USD:以太坊網絡的用戶主要在為什么付費？_SDT

轉移ETH并不是以太坊的主要用例，套利才是目前以太坊網絡中真正存在的用例。

撰文：LeftOfCenter

鏈上數據分析服務公司Glassnode發布一份報告，針對以太坊網絡中不同交易類別產生的費用進行分析發現，從創立以來，ETH作為純支付用例的活動越來越少，截至2020年5月，純粹用于支付的網絡交易占總量的34.2％，與之對比，由此產生的交易費則更低，占只總額的10.7％。這意味著，用戶之間的純轉移ETH并不是以太坊的主要用例。

那么以太坊網絡的主要用途是什么？以太坊網絡的用戶主要在為什么付費？換句話說，以太坊目前來說真正有機用例是什么？

一些核心發現：

交易費類別分布中，截至2020年，消耗交易費的第一大用例為的其他合約調用，約占52.4%，第二大用例則是USDT，占20％，之后是ERC20合約調用，占12.6％，而轉移ETH的EOA位居第四，為11.5％。

以太坊上穩定幣的用例出現大幅增長，這一發展主要由USDT驅動。根據該報告的分析，自2019年以來，以太坊上穩定幣的用例出現大幅增長，這一發展主要是由USDT驅動的，自2019年8月以來，USDT交易量超過ETH的轉移量，且差額日趨增大。以太坊上**79.1％的穩定幣交易量通過USDT結算，而在USDT產生的交易費的占比則表現得更加極端，占穩定幣總交易費的92.8％**。

當前比特幣市值占比為38.37%，以太坊為17.41%:金色財經報道，據Coingecko數據顯示，當前比特幣市值占比為38.37%，以太坊市值占比為17.41%，USDT、USDC、BUSD三種穩定幣市值占比分別為7.84%、5.23%、2.07%。

此外，全網加密貨幣總市值暫報843,380,400,219美元。[2022/12/26 22:07:02]

套利是目前以太坊網絡中真正存在的用例。根據FlipsideCrypto發布的報告分析，USDT交易量和交易費的增長可能是由套利行為所致，也就是說，套利是目前以太坊網絡中真正存在的用例，這些套利者傾向于設置更高的Gas費用以獲得更大套利機會導致USDT產生了大量交易費。

在其他合約類別，消耗費用位居榜首的為龐氏騙局MMMBSC。Glassnode分析發現，在ERC20和ERC721之外的其他合約類別中，消耗費用位居榜首的為龐氏騙局MMMBSC，該合約在2019年1月到5月期間產生的大量交易費，該項目的錢包目前持有400萬美元的PAX，占已發行PAX總量的1.6%。

由此看來，以太坊網絡中新興崛起的用例為套利和資金盤。這些數據證明了以太坊正在出現真正用例，雖然這些用例并不是人們預先期望的那樣，成為一種支付工具，但不可否認，這些活動是由市場需求驅動，而非人造刷單所致，這也是加密行業一直以來堅持的價值。

1inch已部署至以太坊二層擴容方案Optimistic Ethereum:8月17日消息，鏈上交易聚合平臺1inch現已部署至以太坊二層擴容方案Optimistic Ethereum。目的是降低Gas費并增加1inch用戶的每秒交易量。1inch聯合創始人Anton Bukov表示，Optimism Ethereum將能夠在其網絡優化生產版本推出時達到約2000 TPS。（The Block）[2021/8/18 22:20:25]

以套利為例，表面上看和我們期待的用例完全不同，對以太坊生態系統沒有貢獻，但實際上，套利者其實是有利于加深市場流動性、促使價格穩定的。

但另一方面，套利者同樣也帶來了危害，會擠占以太坊珍貴的公共共識資源。特別是在很長一段時間內ETH2.0和二層擴容解決方案無法完全發揮效能的前提下，以太坊的付費市場會傾向于為資本充足的交易者提供優先權，這就會犧牲更多其他鏈上應用，特別會阻礙那些金融應用之外的其他新生應用的發展。

面對這些發現，我們需要思考的是，目前真正發生的這些用例，到底哪些是有用且有價值的用例，哪些不是，以及我們在知道這些問題后要如何解決它們。

以下是鏈聞對這篇Glassnode分析報告的編譯：

Gemini創始人：以太坊2.0啟動信標鏈是加密史上的分水嶺:Gemini聯合創始人Tyler?Winklevoss今日發推稱，比特幣占據了主流媒體的大部分頭條，但最近任何人都在密切關注以太坊，因為以太坊2.0啟動信標鏈。這是加密史上的分水嶺，讓升級開始吧。[2020/12/5 14:05:36]

從創立以來，以太坊網絡被越來越少用于外部賬戶EOA之間進行ETH轉賬，也就是作為一個簡單支付系統的用例逐漸減少。

注：外部賬戶EOA：一般是屬于個人或者用戶的賬戶，被私鑰控制沒有任何代碼與之相關.

圖1–用于在外部賬戶EOA之間進行ETH轉賬的交易百分比。

圖2–用于在外部賬戶EOA之間進行ETH轉賬的費用百分比。

截至2020年5月，超過三分之一的網絡交易用于在外部賬戶EOA之間轉移ETH，與之對比，用于外部賬戶EOA之間轉移ETH的網絡交易費用占只總額的10.7％。

這些數字表明，用戶之間的純ETH轉移并不是以太坊的主要用例。

那么以太坊網絡的主要用途是什么？以太坊網絡的用戶主要在為什么付費？換句話說，以太坊目前來說真正有機用例是什么？

交易費的分布

近24小時以太坊上Dex交易量約合5.53億美元:據歐科云鏈OKLink數據顯示，截至今日11:30，近24小時以太坊上Dex協議總交易量約合5.53億美元，其中排名前三的分別是Uniswap 3.28億美元（+7.32%），Curve 0.97億美元（-36.87%）以及0x 0.37億美元（-4.56%）。[2020/9/28]

本分析中將基于以下不同交易類別：

ETH(EOA)—將ETH轉移到EOA的交易ETH(EOA,0)—將零數量的ETH轉移到EOA的交易USDT—轉移USDT的交易USDT之外的其他穩定幣交易—轉移USDT以外的其他穩定幣的交易，其中包括：PAX，USDC，BUSD，HUSD，DAI，SAI，sUSD，EURS，USDK，GUSDERC20—調用ERC20合約的交易ERC721—調用ERC721合約的交易其他合約—ERC20和ERC721之外的其他所有合約調用圖3顯示了以上各個類別產生的費用隨時間的相對分布。

圖3–以太坊網絡中費用的相對分布。

到2020年，有一半以上的費用產生于ERC20和ERC721之外的其他合約調用，第二大用例則是USDT，該類別產生費用從2019年初的幾乎為零增加到目前的近20％。ERC20合約調用產生費用占比為12.6％，EOA之間的ETH轉移為11.5％。

動態 | 報告：過去兩天以太坊網絡利用率從近95％下滑至81％:據EWN消息，游戲FairWin合約內價值300萬美元的ETH10月1日被轉移清空，其一度占據了以太坊網絡Gas消耗量的近50%。加密分析網站Etherscan報告稱，在過去兩天中，以太坊網絡利用率已從近95％的近紀錄下滑至81％；自上周以來，gas的平均價格已至少下跌了50％。[2019/10/2]

之后依次為：零數量ETH轉移到EOA的交易，其他穩定幣交易和ERC721合約調用。

圖4–2020年1月至2020年5月以太坊費用的相對分布。

合約費用：DeFi，游戲，代幣和資金盤

由于所有合約調用產生的費用占以太坊網絡中費用的65％，因此有必要仔細研究一下以了解這些費用的詳細支出。

圖5顯示了在2020年目前為止消耗費用靠前的其他合約。

圖5–2020年產生費用最多的非ERC20和非ERC721合約。

排在榜首的是資金盤項目MMM的合約。

圖片:https://uploader.shimo.im/f/xdAlYbrLLmJK5Y1O.png

值得一提的是，CoinDesk專欄記者J.PKoning曾撰文指出，很大一部分PAX代幣被用于可疑的龐氏騙局）。這個龐氏騙局的錢包一度擁有高達價值730萬美元PAX的余額，目前為400萬美元左右，占已發行PAX總量的1.6%，在現有77,500個PAX錢包中，3MBSC的錢包是PAX第9大持有者。除幣安和火幣等大型交易所和Paxos內部錢包外，3MBSC是Paxo第三大持有錢包。根據Etherescan數據，上個月，PAX標準代幣合約每天大約處理25,000筆轉賬，其中有5,000筆屬于3MBSC。

此外，其他合約的主要用例是：

DeFi，游戲代幣。如圖6所示，2020年消耗費用最多的ERC20代幣中，位居榜首的為WUC，SNX，LCS，LINK和BAT。圖6–2020年消耗費用最多的ERC20合約排名

以USDT為首的穩定幣的興起

自2019年以來，以太坊上穩定幣的用例出現大幅增長，這一發展主要是由USDT驅動的。

圖7顯示穩定幣交易量的增長，如下圖所示，自2019年8月以來，每月在以太坊網絡中轉移的USDT交易已超過ETH的轉移量，且差額日趨增大。

圖7–每月以太坊鏈上交易量。

總體而言，以太坊網絡中所有穩定幣的交易量已于一年前超過ETH的鏈上交易量，目前前者已高出后者5倍。

圖8–ETH鏈上交易量與所有穩定幣交易量的比率。

作為以太坊生態系統中占主導地位的穩定幣，USDT傲居群首。

自2019年中期以來，USDT幾乎沒有競爭對手：2020年5月，以太坊上79.1％的穩定幣交易量通過USDT結算，其次是USDC，BUSD，DAI，PAX，HUSD，其他的穩定幣所占比例不到1％。

圖9–以太坊網絡中穩定幣鏈上交易量的相對分布。

在以太坊交易費上，穩定幣Tether的主導地位則表現得更加極端，在2020年5月，以太坊網絡中穩定幣交易產生的所有費用中有92.8％用于USDT轉移，其次是PAX，USDC和DAI。

圖10–以太坊網絡中穩定幣費用的相對分布。

一個可能的原因是，USDT的波動性驅使套利者設置更高的Gas費用以獲得更大套利機會所致。

此前，鏈聞曾報道，FlipsideCrypto發布報告，分析以太坊區塊鏈上Tether的活躍供應量后發現，大部分ERC20USDT都被用于幣安、火幣和Bitfinex三個交易所之間的套利投機目的。

在實際操作中，套利者不會直接將代幣從一個交易所發送到另一個交易所，而是先將USDT代幣取出到自己的錢包里，然后再發送到另一家交易所進行套利。該報告推測，這可能是由于套利者希望控制交易的速度。換句話說，這樣用戶可以選擇支付比交易所默認設置更高的Gas費用，以加快轉讓，從而可搶在其他交易者前面對USDT進行套利。

也就是說，套利行為有可能導致ERC20USDT轉賬交易大大多于其他ERC20代幣，且由于套利者可自行設定費用，因此導致該穩定幣占據了更大份額的gas消耗量。

零值ETH交易

多年來，以太坊網絡中一直存在一種不容忽視的產生費用的交易類型，即發送零ETH到EOA賬戶的交易。

實際上，當我們查看每個類別的平均費用時，我們發現這些交易是迄今為止最昂貴的。

圖11–平均交易成本。

當然，我們可以理解調用智能合約時通常會進行零ETH的交易，但無法理解的是，為什么有人會向外部EOA賬戶發起零ETH轉移的交易呢？

可能的解釋是：

地址所有權證明礦工慈善洗錢取消交易以上這些解釋中，地址所有權證明不需要高額費用，此外，存在很多直接的方法向礦工捐款，洗錢的解釋可能牽強。

最后可能的是，這些交易是用于取消先前的交易，為礦工支付更高的費用以優先處理自己的交易，并使先前的交易無效。另一個可能則是，在網絡使用率較高時和/或gas費價格波動較大時這些交易取消操作發生頻繁。

來源鏈接：insights.glassnode.com

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