 2000 年代初期是占主導地位的通才市場一樣，Opensea 在 2020 年代也開始為數字資產（即 NFT）獲得相同的稱號。 Opensea 既是傳統的老牌企業（成立于 2017 年），也是市場上的鯨魚（負責 在LooksRare 之前 98% 的所有 NFT 交易）。

區塊鏈垂直媒體泡沫狂歡 受到資本青睞:\t進入3月，區塊鏈垂直媒體融資信息紛至沓來，讓人眼花繚亂。IDG資本、明勢資本、梅花天使、PreAngel等機構均有投資項目傳出。除了受資本青睞，區塊鏈垂直媒體自身也是話題不斷：上線26天估值1.5個億；點擊不到200的軟文要價10萬元。由自媒體帶動的輿論浪潮一波接一波，甚至比區塊鏈應用探索更讓外界喜聞樂見。[2018/3/17]

如今，Opensea 的價值為 $133億美元，GMV 運行率為 $300億美元。 不難想象，下一波垂直化 NFT 市場將能夠共同創造超過 130億美元的價值。 NFT 專家已經出現的一些明確的垂直領域包括游戲（Fractal、DMarket、Axie Infinity）、數字時尚（The Dematerialized、Artisant、RSTLSS）、藝術（Foundation、Sloika、SuperRare）、體育（Sorare、Sportium）和音樂 （Royal，Catalog，Glass）。 在接下來的幾個月中，我們可能會看到更多專業領域的出現，以服務于不同的用戶和公用事業終端案例。

web3 市場之間的差異化因素是什么？ NFT 平臺必須掌握許多與頂級 web2 市場相同的指標，包括提供有競爭力的交易率、強大的商品管理、真實性、品牌/社區的聲譽，以及買賣雙方的供需平衡。可以說，迄今為止，許多 NFT 市場都沒有滿足所有這些 web2 標準，而是受到消費者對 NFT 的壓倒性興趣的推動。隨著空間變得更具競爭力，平臺將被迫提高他們的產品供應和體驗。

此外，垂直化的 NFT 市場只有在能夠提供通才無法提供的東西時才可能成功；這可能是獨家清單、項目太小或太新而無法被其他人識別，甚至是他們自己創建的白標 NFT。至少在開始時，選擇最合適的 L1 和 L2 區塊鏈在其上構建可能也會發揮作用，同時著眼于可以支持多個鏈的未來產品。

盡管 NFT 具有明顯的文化相關性和吸引力，但我們仍處于早期階段。 加密錢包提供商 Metamask 是消費者購買 NFT 的主要方式，它在 2022 年 1 月上旬實現了 2100 萬 MAU。這一里程碑受到加密 Twitter 的廣泛慶祝，但仍僅占 Facebook MAU (29億) 的 0.7% 和 Twitter MAU 的 6% (3.31億)。 2021 年 6 月的數據表明，大約 13% 的美國人和全球 3% 的個人購買了加密貨幣。 從不同的角度來看，這大致是 1996 年美國互聯網采用的情況。只有 2% 的美國人購買或出售了 NFT，而整整 66% 的受訪者以前從未聽說過這個詞。

繪制美國和全球加密貨幣采用曲線圖（通過 Hootie Rashidifard）

迄今為止，鑒于 NFT 的利潤率和定價較高，NFT 市場 AOV 和 LTV 往往比許多 web2 市場更大。 例如，2022 年 1 月 Opensea 的平均購買價格為 3.2 萬美元。 較高的定價允許 NFT 市場在較低客戶群上維持與 web2 同行相當的 GMV 和凈收入。

正因為如此，如果這些垂直化 NFT 市場能夠成功地從相對較小的客戶群中獲利，那么這些垂直化 NFT 市場需要多少消費者采用加密貨幣來擴大規模是有爭議的。 同時，愿意為數字商品支付 3000 美元以上的個人數量是有限的。 為了超越這個上限，NFT 市場將需要以更容易獲得的價格吸引早期多數和晚期多數采用者。

同時，鑒于我們可以利用互聯網來加速 web3 的興起，它的采用曲線很可能會比 90 年代和 00 年代初的互聯網快得多。 雖然 eBay 在長達十年的時間里分拆，但 Opensea 可以在一半的時間內分拆。 數字資產市場不需要像傳統市場那樣應對物理基礎設施挑戰，包括持有庫存、運輸和管理供應鏈，這是另一個潛在的促進因素。 此外，包括 layer1 區塊鏈（Ethereum、Solana、Flow 等）、layer2 側鏈（包括 Polygon、Immutable、xDAI）、跨鏈互操作性、零知識 (zK) rollups 等新技術的快速發展正在出現 這似乎有望催化下一個應用開發周期。

我看好結合了實用性、管理、有競爭力的獲取率和出色的 UI/UX 的垂直 NFT 市場。 下一個偉大的 NFT 市場可能會建立與任何傳統市場或實體精品店一樣強大的品牌。 隨著形勢升溫，NFT 供應商將不僅僅是交易的目的地，而是社區和數字身份信號的家園。

作為消費者和投資者，我很興奮。 是時候準備好了了。 Opensea 的拆分才剛剛開始。

作者：Tasha Kim

編譯：DeFi之道

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