DEFI:CellETF：Defi如何進入主流金融世界？_CEL

透過層層迷霧，我們可以看到，當比特幣打開潘多拉盒子時，經過10年的醞釀，盒子里的風不可避免地吹進了傳統金融領域。目前的DeFi只是區塊鏈在傳統金融領域的探索：去中心化借貸、自動化做市商、DEX等。各種開放式金融正在如火如荼地迅速涌現。

DeFi吸引傳統金融界的關注

新興的財富效應刺激了市場的熱情、恐懼和貪婪，Defi的鎖倉資產不斷創出新高。

DeFi正以前所未有的勢頭發展壯大。根據DappTotal的數據，自今年6月以來，DeFi鎖定的價值已經爆炸式增長，從14.4億美元上升到兩個月內最高的39.1億美元，增幅為171.5%。

根據defipulse的統計，9月18日DeFi最高鎖定倉位金額已超過130億美元。多么巨大的市場！

Alameda欠Celsius 1200萬美元未償貸款:金色財經報道，已破產的加密借貸平臺Celsius Network周二告訴法庭，它向Alameda Research提供了1200萬美元的貸款，這給試圖收回存款的Celsius債權人增加了另一個障礙。Celsius新任首席執行官Chris Ferraro表示，該公司過去面臨的風險要大得多。例如，2020年1月，Celsius在FTX Group的總敞口為36億美元。但在今年早些時候申請破產保護之前，它立即將風險敞口削減至3.54億美元。Ferraro還表示，Celsius正在通過質押部署及其挖礦業務產生“適度的收入”，Celsius Mining擁有大約40,000臺采礦設備。[2022/11/16 13:10:02]

僅在一個月內，DeFi就創造了100億美元的資產規模。在傳統金融界，這簡直是不可想象的。

Celsius：暫停所有的提款、交易和賬戶之間的轉賬:6月13日消息，Celsius發布公告稱，由于今天的極端市場情況，我們宣布Celsius暫停所有的提款、交易和賬戶之間的轉賬。我們今天采取這一行動是為了使Celsius能夠更好地履行其提款義務。為了履行這一承諾，并堅持我們的風險管理框架，我們已經在我們的使用條款中激活了一個條款，這將允許這一過程的發生。

此前報道，Celsius總計持有100.1萬枚以太坊，僅26.8萬枚為具備完全流動性的ETH。[2022/6/13 4:21:35]

在過去的一年多時間里，越來越多的外部資產和金融產品在以太坊實現了代幣化。比特幣本身并不提供復雜的智能合約，但它是一種有價值、高流動性的加密貨幣資產。因此，一些項目將比特幣的概念注入到DeFi中，DeFi通常以實際的比特幣為抵押，產生基于Ethereum的令牌來追蹤比特幣的真實價值。如WBTC、tBTC等。目前，約有15500枚比特幣被鎖定在比特幣服務中，總價值超過1.41億美元。

比特幣礦企 Mawson 與 Celsius Mining 簽署 100MW 托管和債務協議:金色財經報道，比特幣礦企 Mawson Infrastructure (MIGI) 與加密借貸公司Celsius Networks 的子公司Celsius Mining 簽署了一項新的100 兆瓦(MW) 托管協議，該協議要求Celsius 提供一個數據中心來托管采礦設備。一份聲明稱，新協議下的第一個采礦硬件將在第一季度末部署，并將與 Mawson 的子公司Luna Squares的托管托管協議達到約 102MW 。根據美國證券交易委員會的文件，Celsius 還向 Luna Squares 提供了 2000 萬美元的貸款，用于為履行托管協議義務所需的基礎設施提供資金。此外，莫森還發行了 385 萬份認股權證，每份認股權證可以以 6.50 美元的價格換取一股普通股。

2月15日，Mawson表示，它在 1 月份生產了 140 個比特幣，并預計到 2 月底其月哈希率將上升 23% 至 1.35 EH/s。（coindesk）[2022/3/2 13:31:10]

DeFi帶來的金融變化

cLabs工程師：Celo跨鏈協議Optics的恢復模式被不明人士激活，并且覆蓋了多簽權限:11月23日消息，cLabs工程師Tim Moreton表示，Celo上跨鏈通信協議Optics的多簽權限被替換是由于有人激活了以太坊GovernanceRouter合約上的Optics恢復模式（recovery mode），導致現在恢復賬戶接管了Optics協議，覆蓋掉了原本多簽的權限。Tim Moreton表示，他認為目前跨鏈橋上的資金沒有風險。Tim Moreton還表示，該情況發生在cLabs開除了James Prestwich后的15分鐘內，目前團隊正在與James Prestwich聯系來尋找解決方案，且正在努力退出恢復模式，并恢復社區的多簽治理。

James Prestwich在推特上回應稱，他從來就沒有恢復模式的啟動權限，并且對cLabs和Celo損害其聲譽的行為表示遺憾。[2021/11/23 22:12:10]

DeFi的核心是通過區塊鏈分布式開源協議建立一個沒有信用風險的去中心化金融服務系統。服務器在公鏈上，智能合約不能被任何人篡改，由相同標準的可追蹤代碼監管。DeFi使用開源代碼，讓前端到后端的用戶都可以不經許可使用，大大降低了進入壁壘，讓參與者可以互相合作創新金融產品。全新的資本配置模式DeFi，通過透明監管消除尋租環節，提高參與者創新水平，促進高效健康競爭，最大化DeFi的市場效率，最大化數字資本的收益。

The Graph將新增支持Polkadot、Near、Solana、Celo公鏈:2月19日消息，去中心化數據中間件The Graph將新增對Polkadot、Near、Solana，以及Celo底層公鏈的支持，以持續幫助Web3生態的建設。同時，上述公鏈的開發者也可向The Graph基金會申請資助，The Graph基金會預計將在2021年向開發者們資助2500萬枚GRT代幣。[2021/2/19 17:28:29]

設想其中一個場景：A用比特幣做抵押向B借了一筆錢，作為A和B之間監督清算的第三方是不可更改的情報合約。若甲方在限定時間內未向乙方支付本息，則智能合約將根據市場價(甲骨文報價)自動清算比特幣；如果甲方按時履行合同，則甲方獲得流動性，乙方獲得貸款利息，實現雙贏。整個抵押貸款流程由合約代碼透明監管，確保雙方利益。在這樣的有效匹配下，資本流向利益最大化的地方，無數成功的例子結合起來，實現了一個具有DeFi完全信任和低交易成本的分散金融體系，可以取代傳統的銀行和典當角色。

那么這樣的區塊鏈DeFi與傳統金融、互聯網金融有什么具體區別呢？下表列出并比較了它們各自的特性。

總體來說，去中心化的金融DeFi減少了中介的中心環節，區塊鏈科技可以直接跟蹤掌握資產。信息透明和資金安全得到代碼的充分支持，降低了中間環節的傭金和費用，降低了參與門檻，實現了對等公平交易模式，可以根據個人需求提供個性化定制服務。

從各方面碾壓傳統金融模式的DeFi，是投資者在金融風暴中苦苦尋覓的獨一無二的，引領著去中心化金融模式的改革浪潮。

CellETF如何連接傳統金融和鏈上世界？

DeFi協議更傾向于取代傳統金融流程標準化的業務場景，CellETF通過Chainlink預言機技術將金融市場標的物價格、金融市場指數數據、指數數據等傳導至鏈上，實現了更多傳統金融場景通過DeFi形式實施的可能。

CellETF的目標是打造創新的去中心化應用，為全世界各地的用戶提供獨特的價值。CellETF現已在以太坊上發布了一系列DeFiDapp，其中包括一級申贖、閃電兌換、抵押借貸、質押挖礦(eCellStaking)、流動性挖礦等一系列智能合約框架。

CellETF將傳統金融重復的業務流程放到鏈上DeFi協議執行，實現了傳統世界與鏈上世界的鏈接，使DeFi領域不再只是資產孤島。

如何實現DeFi與財務的同步

目前使用DeFi的大多數人對加密貨幣都比較熟悉。但未來，傳統投資者可能會開始使用DeFi或類似DeFi的系統。現在，像USDC這樣穩定的貨幣出現在DeFi平臺上，并用于放貸。但是，我認為這些系統會受到高度監管，因為傳統投資者不會使用它們。它可能看起來像我們現在有的一種DeFi形式。它比傳統系統更高效、更便宜，但比DeFi有更多的監管。

雖然DeFi的創新理念沖擊了現有金融模式，但是DeFi領域的這些項目對于傳統金融行業來說還是非常薄弱的，絕對沒有與傳統金融行業競爭的可能。從現實條件來看，DeFi比傳統金融更有優勢，可以互補實現“雙贏”。

一方面，DeFi提倡非歧視但有條件的訪問，區塊鏈技術的采用在一定程度上保證了交易數據的高透明度、交易的不可逆轉性和抵制審查的作用。傳統金融歷史悠久，社會基礎深厚，覆蓋面廣人群(基于信用和風險控制)。基于通證資產的DeFi用戶可能與基于信用的金融用戶重疊。

另一方面，DeFi采用區塊鏈技術，可以提高交易數據的透明度，保證交易的不可逆性，并在一定程度上進行檢查和抵制。DeFi在防止政權主體惡意膨脹方面具有一定優勢。區塊鏈技術具有源代碼開放、交易行為不可逆、交易信息不可更改、開放查詢、交易對象可追蹤(通用證書)等特點。相對于傳統金融業，DeFi信息透明度有了顯著提升，開源代碼和分散運營的機制在防止政權主體惡意膨脹方面有一定優勢。

目前，有數千個合格的區塊鏈項目。DeFi專注于發行通證、融資、交易及相關金融工具。借助區塊鏈技術，Defi具有可追溯性、不變性、高透明性的特點，是對當前金融行業的有益補充。根據金融行業的分類標準，DeFi可分為：非貨幣銀行服務、證券業金融服務、貨幣銀行服務、其他未包括的金融服務。CellETF就是一個去中心化金融(DeFi)綜合應用平臺，致力于為全球投資者提供最專業的去中心化數字貨幣ETF交易服務，CellETF集成了一級申贖、閃電兌換、抵押借貸、質押挖礦等智能合約框架。

隨著公共鏈技術和應用生態的不斷完善，DeFi是區塊鏈技術在傳統金融場景下的一次探索嘗試，DeFi正在利用區塊鏈通行證的特點逐步實現金融業務的代幣化。毫無疑問，區塊鏈源于金融，是分布式開放金融的基礎。因此，它將成為金融技術的重要技術支撐，在金融領域有著更廣闊的發展空間，值得我們期待。

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