8月11日~12日,由火星區塊鏈主辦的?POW'ER2020技術與應用峰會?在上海舉行,100多位區塊鏈及互聯網領軍人物、關心區塊鏈產業發展的實體經濟與新經濟領袖蒞臨現場。我在峰會現場分享了關于加密資產市場最新趨勢的思考,也向大家介紹了OKEx在整個加密資產生態的布局。
精華觀點:
比特幣可以在逆境當中逐步得到更強大的力量,所以比特幣的反脆弱性從今年開始才會真正地體現出來。
以太坊與DeFi雙重預期疊加可以引領下半年行情。
在未來幾年中,NFT很可能會呈現爆發式增長,NFT將會承載更豐富、獨特的資產價值。
關于DEX,鏈上鏈下結合模式其實是對透明性和安全性做了一定程度的妥協,但這種妥協未必是有意義和有價值的。
Uniswap目前只適合小型散戶交易者交易,機構交易者進來難度很大。
如果沒有業務支撐而盲目推進代幣激勵,對于項目的長期發展并不友好,很容易造成揠苗助長的情況。
目前DeFi的用戶體量仍處于初級階段。
以下為全文實錄:
第一部分:加密資產的整體發展趨勢
今年疫情之后,全球宏觀經濟遇到了很大的沖擊,疫情加速了經濟向下觸底的過程。這樣的大環境對于我們這個行業會有很大影響。流動性寬松對加密資產非常是利好的,加密資產從去年開始陸陸續續進入主流資產當中。
數據來源:Wind資訊
截止到今年8月10日,比特幣年內回報率達到了60%,這60%的回報率遠遠超過了全球傳統金融市場上股票、債市、大宗商品等重要資產指數的收益率,比特幣在全球大類資產中居于收益率榜首。從圖中的數據來看,比特幣和其他多數資產之間的回報率差距是非常大的。
關于比特幣
我有一個非常直接的觀點,比特幣具有反脆弱性。
2008年,比特幣誕生在金融危機的浪潮之下,實際上它沒有真正地經歷過金融危機整體過程。那么在今年,比特幣可以在逆境當中逐步得到更強大的力量,所以比特幣的反脆弱性從今年開始才會真正地體現出來。
徐坤:在去中心化金融體系里面,代碼的漏洞即法律的漏洞:OKEx首席戰略官徐坤剛剛發微博稱,在去中心化金融體系里面,代碼即法律,代碼的漏洞即是法律的漏洞。這次以太坊DeFi平臺Lendf.Me遭到黑客攻擊,損失超過2400萬美元。當前的DeFi同早期的BTC一樣,必須要接受各種沖擊和考驗,才會得到市場的認可。[2020/4/19]
我提供幾個數據:比特幣經歷了11年起起落落,目前有1萬家全球節點,全網算力有120E,超過3000萬鏈上地址數量,這些都代表了比特幣從一個嬰兒成長到了現在青少年的狀態。
有幾個代表性的案例可以表明比特幣正在變得越來越好,比如灰度比特幣信托基金定投式持倉比特幣和以太坊,目前持倉已經突破40萬個。我有一個觀點,所有涉及到流動性沖擊或者在流動性當中有漲有跌的機會當中,比特幣的基本面都是非常好的,接下來半年內會迎來一個小高潮。
關于以太坊
我個人非常看好以太坊。我在年初曾分享過一個觀點“以太坊與DeFi雙重預期疊加可以引領下半年行情”,這么說的原因在于,以太坊在基本面邏輯和生態繁榮情況上遠遠超過比特幣。從數據上來看,以太坊活躍地址數從年初的23萬個增長到最近55萬個,整體漲幅率達到137%。
我這里有幾個觀點:
第一,以太坊2.0主網上線后能夠有效緩解當前GAS費過高、網絡擁堵的情況,提高DeFi設施的可用性,從而推動DeFi的進一步繁榮。
第二,以太坊轉為POS機制之后,ETH二級市場的流通量縮減,對于ETH后續走勢是利好。
第三,質押代幣模式相比于實體礦機,很大程度上降低了參與門檻,更多中小用戶可以參與到以太坊生態中。
關于NFT
OKEx團隊從今年3月份開始關注DeFi,很早就上線了DeFi的代幣。后來我們又關注到了NFT,那么NFT是什么?
從Token從表現形式上可以分為同質化通證與非同質化通證,NFT就是非同質化通證。目前絕大多數加密資產,都是同質化的形式,例如BTC、ETH。而NFT發展的時間只有3年,18年加密貓風靡一時,今年在加密藝術品領域又再次受到關注。
掌柜調查署 | OKEx徐坤:平臺的競爭不只是幣價的競爭:在今日掌柜調查署上,針對“如何看待平臺幣的競爭和其價值提升的主要動因?”的提問,OKEx首席戰略官徐坤表示:平臺幣的競爭,從長期來看就是平臺的競爭。但是平臺的競爭,卻不只是幣價的競爭,而是扎扎實實的產品和服務的競爭。平臺幣的價值,一方面是內在價值,可以類比券商股,其背后的價值支撐是平臺的業務收入,這個是一個核心的邏輯。但是token與股票所不同在于,token是使用價值與投資價值的結合體,它具備內生循環性,讓生態中不同參與方之間的聯動更緊密。另一方面是,應用價值,從OKB而言,過去一年,我們的團隊致力于拓展更多應用場景。[2020/2/10]
有幾個數據我要跟大家分享一下:
據統計,NFT的累積交易量已超過1億美元,交易次數超過470萬次,累計交易高于100萬美元的項目超過16個。OpenSea是NFTexchange,目前擁有超過2萬用戶,與熱門DeFi項目相比較,用戶數僅次于Uniswap、kyber和Compound,高于maker、0x等,這些數據都非常值得關注。
數據來源:DuneAnalytics
在未來幾年中,NFT很可能會呈現爆發式增長,NFT將會承載更豐富、獨特的資產價值,而NFTExchange也值得關注。
第二部分:DeFi構建可編程金融
DeFi對立面是中心化金融,在傳統金融市場里,像儲蓄、借貸、保險等傳統金融服務,都由銀行等機構提供服務,都屬于金融領域。在DeFi領域有很大不同,金融和金融之間、用戶和用戶之間都通過代碼來連接。
目前DeFi領域主要以資產、借貸、DEX三類協議發展最為蓬勃,而DeFi協議也需要預言機來提供外部信息作為參考。
大家都把2019年定義為DeFi元年,但DeFi并不是去年才誕生的,實際上是因為早期DeFi的各項數據都很少,直到2019年開始真實記錄DeFi數據。
數據來源:OKLink區塊鏈瀏覽器
掌柜調查署 | OKEx徐坤:未來的一個月OTC會有新的大突破:在今日掌柜調查署上,針對“OKEx在2020年的規劃是怎樣的?”的提問,OKEx首席戰略官徐坤表示:平臺整體發展上,總結而言,精耕技術,細做產品,深入社區,業務垂直化,用戶全球化。從OKEx來說,合約業務上,我們和BitMEX處于第一梯隊,領先行業1-2年;我們的現貨業務,大幣深度已經追平行業一線;OTC業務發展也很快;同時我們的創新業務,比如礦池,得到了快速的增長,POW算力在半年內從一兩百P,增長到現在7000多P,排到全球第五,也是交易所屬性礦池第一。OKEx現在已經是產品線最齊全最豐富的平臺,接下來就是把各業務線的護城河做的更高。此外,她還指出相信未來的一個月OTC會有新的大突破。[2020/2/10]
這張圖可以從幾個維度來看DeFi這兩年來的數據,一個是鎖倉量維度,第二個是交易量維度,還有用戶數維度。19年底DeFi鎖倉量達到7.2億美元,比年初增長了近2倍。2020年也延續了這樣一個勢頭,每個月增長速率都比之前增長速率要快。最近一個月,DeFi總鎖倉量已經從20億美金增長到50億美金的數字,一個月增長一倍。這個數據能證明DeFi熱度目前是非常大的,但是要注意一下風險。
WBTC成為Dai的抵押品之后,以太坊DeFi協議中鎖定的BTC快速增長,目前WBTC鎖倉量已接近2億美金。BTC、穩定幣作為抵押品的占比持續上升,而ETH作為抵押品的份額相對回落。多抵押品對于DeFi的發展意義重大。無論傳統金融市場還是DeFi,資產種類越豐富,才能夠開展更多元化的業務,而市場規模與資產種類是往往是正相關,而且是超越線性的關系。所以我有一個觀點:多抵押品可以推動DeFi快速增長。
關于穩定幣
穩定幣現在分為三類,第一類是USDT,占有穩定幣市場的80%份額;第二類是DeFi里的Dai穩定幣,它是通過代碼實現的編程式抵押的代幣;第三類是合規的代幣。
數據來源:DappTotal
我預測Dai穩定幣的市場交易量會有一定的突破,我這樣預測的原因是USDT盡管占有比較大的市場份額,但是它的潛在風險也非常大,因為它一直在超發。其他合規穩定幣,現在更需要打磨產品、拓展通道,抓住新的機會,穩定幣市場在下一個周期里,勢必會發生大的洗牌。
聲音 | OKEx徐坤:2020年BTC市值占比將升至70%以上:金色財經報道,12月31日晚,OKEx首席戰略官徐坤在微博發布對2020年做出的5點預測:1.以BTC為代表的主流幣種將完成價值回歸,BTC市值占比將上升至70%以上;2.全球超過20%的家庭將BTC視為資產配置的重要組成部分;3.全球數字資產合約交易規模將增長200%以上,與此同時,交易平臺存活數量也將急劇減少;4.區塊鏈技術標準化進程繼續加速,2020年末,公鏈技術的可用性將取得關鍵性突破;5.Defi應用將基于各大主流公鏈快速發展;[2020/1/1]
關于DEX
DEX目前有三種模式,分別是定單薄和撮合都放到鏈上的設計、鏈上鏈下相結合、AMM。
定單薄和撮合都放到鏈上的設計,最大可能的保證數據的透明,去中心化的設計,缺點是對公鏈的性能和安全性要求高,只能單獨運營一條鏈去支撐,而不能用虛擬機。
鏈上鏈下相結合,我認為它是一個悖論,即使拿到牌照,大家還是會選擇OKEx、火幣這樣的交易所。鏈上鏈下結合模式其實是對透明性和安全性做了一定程度的妥協,但這種妥協未必是有意義和有價值的。
AMM,像Uniswap就是做市商模式,它沒有定單薄和撮合,對區塊鏈的存儲和計算資源需求很少,有自己的算法在里面。對于散戶還是很友好,但是對大的交易者來說還是有一定難度。目前OKChain也在研發自己的AMM模式。
關于Uniswap
Uniswap實際上已經經歷了一兩年的時間,今年3月份時它的交易額非常低,而最近兩周它的日交易額已經在1億美金之上,遠遠高于腰部交易所流量,數據說明它在近期快速獲得了大量流量。
Uniswap依靠算法來支持做市商模型,通過恒定乘積的模型得出資產價格,即在總資本一定的情況下,保證兩邊庫存的平衡。如果出現失衡,則可以調整價格。但Uniswap這種特點適合小型的交易者,尤其適合不想設置限價訂單的小額交易者。對大額訂單并不友好,在其交易深度有限的情況下,價格很容易發生劇烈變化。所以Uniswap目前只適合小型散戶交易者交易,機構交易者進來難度很大。
聲音 | OKcoin副總裁徐坤:溯源成本、技術研發速度是決定落地速度的兩大問題:OKcoin副總裁徐坤在微博針對“中共中央、國務院發布關于深化改革加強食品安全工作的意見”表示:區塊鏈技術去中心化、可追溯、不可篡改等特性可有效解決食品安全溯源問題,保障食品從生產、出廠、運輸到銷售等一系列流程都有據可查、真實可信,有利于建立更為完善的食品安全體系。目前溯源成本、技術研發速度是決定落地速度的兩大問題,大規模發展有賴于國家從戰略層面推動。這個文件就是信號。[2019/5/21]
關于Compound
Compound“借貸即挖礦”可以說是點燃DeFi市場的一把花,實際上Compound是已經具備一定流動性基礎,挖礦激勵模式只是起到了催化增長的作用。但是如果沒有業務支撐而盲目推進代幣激勵,對于項目的長期發展并不友好,很容易造成揠苗助長的情況。通證經濟模型必須與真實業務相適應,才能實現正向反饋,而這是一個動態發展的過程。
關于預言機
預言機作為目前區塊鏈上最重要的基礎設施,其連接鏈上鏈下的作用非常重要,尤其是在目前的DeFi世界中,預言機提供的價格將成為許多交易和清算的重要參數。
代幣LINK在最近1個月增幅達120%,目前市值已經突破50億美元,躋身前十。LINK也帶動了整個預言機概念的火熱,但其他的預言機項目市值與LINK相比尚不在同一個量級。
DeFi的用戶體量仍處于初級階段
總的來說,目前DeFi的機會還是很好的。但是DeFi的用戶體量仍處于初級階段,以同樣的時間維度對比,鎖倉價值的增長速度是遠高于用戶增長速度,更高于活躍用戶的增長速度,所以實際上還沒有現象級的有大量散戶參與的DeFi應用。這說明在早期的時候都是專業玩家在這里玩,把量做起來吸引市場的熱度,市場稍微回調的時候才是大家進場的機會。
DeFi仍然較為小眾主要有兩個原因,一方面,DeFi應用的學習門檻還是比較高的,以目前的情況,大部分普通用戶還比較難接入;另外一方面,由于gas費高,對于小資金量的用戶而言并不友好。
我這里有兩個數據:今年以來,DeFi用戶數從10萬增長到30萬左右,增長2倍。但是它的鎖倉價值從7億美金增長到50億,2倍用戶數增長,鎖倉量增長5倍甚至7倍,規模完完全全不是一個量級,所以這里會萌生出各種各樣的機會。
DeFi面臨的挑戰
今年上半年有幾個DeFi應用面臨黑客被盜的事件。那么DeFi都存在哪些風險?
第一,代碼漏洞。在去中心化金融體系里面,代碼即法律,代碼的漏洞即是法律的漏洞,加強代碼審計是重中之重。“超級管理員”權限也存在很大的操作風險。
第二,系統性風險。正如傳統金融市場上,各家金融機構之間的業務相互交織,DeFi應用之間也是彼此聯動的,要從整個DeFi生態來建立風險管理機制,提高整個系統抵抗風險的能力。
第三,資產上鏈。DeFi背后必須有真實價值的支撐,除了鏈上原生資產,將實體資產上鏈,才能夠實現更大的價值。2018年很多人都提到了資產上鏈的話題,實際上這是一個難題,一個非常大的挑戰。
第三部分:OKEx的加密資產生態
OKEx是以合約起家的交易所。2019年很多現貨交易所和頭部交易所也進入到合約市場當中,按照傳統金融市場數據來看,傳統金融市場現貨市場規模天花板要遠遠低于合約的數據,合約甚至要超過現貨數據的天花板的14倍左右,所以去年有很多現貨交易所開始去上線合約產品。
關于交易所賽道,我認為未來會有如下趨勢:
第一,整個市場遵循二八定律,少數幾家頭部企業占據主要市場份額,二三線的平臺在長尾市場競爭。但是大部分二三線腰部交易所可能生存都是問題,甚至風險和收益完全是不成正比。
第二,頭部交易所構建更加豐富、完善的生態版圖,成為關于加密資產產品服務的集成化、一站式服務平臺,二三線交易所聚焦細分賽道。現在只要到OKEx開戶,就能通過一站式服務滿足用戶需求。
第三,在一定周期內,中心化交易所依然是主要形式,但DEX會逐漸發展,二者是相輔相成。
第四,從全球市場來看,頭部交易所可能會被重新定義。一些新興市場正在崛起,比如印尼、俄羅斯,本土的交易所幾乎占據當地50%以上的市場份額。這里我們要客觀的認識到市場現狀,當然也會存在一些機會,促使我們去做一些事情。
OKEx:全周期與全球化縱橫戰略
縱向戰略是完全以用戶為第一位的戰略業務體系,我們會按照用戶生命周期去服務。目前全球加密資產行業當中用戶教育還是非常小的,但是傳統股票市場投資者教育是非常重要,所以我們目前按照用戶圈生命周期做了產品邏輯梳理,更好地服務用戶。
橫向戰略是全球化、國際化。坦白講,國際化的挑戰非常大,目前我們的戰略主要是從產品本身出發,重視“尊重差異”和"本地化",基于對各個國家和地區人文環境的理解,進行產品界面、操作路徑的優化,以貼合當地用戶的習慣,讓產品真正能夠服務于海外的用戶。
總結下來,OKEx的整體大戰略就是精耕技術、細做產品、深入社區、業務垂直化、用戶全球化、團隊國際化。
以核心競爭力構筑護城河
OKEx在系統性能、安全保障、資產質量、風控水平四大核心競爭力不斷提升;同時秉承客戶第一的理念,7*24全天候為全球2000萬用戶提供專業的服務。我向大家做一個具體的報告。
系統性能方面,今年我們“交易系統3.0”上線,覆蓋現貨、交割、永續、期權全業務線,我們的延時要比之前降低90%。
安全保障方面,OKEx采用多重簽名的冷錢包對資產進行分散保存,與業內知名安全機構Certik、慢霧科技等建立合作,上線以來憑借卓越的安全隔離與風控,從未發生過任何資產安全事件。
風控水平方面,限價規則合理的標記價格梯度保證金智能化的爆倉拆單算法,同樣條件下,OKEx的強平價格顯著晚于其他友商。另外OKEx已經把合約市場要踩的坑全部踩過一遍了,所以風險保障沒有出現過問題。
資產質量方面,一方面,對新項目審核嚴格把關;另一方面持續對已上線項目進行跟蹤評估,對于流動性不達標或存在潛在風險的資產定期進行刪減。
OKEx礦池致力于提供更專業的產品
機槍池上線標志著OKEx在礦池服務運營已經走向專業化之路,8月8日我們的內測收益相比普通FPPS收益增強1.24%,市場上也得到了一定的正反饋。OKEx機槍池可以針對相同算法的不同幣種,通過對算力最合理地調度到最優收益幣種以提升用戶收益的策略。目前OKEx礦池的機槍池,支持SHA256算法,可實現BTC/BCH/BSV幣種的相互轉換,最終挖礦收益以BTC進行結算。
OKChain:打破公鏈生態邊界
OKChain基于跨鏈技術打破了外部鏈與鏈之間的對接邊界,實現了OKChain生態與外部的即時聯動,同時簡單高效地實現OKChain生態內部的價值互通、用戶互通、場景應用互通,最終實現生態體系的共建。
OKChain的愿景是打破公鏈生態的邊界。除了智能合約、數字資產,成立了DEX的相關團隊,專門去做DEX開發和研發工作,團隊也有業務端支持,跟產品經理配合做一個創新型團隊。
DeFi方面同樣,我們會對OKChain做出貢獻的團隊給予資金支持和資源的支持,基于這樣的情況下所以我們發布了OKT。
除此之外我們愿意去做OpenDEX,所有節點在自主構建去中心化應用、DEX以及構建交易對,均不需要提交提案,全過程0審核。
30余家生態伙伴都是OKEx非常緊密的生態伙伴,也會對OKChain進行各種各樣的支持。
以上是對OKEx的加密資產生態的介紹。
最后,如果你抓不住DeFi各種各樣的機會,我認為你可以關注以太坊,因為以太坊絕對是僅次于比特幣的加密貨幣,它的彈性空間非常大。今年年初我就認為,這一年的行情會圍繞以太坊做文章,以太坊是今年值得關注的“財富密碼”。最近ETH價格有回調,如果有機會大家可以關注一下。
全球加密貨幣總市值為3858億美元,較昨日上漲115億美元,BTC市值22278億美元,占總市值59.05%.
1900/1/1 0:00:00一輪暴漲,揭開幣圈隱秘的角落。DeFi,即去中心化金融,誕生兩年多以來,一直是幣圈最極客、隱秘的圈子.
1900/1/1 0:00:00親愛的用戶: 又是元氣滿滿的周一,非小號APP更新啦!V_3.0.0版本已上線,本次版本更新的內容主要有:-期貨交易對支持查看K線數據-行情模塊自選、市值排名、合約欄目行情支持實時更新-推送增加.
1900/1/1 0:00:00尊敬的LOEx用戶:ACS即將進行主網升級,LOEx國際站于2020年8月18日17:00-8月18日20:00期間暫停ACS充提幣通道,升級期間如有不便.
1900/1/1 0:00:00現在仍非DAO大規模采用的黃金時間,而是試驗、測試、學習的幸運時光。原文標題:《2020年,我們可以用DAO做什么?》撰文:PhilippeHonigman翻譯:La這是我今年在EthCC的演講.
1900/1/1 0:00:00親愛的庫幣用戶, 我們很高興的宣布,庫幣將上線另一個DeFI項目Chainlink(LINK)并支持交易對:LINK/USDT及LINK/BTC.
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