區塊鏈:金色觀察丨通過DeFi獲得被動收入有風險嗎？_Deflect Protocol

金色財經區塊鏈8月22日訊?如今人們僅通過在DeFi平臺和DeFi服務上存儲自己的加密資產就能獲得被動收入，而且DeFi協議提供的貸款利率和復合收益率比許多傳統銀行的利率要高的多；此外與傳統金融系統相比，人們在加密生態系統中獲得收益的速度也更快。那么這種看似不錯的被動收入究竟靠不靠譜、或者有沒有風險呢？

首先，現在的加密貨幣市場已有5700種數字資產，人們可以利用抵押驗證人或錢包，將數字貨幣存儲在能夠提供利息支付的托管方中，此外人們還可以從某些加密貨幣抵押貸款中積累收益并獲利。據悉，目前市場上有超過666家可以提供產生利息的抵押和收益服務提供商。

抵押服務提供商其實類似于一種投資平臺，允許用戶抵押權益證明代幣，這些平臺每周或每月會向旗下用戶支付收益。抵押驗證人會負責處理權益證明支付交易，他們在處理這些交易可以獲得相應的費用收入，一些數字貨幣錢包也會提供權益證明代幣抵押服務，用戶只需通過這些錢包客戶端將代幣存儲即可獲得抵押收益。不過需要注意的是，抵押收益率是可變的，而且還取決于用戶所抵押的代幣類型，不過用戶可以獲得的抵押收益率基本上在1-100%之間。

金色財經挖礦數據播報：BTC今日全網算力下降1.52%:金色財經報道，據蜘蛛礦池數據顯示：

BTC全網算力162.841EH/s，挖礦難度21.87T，目前區塊高度677073，理論收益0.00000636/T/天。

ETH全網算力484.081TH/s，挖礦難度6205.70T，目前區塊高度12144177，理論收益0.00548093/100MH/天。

BSV全網算力0.536EH/s，挖礦難度0.07T，目前區塊高度680761，理論收益0.00167912/T/天。

BCH全網算力1.282EH/s，挖礦難度0.18，目前區塊高度681055，理論收益0.00070190/T/天。[2021/3/31 19:32:03]

目前市場上的抵押服務提供商有StakeFish、SNZPool、Hashquark、FigmentNetworks、Everstake、Mycointainer、Staked、JustMining、Infstones、StakeCube、MXC,Hotbit和Stakin等平臺。舉其中一個例子，Hashquark用戶可以抵押的加密代幣就包括DASH、Cosmos、Irisnet、QTUM、Tezos，但每種代幣的收益率都不一樣。此外，對代幣抵押感興趣的人也可以使用一些支持權益證明代幣抵押的數字貨幣錢包，比如AtomicWallet、Atomex、CakeDefi、ChainodeTech、MathWallet和GaurdaWallet等，其中AtomicWallet目前支持的抵押代幣類型最多，包括NEO、Vechain、Algorand、TRON、Cosmos、Tezos、Komodo和Band等資產。

金色晨訊 | 4月7日隔夜重要動態一覽:21:00-7:00關鍵詞：Tether、V神、法定數字貨幣

1. Tether公司新增印鈔1.2億USDT；

2. V神：ETH的復利只有0.01% 其存在自我糾正的負反饋機制；

3. 區塊鏈技術落地花開 多家銀行“鏈”上交易規模破千億元；

4. 德意志銀行：新冠疫情將加速央行數字貨幣采用；

5. 英國首相約翰遜病情惡化，被送往重癥監護室；[2020/4/7]

當然，數字貨幣持有者除了利用前面提到的抵押獲得被動收入外，還可以利用加密貨幣交易所的DeFi平臺和托管計息賬戶來獲得被動收入。

我們可以看到，現在許多知名加密貨幣交易所、抵押收益服務機構和托管方都在為數字資產提供計息賬戶。其中一個比較受歡迎的計息賬戶平臺就是Cred，他允許人們按月賺取利息，用戶也可以每天賺取復利，而且還能抵押比特幣、以太坊、比特幣現金、LINK、USDT和大量其他加密貨幣。目前其業務已經覆蓋了全球196個國家和地區的6萬多名客戶，并承諾提供超過2億美元的加密資產。不僅如此，Cred網站上還提供了一個“計算器”個性化服務，可以根據用戶選擇的加密項目計算他們可以賺多少錢。另一家平臺Blockfi也聲稱允許投資者賺取利息、借貸和交易加密貨幣，客戶可以從其持有的比特幣、以太坊、萊特幣、USDC、GUSD和PAX代幣中賺錢8.6%的年收益率，而且使用Blockfi平臺賺取利息的賬戶沒有最低余額要求。此外，還有一個叫做Crypto.com的平臺數據顯示，人們可以賺取最多8%的年收益率，穩定幣計息收益率甚至更高，可以達到12%。

金色晚報 | 3月22日晚間重要動態一覽:12:00-21:00關鍵詞：央行、12345、區塊鏈應用

1.央行官微轉發3.15系列文章 提醒公眾警惕虛擬貨幣陷阱。

2.央行鄒平座：區塊鏈推動實現經濟制度的民主化。

3.銀保監會副主席：銀行通過區塊鏈等技術為小微企業提供融資服務。

4.12345市民服務熱線將應用區塊鏈等技術提升服務水平。

5.江蘇省級農產品質量追溯平臺已實現省、市、縣追溯系統數據互聯。

6.遼寧自貿試驗區大連片區創新“區塊鏈”應用。

7.MoneyGram早已將從Ripple處收到的1130萬美元XRP出售。

8.數據顯示：只有5家交易所有正向用戶存款。

9.比特幣日內小幅下跌，由6450美元最低跌至5920美元。[2020/3/22]

不可否認，收益耕作收益與風險是同步的，過高的收益率反而凸顯出市場存在著額外風險。首先我們可以看到的是系統設計風險：許多DeFi協議運作時間并不長，但是卻提供了大量激勵措施，就比如Balancer，只需一個簡單的漏洞，FTX就能獲得超過50%的收益；其次是智能合約風險：DeFi智能合約很容易被黑客利用，DeFi行業呈現出爆炸性增長導致大量資金被注入到新生協議中，而攻擊者很容易從這些不成熟的協議中發現漏洞；再次是清算風險：DeFi協議中的加密抵押品容易受到市場波動影響，并存在債務頭寸在市場波動中出現抵押不足的風險，繼而誘發清算機制，造成用戶遭受進一步損失；最后是泡沫風險：由于預期的未來價格通常與網絡普及應用程度相關，而網絡使用情況又受到網絡激勵代幣未來價格的影響，因此一些底層網絡代幣的價格動態會呈現自反性。

金色晨訊 | 2月14日隔夜重要動態一覽:21:00-7:00關鍵詞：Trinity、IOSCO、?ETH、V神

1. Trinity錢包用戶資金被竊取，IOTA基金會暫停網絡；

2. IOSCO呼吁監管機構加強對加密貨幣交易所的監管；

3.?ETH期貨交易量創去年6月以來新高；

4. 民生證券：數字貨幣試點有望先在五大行之間展開；

5. 美國政府部門尋求數百萬美元額外資金以支持加密貨幣執法工作；

6. 以太坊移動瀏覽器Status正式推出手機App；

7. V神：如果人們使用單獨投票貨幣來進行二次投票，你會使用同樣的技術；

8. XRP昨晚在BitMEX上下跌60%后迅速反彈；

9. BTC現報10239美元，日內跌幅0.13%，主流幣漲跌各異。[2020/2/14]

從上述風險我們可以看到，平臺的本質只是交易所和托管服務提供商，一旦你將資產存入其中就意味著將資產存入到了“第三方提供商”，那么相應的風險是不可避免的。在過去的兩年時間里，允許加密資產持有者獲取收益的投資工具大多呈現出指數級增長，在一些去中心化金融平臺上，任何人都可以通過多種途徑獲得被動收入。通過抵押驗證人、DeFi借貸服務、以及計息賬戶確實能為數字貨幣持有者提供利用資產“賺錢”的方式，并且大多數人也開始選擇長時間存儲自己的加密貨幣，通過“賺取被動收入”的方式來探索加密貨幣的使用價值。

金色晨訊 | 1月19日隔夜重要動態一覽:21:00-7:00關鍵詞：山東、區塊鏈產業園區、浙江、區塊鏈+、富達、ETC主網

1. 山東省：2020年將建設省級區塊鏈產業園區。

2. 浙江經濟和信息化廳黨組書記：2020年浙江將推進“區塊鏈+”。

3. 富達應用技術中心正在招聘比特幣挖礦工程師。

4. 比特幣礦工在2019年的收入約為50億美元。

5. ETC Cooperative執行董事為ETC主網提出gas限制的硬性上限。

6. BTC現報8916美元，近24小時上漲0.38%，市值為1616.02億美元。[2020/1/19]

但同時，我們也一定要警惕風險的存在，要知道沒有一個DeFi平臺是完美的。別忘了2020年3月12日加密貨幣市場遭遇的黑天鵝事件，以太坊價格一度跌至160美元導致大量貸款跌破抵押閾值并引發了當時全球規模最大的DeFi項目MakerDAO清算機制。事實上目前收益耕作與風險已經呈現出同步性，盡管目前DeFi市場規模仍然相對較小，但過高的收益率凸顯市場存在額外風險，這些風險主要包括：

1、智能合約風險：DeFi智能合約很容易被黑客利用，2020年已經出現了幾個例子，比如bZx、Curve和Lendf.me。DeFi行業呈現出爆炸性增長導致大量資金被注入到新生協議中，而攻擊者很容易從這些不成熟的協議中發現漏洞；

2、系統設計風險：許多DeFi協議運作時間并不長，但是卻提供了大量激勵措施，比如Balancer，只需一個簡單的漏洞，FTX就能獲得超過50%的收益；

3、清算風險：DeFi協議中的加密抵押品容易受到市場波動影響，并存在債務頭寸在市場波動中出現抵押不足的風險，繼而誘發清算機制，造成用戶遭受進一步損失。

4、泡沫風險：一些底層網絡代幣的價格動態會呈現自反性，因為預期的未來價格通常與網絡普及應用程度相關，而網絡使用情況又受到網絡激勵代幣未來價格的影響。

總之，如果你資金雄厚而且能夠承擔投資虧損的風險，那么DeFi可能是你“賺錢”手段中一個不錯的選擇，但如果不是，或許你最好能捂緊自己的錢袋子。

本文部分內容編譯自雅虎財經

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