GNS:從協議、采用、盈利能力和潛力四方面分析GMX和GNS的優勢與潛力_GMX幣發行量

撰寫：DAOtopia

真實收益和 DEX 交易的敘事最近吸引了大量的關注。

許多協議和分叉在鏈上涌現（$MVX、$OPX...），但我們如何辨別哪一個最創新，哪一個最有潛力？

在這個系列中，我們介紹了 GMX 和 GainsNetwork，現在是時候比較這兩個重量級產品了。

我們將在這里主要討論：

協議；

采用；

盈利能力；

潛力；

首先，什么是 $GMX？

$GMX 是一個現貨和永續 DEX，它的交易量為 660 億美元，并將其費用（8700 萬美元）重新分配給代幣持有人。

礦企Stronghold 6月份挖出約225枚比特幣:7月5日消息，比特幣礦企Stronghold宣布6月份挖出約225枚比特幣，加上4月和5月的比特幣產量，相當于2023年第二季度挖礦超過626個比特幣。

此前消息，礦企Stronghold宣布其比特幣挖礦業務的算力已達到3.0 EH/s。[2023/7/5 22:19:42]

那么，什么是 $GNS？

Gains Network 是一個合成資產交易 DEX，允許使用杠桿（高達 1000 倍）交易股票、加密貨幣和外匯。

它們的主要區別在于產品，$GMX 依賴于永續和現貨交易，而 $GNS 依賴于合成資產交易。永續和現貨交易需要流動性池來進行交易，這就是$GLP 存在的原因。(并且可以面對無常損失)

然而，它限制了可交易資產的數量，因為需要流動資金。

富達Q1增持超74.7萬股MicroStrategy股票MSTR，當前約2.47億美元:6月22日消息，據CNNBusiness數據顯示，富達投資旗下全資子公司富達管理與研究（Fidelity Management & Research, FMR）于2023年第一季度增持648,975股MicroStrategy股票MSTR（當前約2.15億美元），為MSTR當季最大的機構交易。FMR凈持有746,109股MSTR。

富達旗下三支共同基金Fidelity Global Innovators Investment Trust、Fidelity Canadian Growth Company、Fidelity Global Innovators Class 分別增持33,800股、41,000股、23,587股MicroStrategy股票MSTR。

此外，貝萊德基金管理公司（BlackRock Fund Advisors）于2023年第一季度增持14,923股MicroStrategy股票MSTR，凈持有613,015股MSTR。[2023/6/22 21:54:15]

與 $GMX 相反，$GNS 選擇了不需要流動性資金池的合成資產。他們可以隨心所欲地列出盡可能多的代幣，從而提高資本效率。

KyberSwap：已從Arbitrum收到約115.9萬枚ARB空投:5月8日消息，DEX 聚合器和流動性平臺 KyberSwap 發推表示，已從 Arbitrum 收到了 1,158,932 枚 ARB 空投。迄今為止，KyberSwap 已經集成了 Arbitrum 上的 12 個 DEX。[2023/5/8 14:50:23]

合成資產和外匯/股票交易為交易者提供了新的機會，因為它不需要任何代幣化、流動性池或第三方交互。

合成資產的限制是需要數據提供者，因為價格不是由平臺上的報價/需求決定的。

$GNS 集成了強大的數據流策略，使他們能夠面對欺詐或價格操縱。

互換合約顯示市場預計美聯儲政策利率5月見頂，其后至年底將降息75個基點:金色財經報道，隔夜指數互換(OIS)最新定價顯示，美聯儲政策利率將在5月會議達到4.83%左右的峰值，與當前水平相比，意味著美聯儲約還有25個基點的加息空間，之后到12月會議，則會有大約3次每次25個基點的降息。相比之下，上周五收盤水平顯示市場預計政策利率將在6月會議達到5.30%的峰值，而上周四顯示在7月會議達到約5.5%的峰值。與12月會議掛鉤的OIS已降至略高于4%，意味著從市場目前預期的5月峰值降息約80個基點，近似于三次每次25個基點的降息；12月OIS上周五收于4.90%。[2023/3/14 13:01:44]

灰度比特幣信托負溢價率為46.54%:金色財經報道，鏈上數據顯示，當前灰度總持倉量達206.93億美元，主流幣種信托溢價率如下：BTC，-46.54%；ETH，-52.98%；ETC，-64.31%；LTC，-52.18%；BCH，-33.33%。[2023/2/24 12:26:01]

幾周前，$GMX 就面臨并解決了這個問題。

現在讓我們介紹一下兩個平臺的采用情況。

$GMX 目前擁有最高的用戶采用率，他們聲稱擁有超過 14 萬的總用戶。

而 GNS 則有超過 8000 個獨立用戶，其中日活躍用戶約有 300 人。

相較 $GNS，$GMX 擁有相當大的優勢，因為它是最早開始 DEX 永續交易敘事的項目之一，以及它是 Arbitrum 上最大的項目，而 Arbitrum 正在蓬勃發展。

兩種協議都在打破 TVL、日交易量和收益率方面的記錄，讓我們來分解一下。

$GMX 的總交易量達到了恐怖的 660 億美元，同時收取了 8700 萬美元的費用（頭寸價值的 0,1%），并重新分配給 $GMX（30%）和 $GLP（70%）的持有人。

$GMX 代幣市值目前為 3.28 億美元，而 $GLP 的資金池中有 3.82 億美元。

市盈率（流通市值與收入的年比）為 4 倍，但 70% 的費用流向了 $GLP，這使得 GMX 的市盈率（質押市值除以利益相關者的收入）增長到 11.8 倍。

$GNS 實現了 200 億美元的交易量，同時收取了 1400 萬美元的費用（占頭寸價值的 0.08%），其中 32.5% 重新分配給了 $GNS 質押者/LP。

GNS 的市值目前為 1.13 億美元。市盈率等于 18.1 倍。

這兩個協議都有不錯的市盈率，這使得它們相當有吸引力。

GMX 向交易者收取更多的費用，但重新分配給持有者，而 GNS 收取的費用較少，但只重新分配了 32%（分配給 LP 和質押者）。

現在我們有了主要的衡量標準，是時候確定哪個項目更有潛力了。

這兩個項目都很有潛力，因為它們沒有任何風險投資的資金，并且進入了真正的真實收益敘事類別，這使得它們具有極大的可持續性。

兩者都是 DEX，允許在沒有 KYC 和第三方依賴的情況下進行杠桿交易。最近的 FTX 事件吸引了很多擔心中心化機構行為不當的用戶。

盡管 $GNS 更加中心化，但團隊參與度極高且以社區為導向。

但是，$GNS 提供 70 多個交易對，外匯、股票交易，以及高達 1000 倍的杠桿，而 $GMX 只有 8 個交易對和 30 倍的最大杠桿。

為了競爭，$GMX 正計劃在未來開放合成資產和期權交易。

$GMX 構建在 Arbitrum 上，但 $GNS 也不甘落后，計劃很快進入該鏈，以便在市場上分一杯羹。

現在，你基本上已經掌握了這兩種協議的所有必需信息，可以辨別哪一種協議最有潛力，無論是在基本面、財務還是溝通策略方面。

但這篇文章并不是為了提供財務建議，兩種協議都有其優點和缺點，所以記得在投資前一定要先 DYOR。

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