EARN:Andre Cronje： YFI代幣產生的源泉_Yearn Income

AndreCronje：YFI創始人

我沒什么背景，只是個開發者。我甚至都不認為自己是個好的開發者。2017年我在萬維鏈上，與朋友一起開發了加密錢包CryptoCurve，致力于構建一個簡化區塊鏈復雜性的生態系統。不過，因為2018年下半年加密行情不佳，團隊最終沒能堅持，隨后向社區宣布不再推進項目。

從2018年開始，我在CryptoBriefing更新專欄，并深度評審了很多項目。我只買了比特幣和以太坊，然后就沒有動過。等到2019年熊市降臨，這部分資產更不穩定了，我也不想再進行相關操作，然后就將所有投資款買入了穩定幣，雖然沒有數十倍的收益，仍然可以賺取比存放在銀行更多的收益。

1、iearn.finance是怎樣誕生的？

也是在這個時候，我開始研究以太坊和DeFi協議，并探索流動性可能帶來的收益機會。

我做的是聚合，把東西拼一起，然后看看會怎樣。在DeFi這個領域，貨幣樂高是許久以來出現的最酷的東西之一。過去幾年，我一直專注在此，似乎也是自然而然。

Polygon聯創Sandeep Nailwal啟動Web3獎學金計劃:5月15日消息，Polygon聯合創始人Sandeep Nailwal和他幫助創立的風險投資公司 Symbolic Capital 周一宣布推出新的 Nailwal 獎學金，為早期建設者提供從 Web2 到 Web3 的飛躍的財務支持。Nailwal 承諾將自己的錢捐給每年選出的 10 名builders，總金額為 500,000 美元。該獎學金側重于個人而非團隊。[2023/5/16 15:04:49]

DeFi很有探索性，會造就更多新穎奇妙的東西。當我研究得越多，我就越意識到DeFi的力量不是工具，不是貸款人，不是DEX，而是資產。

iearn.finance的想法由此誕生。

2020?年1月26日，iearn.finance上線，為了這個項目，我可以說是傾盡所有。除了要支付42,467美元的開發成本，審計和托管還花去了兩倍的資金。為此，我不得不將自己的房子抵押，背上了大約2萬美元的債務。

The Sandbox發布Alpha Season 3宣傳片:金色財經報道，The Sandbox在其官方社交媒體發布了一段Alpha Season 3宣傳片并配文“即將上線”。據悉，Alpha Season 3 將提供更多與 NFT 交互的方式，為空間帶來實用性，并繼續構建開放元宇宙，玩家將有機會通過創造眾多體驗探索The Sandbox元宇宙。[2022/7/2 1:45:32]

yearn是一個有趣的DeFi項目，我們可以把它看作是一個建立在以太坊上的智能銀行，由于市場資金效率不足，不同資金池的利率波動很大，手動操作很復雜。yearn簡化了這個過程，在智能合約的交互下，用戶只需要把資金放進去，智能合約就會查看不同放貸平臺的年化收益率，之后自動調配資金，帶來比任何放貸平臺更高的收益。

Yearn就是一個傘形產品框架，我建的所有產品都可以歸為“Yearn”。V1版Yearn只是一個借貸聚合器。

很簡單，就是有很多平臺，Aave、dYdX、Compound、Nuo、Fulcrum等等。我花了很久把每家平臺的利息標準化，弄清鏈上報價機制，以及這些數字的最終意義，因為每家平臺都有細微差別，我這么做是因為我想把我的錢放在利息最高的地方。

Animoca Brands主席澄清：Animoca Brands和Yuga Labs均無法訪問Otherside用戶KYC信息:5月1日消息，針對Yuga Labs最新元宇宙項目Otherside NFT鑄造需要進行錢包KYC合規驗證問題，Animoca Brands主席Yat Siu在社交媒體上做出澄清，他表示Animoca Brands和Yuga Labs均無法訪問 Otherside用戶的KYC信息，這些信息將由第三方Blockpass獨立驗證處理。Animoca Brands使用鏈上 KYC，在不保留任何數據的情況下進行合規性檢查。Yat Siu還表示，Animoca Brands是Blockpass鏈上KYC服務的首批客戶之一，該服務使企業能夠在不保留數據的情況下進行區塊鏈身份驗證和鏈上合規性檢查。[2022/5/1 2:43:42]

我發現由于市場上資金效率不足，不同資金池的利率波動很大，所以我花了很多時間移動資金，而且開始尋找自動化方式。

這樣，我就想出了Yearn——很簡單，把資金放進去就行，只要與智能合約交互，它就會查看不同放貸平臺的年化收益率，之后就會轉移資金。它會聚集資金，帶來比任何放貸平臺高的收益。由于現在是資金池解決方案，意味著與智能合約有很多交互，在不同利率間切換也會增加粒度，這也會降低gas費，就不再是二十個人各自操作支付gas費。

The Sandbox創始人：元宇宙讓我們探索人類的想象力:3月10日消息，The Sandbox 的創始人 Sebastien Borget 最近稱：“Web 3.0 和元宇宙使我們每個人都成為人類想象力的探索者，其創造了新的平行宇宙，我們可以在其中選擇我們想要生活的體驗。”他還提到，元宇宙已經開始影響人們“社交、建立經濟關系和聚集在社區”的方式。他認為，十年內，該領域將會有更多的發展。[2022/3/10 13:49:54]

2、從V1版到V2版

這種互動只是移動資金，而資金所在之處年化收益率始終最高。這只是V1版迭代，也就是V2版的基礎。

我的產品版本有些混亂。所以我要更改命名標準，V2版就是yPOOL，直接在其上建立yCRV資金池，理由就是，為什么切換資金池不能有利潤。這種方法可以提高年化收益率，這是可以獲得的最佳收益率，因為你有優化借貸，現在又有了交易費。V2版資金池我們得做一些犧牲。

問題是，要讓交易更有效，你無法重新始終平衡底層資產，因為gas費很貴。所以V2版沒有再平衡提款和存款，讓匯兌更加便宜。之后你直接交互的時候進行全部再平衡。

動態 | IOHK：正開發Jormungandr的新版本，將推遲至下周發布:金色財經報道，IOHK官方發推稱：“我們正在努力開發Jormungandr的新版本，但是我們將推遲原定于本周的發布計劃。相反，我們將在下周的版本中合并兩周的成果，并進行更多的修正和優化。”[2020/2/8]

在那之后有一些取舍，一個就是sUSD資金池。sUSD很棒，因為Synthetix足以增加流動性，而且允許用戶抵押。用戶得到的流動性提供者?(LP)?代幣就是yPOOL進入他們的獎勵系統后的MTA代幣。那時候我開始處理他們的獎勵系統，也就是現在YFI的基礎。之后又有了YFII、YYFI、YAM等等。

非常感謝我合作過的1inch的Anton和Synthetix的Kain。之后沉寂許久，我又開始搗鼓我感興趣的其他工具。我開始研究合成資產，開始研究穩定幣、ySwap之類。但我的主要關注點是穩定幣杠桿交易的yLeverage和yTrade。我想推廣Curve的yPOOL交易，因為資金池交易越多，費用越高，LP的激勵越多，總年化收益率越高。所以我開始做yLeverage，就是從dYdX借閃電貸進入Maker。

USDC借入DAI，賣出DAI買入USDC，償還債務，獲得利潤，你決定何時關閉機槍池?(vault)，機槍池歸你管。所以決定權在用戶，yTrade不僅僅是LP系統，你提供CurveLP代幣，就可以得到DAI、USDC、USDT或TUSD，之后就可以建立交易頭寸，進行交易。之后COMP跟進改變了很多，聚合鏈上信息并得到最佳年化收益率不再簡單。

Yearn系統的目的仍舊是讓LP年化收益率最大化。現在的情況是，作為借貸平臺Compound最好，因為可在Compound代幣基礎上獲得額外年化收益率。

我研究了“”收益耕種(yieldfarming)?背后的社會交易理念，我覺得該叫“社會化收益耕種”。“收耕農民”(yieldfarmer)?這種概念太有意思了，作為群體，確認策略要快很多。根據收益表現對策略排名會很快，資金分配到資金池的速度也很快。

3、這是YFI代幣產生的源泉

那時候開始，我開始關注COMP治理方案。我認為這種方案非常棒，但有點僵化，那時候我不知道怎么解決。

YFI為參加這種方式的人準備，最開始參與者只是流動性提供者，叫做“收耕農民”也合理。我想讓這些人獲得代幣，因為他們可以集體做出決策，持續捕捉機會。

推出了治理代幣YFI，作為對使用協議的人的獎勵，還在這個協議中加入了流動性挖礦功能。我在一開始就宣布，YFI代幣不是用來交易的，只是系統內集體決策的工具。我打算讓其治理代幣YFI成為“一個完全沒有價值的代幣”。也就是代幣發行之初價格為0，后續由社區決定其代幣價格。

這個治理代幣推出后，該協議變得比以往任何時候都更受歡迎，價格飛漲。由于不存在預挖，我幾乎沒有從中獲得多少收益。是的，像其他人一樣，我也可以從流動性挖礦中獲得一些回報，但協議本身創造出來十幾個億的價值卻幾乎與我無關了。

我目前還沒有工作的，我創辦YFI就是為了放棄這些控制和成本，而且已經有了大約2萬美元的債務。

我知道自己的能力不足之處，在合理的治理控制機制和經濟模型這種東西，所以我決定把這些權力讓給持有代幣的人。他們的集體智慧要強過我的個人能力，所以我選擇了社區治理，讓行業內最聰明的人參與其中，讓他們來選擇，而我能專心編程寫代碼這類。

4、為不同地區或不同人群創造不同的Yearn

由于治理代幣只有3萬枚，數量有限，在YFI在7月26日發放完畢后，為保證流動性不大規模撤出，有社區成員提出了增發提案，要對每個礦池的每周增發量進行減半，但最終因參投數量不足未獲通過。

對該提案贊成的社區成員發起了硬分叉，并創建了與YFI名字基本相同的新項目YFII，這次分叉引發了巨大爭議。有人甚至提出通過合法挖礦的方式對YFII實施攻擊的計劃，不過最終沒有成行。而YFII的硬分叉行為，還引發了YYFI的分叉騙局。

為不同地區或不同人群創造不同的Yearn，這種想法我覺得很好，這也是我支持YFII分叉的原因之一。

這是中國人的DeFi。我做的Yearn產品不會接觸到這類人群，因為我的網站、推特等等內容都沒有翻譯，我也沒辦法和他們交流，也不怎么用微信，所以這樣不錯，即使是競爭關系，但是他們進入的是細分市場，我所沒有接觸到的市場。有人能擴展市場，我沒意見。

我的態度可能與YFI持幣人相左，因為他們想讓更多資金鎖定在Yearn，通過參與治理獲得更高投資回報?(ROI)?。但對我來說，這種方案越多，就可以更多挖掘資金低效的地方，讓更多人參與。

每天早上醒來，我都會興奮地敲代碼和想出新點子，為整個生態增添新的事物，只要還能實現，我就會一直做下去。

本文源自AndreCronje先生的分享，由“啟元社”綜合整理，文章與圖片等資料歸版權所有人。

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