DEF:DeFi Pooling：為現有的 L1 項目提供可擴展性_LAYER

摘要

DeFi的首要價值是金融普及和開放準入。但隨著GasPrice的高漲，DeFi日益變成了巨鯨的游戲。

Layer-1的資金池可以高效地推動DeFi普及，因為它們更加便宜，更加簡單。

但是，在Layer-1上加入、離開和再平衡一個資金池，依然是昂貴的

StarkEx解決了這個問題。我們提議的解決方案叫做DeFiPooling，把賬單放在Layer-1上，在Layer-2中完成倉位的再平衡。

StarkEx3.0將支持DeFiPooling的前置元件：L1LimitOrder。

背景

DeFi的目標是利用其可組合性和免準入來普及金融服務。但是，當gas價格太高的時候，只有財雄勢大的人才能參與。

如果我們希望DeFi保持包容性、獲得下一批1000萬用戶，我們就需要解決可擴展性問題，讓交易的成本能降下來。

DeFiance Capital創始人Arthur：加密貨幣是當前千禧一代和Z世代的最佳機會:DeFiance Capital創始人Arthur引用《商業時報》文章發推表示，加密貨幣是千禧一代和Z世代現在的最佳機會。從DeFi到NFT，有巨大的空白空間讓他們創新和創造財富，擺脫舊的商業結構。[2021/6/14 23:34:24]

在YieldOptimizer上我們已經看到了邁向可擴展性的一步。像YFI和Harvest這樣的項目，讓散戶也能參與更高級、更昂貴的交易策略。就以YFIUSDtCurve策略為例。

作為一個普通交易員，想要最大化在Curve項目中的存款收益率是非常復雜的。他們需要先把錢存進某個資金池，然后把該資金池的存款憑證存進Curvegauge中，確定鎖定周期以增加CRV獎勵，還要在鏈上投票來決定分配給自己所在池子的獎勵比例。

Gemini聯合創始人：DeFi與2017年ICO熱潮不同:金色財經報道，Gemini聯合創始人Cameron Winklevoss發推文稱，DeFi與2017年的ICO熱潮不同。那時，資金是基于在咖啡店里寫的垃圾幣白皮書籌集的。DeFi已經投入使用并且可以正常工作。數十億美元在工作，正賺取收益。這不是假想的霧件，這是真實的。[2020/9/23]

有了YFI，上述過程都可以抽象掉了。用戶只需把錢存進YFIUSDtyVault合約里，然后該協議會自動完成剩余的部分。代價是，協議會對利潤收取20%的管理費。

對于大部分交易者來說，20%的費率比起那許多麻煩事以及做那些麻煩事的時候要支付的交易手續費，還是便宜的。

此外，因為YFI用戶的投票權也因此匯聚了起來，YFI就變成是一個投資基金了，而且能夠影響Curve，讓所有YFI的利益相關者受益：交易者和代幣持有者皆然。

CRC Capital宣布戰略投資Zilliqa生態Defi項目“Zyro”:據官方消息，CRC Capital宣布戰略投資Zilliqa生態Defi項目“Zyro”。Zyro是由Zilliqa社區核心成員基于Zilliqa公鏈開發的去中心化協議，Zyro代幣是Zyro協議的治理代幣，用戶可以通過Zyro代幣參與協議未來的規劃和資金管理。

Zyro協議允許用戶通過在去中心化交易所上提供流通性以及交易進行挖礦，同時用戶還可以通過邀請以及成為節點的方式獲得Zyro代幣。Zyro采用更高效的底層公鏈Zilliqa使得交易速度大幅提升，手續費大幅降低。除CRC Capital外，本次Zyro還獲得了Chain Capital、BKEX Capital、Consensus Lab、Waterdrip Capital等機構的投資。[2020/9/8]

但是，YFI在gas使用上還不是效率最高的，因為存錢進池子和取款，包括再平衡整個基金，都還是Layer-1上的操作。因此，這些操作往往還是貴到讓人望而卻步。

ZenGo研究工程師：Bancor漏洞暴露了以太坊DeFi中的危險常規操作:金色財經報道，ZenGo研究工程師Oded Leiba表示，Bancor智能合約的資金提取功能設置有誤，以至于任何人都可以調用它。使這一問題更加復雜的是，Bancor的合約要求在首次與協議交互時獲得無限制的取款授權。即使用戶只計劃用有限的資金來測試協議，系統也可以提取他們特定代幣的全部余額。并且事實證明，以太坊上的許多DApp都在執行相同的操作，如Compound、Uniswap、bZX、Aave、Kyber和dYdX等均具有無限制或極大的授權。據此前報道，Bancor新合約于6月18日出現安全漏洞，黑客可以輕易提取任何與該公司簽訂智能合約的用戶的全部資金。[2020/6/24]

DeFiPooling正是來解決這個問題的：它可以把存款、取款、再平衡，等等，都搬到可擴展且低成本的Layer-2上！

什么是DeFiPooling？

DeFiPooling這種新的機制，讓用戶可以用他們的Layer-2賬戶來交易，而且不需要花費手續費：他們可以在Aave和Compound上存錢，在YFI或者Harvest上投資，或者成為Uniswap、Balancer和Curve上的流動性提供者。

流程

我們以一個簡單的DeFi操作來舉例：投資USDtyVault。

參與者是：

交易者/用戶/終端用戶

Alice、Bob和Carol是在Layer-2上存有資金的交易者

鏈下部分

一個運營者，以及支撐運營者服務的StarkEx系統

鏈上部分

DeFi目標合約

StarkEx智能合約

代理池：一個新的鏈上智能合約，協調來自StarkEx合約的需求、管理池子的所有權，并自己與DeFi目標合約交互

在我們這個例子中，Alice和Bob想要把錢存進YFI，而Carole想要從YFI中取款。因此，Alice和Bob的需求正好與Carole匹配，只有差額部分才需要在鏈上轉移。

從Alice和Bob的角度來看，DeFiPooling的操作分兩個步驟：

將USDt換成StarkEx運營者從代理池出鑄造出的份額

把syUSDt換成yUSDt

第一步：聚合需求

代理人合約鑄造代理池的份額

代理人合約通過一條主鏈上的限價訂單，把份額賣給交易者

StarkEx在鏈上結算這筆買賣

第二步：池子激活

代理人合約從StarkEx的智能合約中取出屬于資金池的資金

代理人合約把這些資金存入DeFiVault

代理人合約收到存款憑證

代理人合約創建一條鏈上限價訂單，給出存款憑證對池子份額的價格

第三步：交易者收到存款憑證

Layer-2上的交易者用份額買回存款憑證

代理人合約銷毀份額

第四步：再平衡——錦上添花

有人可能注意到了，現在，一種策略可以被表示為鏈下的一個token。那么，像把yUSDt換成yETH這樣的再平衡操作，就可以簡化成找另一個交易員來交換token，因此可以完全在一個無需支付gas的環境中發生。

還差一個東西沒講清楚：鏈上限價訂單

還有一個東西我們上面沒解釋清楚的就是鏈上的限價訂單。StarkEx上有三種基本的操作：轉賬、條件性轉賬以及Layer-2限價交易。在下一個版本中，我們還會支持Layer-1的限價訂單，使得Layer-1上的智能合約能夠在Layer-2上發送交易。這就是現在大家缺少的那塊拼圖。

結論

要找回DeFi的金融普及的初心，我們需要提供更大規模的交易處理量和更低的交易成本。DeFiPooling就是這樣的解決方案。這就相當于用商業航空取代私人飛機。如果DeFi想要覆蓋下一個1000萬的交易者，這就是正道。

原文鏈接:

https://medium.com/starkware/defi-pooling-1332ddebff21

作者:?LouisGuthmann

翻譯:?阿劍

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