COIN:幣圈小蝶：幣圈如何用比特幣高頻套利_COI

比特幣在中國有若干個交易所，24小時T+0交易，手續費低，因此比特幣非常適合做量化交易。中國的幾個主要交易所：火幣、OKcoin、中國比特幣等網站都提供完善的行情和交易接口，為量化交易提供了很大便利。

1什么是套利

舉個栗子，一個醉漢牽著一條狗，那么醉漢的行走是隨機的，狗的走路也是隨機的，但是醉漢和狗的距離卻在0和繩子的長度之間波動。放在比特幣上，比特幣在中國有若干個交易所，每個交易所的價格都在不停變化，但是兩個交易所之間的差價卻是穩定的，如圖所示，我們監控兩個交易所之間的差價，利用統計學的方法監控差價是否超出了合理的波動范圍，當超出時在價格較高的交易所賣出，在價格較低的交易所買入，當差價反向運行時，擇機做相反操作。

新華社：百倍杠桿！瘋狂的幣圈帶來“暴富”還是“爆倉”？:5月29日晚，新華社發布題為《百倍杠桿！瘋狂的“幣圈”帶來“暴富”還是“爆倉”？》的文章，再次對虛擬貨幣表示關注。這是新華社在兩天內第3次發問虛擬貨幣。

文章表示，讓眾多投資者一夜之間賬面清零的背后，是“幣圈”的期貨合約交易。近年來，除了現貨交易，期貨合約交易逐步成為虛擬貨幣交易的重要衍生品。此類合約具有雙向交易、高杠桿等特征。從表面上看，此類合約可以對沖風險，但更多投資者把其視為“一夜暴富”的工具。因為，加杠桿后，隨著“幣值”漲跌，收益也會成倍變化。虛擬貨幣的交易風險遠不止價格劇烈波動，在交易炒作的背后還常常伴隨著“莊家”操縱市場價格。業內人士表示，虛擬貨幣交易沒有實物依托，價格容易被操縱。尤其是不少“空氣幣”發行技術模糊，發行上限不確定，存在巨量持有者，極易被“莊家”操縱價格。高杠桿下的爆倉，眾多投資者兩手空空血本無歸，虛擬貨幣交易平臺卻在其中穩賺收益。

此前消息，5月28日晚，新華社發布了《1萬臺“礦機”一個月能“吃”4500萬度電！挖的是“幣”還是“坑”？》，就比特幣“挖礦”帶來的巨大能源損耗提出質疑。29日中午，新華社發布《加密貨幣，是金融創新還是“龐氏騙局”?》，再次就比特幣等虛擬貨幣發問。[2021/5/30 22:55:57]

2獲取價格

聲音 | AnChain.ai創始人：摩根大通推出JPM Coin的舉措是華爾街為萎靡的幣圈的獻禮:據巴比特消息，AnChain.ai創始人Victor Fang博士認為，摩根大通推出JPM Coin的舉措，是華爾街為萎靡的幣圈的獻禮。區塊鏈技術和建立在之上的加密貨幣，一直是以“去中心化”為基本信仰。而遺憾的是，崇尚完全自由的“去中心化”似乎成為一個遙不可及的烏托邦。[2019/2/16]

交易所提供了完善的行情接口，通過調用接口可以實時獲得當前交易價格。

松禾資本張云鵬：幣圈有些負面影響，掩蓋了區塊鏈技術的價值:日前松禾資本張云鵬受訪時表示，去年也投了首個區塊鏈項目，他表示“作為一項先進技術，區塊鏈技術是得到業界肯定的，只是之前幣圈有些負面的影響，一定程度上掩蓋了這項技術的真正價值。”張云鵬也表示，“任何一個新技術都很難在剛開始時看懂看透，但我們都會在有限的能力下去做判斷，不能把它當成一個暴富的工具，關鍵不在于投還是不投，而在于有沒有投好。”[2018/3/18]

3進場和出場規則

按照套利的定義，當差價超出合理波動范圍時入場，那么什么是合理的波動范圍？需要觀察過去多久的交易價格？如果觀察窗口太大，會失去很多交易機會，如果觀察窗口太小，那么一個波動周期還未結束時會被錯判為入場機會。這部分工作花了我很長時間，我累計收集了半個月的數據，經過大量模擬和數據分析發現10分鐘是一個較好的時間窗口，在后續的優化中，滑動窗口會根據價格的波動率而變化。至于差價的異常規則，可以采用非參數或者均值方差規則，效果差不多。

4風險

相對于趨勢交易，套利的風險小得多。主要有以下幾個方面：

單腿風險：當交易后差價并沒有反向運動而是繼續擴大，我采取兩種處理方式：

1、當超過一定時間差價還未反向運動，擇機止損。

2、設置規則，只有差價回歸時才進行反向操作。兩種方式前者激進后者穩健。

交易所風險：炒幣的朋友經常會把“跑路”，“拔網線”掛在嘴邊，說的就是交易所風險。

但是往往在極端行情的時候正是差價波動劇烈的時候，也是套利機會最多的時候，也印證了高風險帶來高收益。

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