區塊鏈:探索5個值得關注的DeFi期權協議_OIN

這是一個充滿風險的世界，當加密投資者對風向有強烈的看法時，他們通常會轉向期權。

本文將介紹期權交易，闡述其中的一些風險，并向你展示一些我們最喜歡的鏈上協議，你可以在其中進一步探索它們。

圖文：Logan Craig加密貨幣投資者面臨著一個潛在波動的雷區——通貨膨脹數據和監管機構都在鼓吹他們自己的擔憂——重要的是要記住……你有期權。

期權交易的介紹分為：

DeFi 期權的 101 基礎知識

我們最喜歡的五個鏈上期權協議

如果你正在涉足期權，你可能是一個試圖獲得高杠桿回報而不成為做市商的 Degen，或者你擔心波動而希望對沖下行風險。期權交易可能是*適合你的解決方案。

*本指南（非財務建議！）僅觸及期權的表面。了解Black-Scholes 定價模型的關鍵輸入及其對期權定價的影響對于任何期權交易者來說都是必修課！

深圳：探索降低香港金融機構準入門檻，為香港數字金融、金融科技發展提供支持:金色財經報道，深圳市人民政府辦公廳發布《關于貫徹落實金融支持前海深港現代服務業合作區全面深化改革開放意見的實施方案》，要求建立服務香港金融機構入駐前海深港國際金融城的綠色通道，為香港金融機構依法依規跨境辦公以及香港數字金融、金融科技發展提供支持。爭取中央金融管理部門支持，研究探索在內地與香港、澳門關于建立更緊密經貿關系的安排（CEPA）框架下在前海合作區范圍內降低香港金融機構的準入門檻。此外，《方案》還要求深入推進數字人民幣試點工作，聯動香港開展數字人民幣跨境支付試點，有序拓展消費、旅游、醫療、教育等跨境應用場景，鼓勵前海合作區金融機構及企業參與多邊央行數字貨幣橋的建設，打造數字人民幣跨境應用示范區。[2023/7/13 10:52:23]

下圖會引起焦慮嗎？完全不知道期權鏈是什么？那么這一部分是為你準備的。

資料來源：TDAmeritrade以上是 Coinbase（COIN）的期權鏈。

HTC董事長加入聯想董事會，或探索擴大元宇宙應用發展:金色財經報道，據聯想6月20日對外公布董事會成員名單顯示，HTC董事長王雪紅將擔任獨立董事成員，進而引起市場猜測HTC可能與聯想PC業務發展結合，目前HTC將多數重心聚焦在虛擬顯示在內元宇宙相關應用發展，同時在手機市場早已失去原本發展利基，因此未來與聯想有可能會在PC業務有更深層合作，進而推動元宇宙應用發展。[2022/6/21 4:42:26]

期權鏈列出了給定到期日（2023 年 2 月 17 日）的各種看漲期權（左側）和看跌期權（右側）的各種行使價（中間）。

期權的購買者有權以預先確定的行使價買賣標的資產。

1.? 看漲期權（Calls）：以行權價購買 COIN 的能力

2.? 看跌期權（Puts）：以行權價出售 COIN 的能力。

場景：你的朋友認為 Coinbase 的監管戲劇完全是 FUD，驚呼：“$COIN 將在周五前進入超常狀態！我現在必須 ape 并使用期權來增加我的收益，但我對買什么一無所知。”

你的回應（不是財務建議！！！）：“真的嗎？好吧，如果你堅持的話......鑒于你強烈的看漲信念，我建議以 60 美元的行權價買入 2 月 17 日（星期五）到期的看漲期權。”

易綱：繼續推動在央行數字貨幣和監管科技等方面的合作探索:12月9日，在“香港國際金融中心地位與展望研討會”上，中國人民銀行行長易綱表示，展望未來，香港國際金融中心建設機遇與挑戰并存。從機遇看，中國經濟高質量發展將為香港提供強有力的支持。香港可進一步發展人民幣產品和工具。香港在人民幣國際化過程中發揮著重要的作用，未來可基于滬深港通、債券通、跨境理財通等連通機制，進一步擴大人民幣計價產品體系，完善風險管理工具。未來，我們可繼續推動在央行數字貨幣和監管科技等方面的合作探索，充分挖掘金融科技的發展潛力。（一財）[2021/12/9 13:01:46]

然后，你的朋友用 1850 美元換取在 2 月 17 日或之前以每股 60 美元的價格購買 1000 股 COIN 的權利，而不是義務。

期權可以被認為是類似保險的合同：預先支付保費（1850 美元）以獲得保險。當“災難來襲”（即本例中 COIN 交易價格超過 60 美元）時，投資者開始獲利。

在 COIN 交易價格超過 61.85 美元（60 美元行使價 + 1.85 美元溢價）之前，你的朋友不算獲利，但在最初的 1850 美元投資之外沒有任何風險敞口，COIN 超過 61.85 美元的每一分錢都是真正的利潤。

聲音 | 重慶市委常委：充分利用重慶先行先試優勢，探索“區塊鏈+金融”:金色財經報道，昨日上午，2019中新金融峰會繼續舉行。在“中新金融科技合作展望暨江北嘴金融科技高峰對話”會中，重慶市委常委、兩江新區黨工委書記、管委會主任段成剛致辭。在“一個體系”建設中，段成剛提出，各方要充分用好重慶作為全國金融科技和金融標準化雙試點城市先行先試優勢，推動形成金融科技與多行業深度融合的發展體系，探索“區塊鏈+金融”，努力將金融科技港打造成為具有“一帶一路”特色和較大影響力的金融科技創新生態園。[2019/11/6]

有上限的損失和無限的上升空間，使得期權在各種用例中對許多市場參與者極具吸引力。

不管是 Degen 或風險規避者，都使用相同的鏈上期權協議。

在談到加密貨幣期權時，請忘記交易所，因為最好的市場是在鏈上本地構建的。

讓我們探索我們最喜歡的前五名：

網站丨推特

BAT金融業務線領銜探索 區塊鏈規模化應用尚需時日:據上海證券報報道，剛剛分拆并完成獨立融資的度小滿（即原“百度金融”）積極探索區塊鏈的多場景應用。目前度小滿區塊鏈的應用場景涉及消費金融ABS、區塊鏈游戲萊茨狗、區塊鏈服務平臺等近10個場景。值得注意的是，目前BAT的區塊鏈探索主要都由金融業務線牽頭進行。不過，在專家看來，目前區塊鏈的金融場景應用仍多囿于非核心項目，并受限于制度、技術規則、改造成本等多重障礙。區塊鏈“拿著錘子在找釘”，規模化應用仍需等待。[2018/6/14]

鏈：Arbitrum、Optimism、Ethereum

期權：ETH、BTC

期權協議 Lyra Finance 擁有超過 2900 萬美元的 TVL，在其 Optimism 和 Arbitrum 部署之間平均分配。1 月在 Arbitrum 上推出后，其 TVL 翻了一番。

Lyra Finance 具有簡單的用戶界面、多種行使價和到期日以及嚴格的買賣差價，為期權交易者提供比其他協議更多的 ETH 和 BTC 期權流動性。

資料來源：Lyra Finance推薦 Lyra 用于：希望復制傳統經紀商經驗的經驗豐富的交易者。

鏈：Arbitrum、以太坊

如果你覺得受制于 Lyra 預設的到期日，也許你對實施復雜的多邊期權策略感興趣。

Hegic 通過自定義日期的期權和在多個行權價位提供的一系列一鍵式策略，使期權變得簡單。

用戶可以從各種看漲、看跌、高波動率或低波動率偏差中進行選擇，根據他們獨特的風險承受能力和市場情緒定制收益結果。dApp 將你產生的收益結果疊加到一個交互式圖表上，讓用戶直觀地了解他們在任何標的資產的預期價值下將獲得（或損失）什么。

資料來源：Hegic推薦 Hegic 用于：尋找靈活的到期日和一鍵式復雜期權策略的 Degens。

鏈：以太坊

你有財務問題嗎？你是否一直在尋找一種簡單的方法來鎖定今天的 ETH 或 BTC 價格并收取費用？

Whiteheart 提供了一個極其簡單的用戶界面，有兩個決定：

以太坊或比特幣

你想要對沖的天數

完成交易：你已在合同期限內鎖定今天的 ETH 或 BTC 價格！Whiteheart 的“對沖合約”為用戶提供了深度期權流動性，減去協議復雜的界面和復雜的期權策略（這可能會讓 DeFi 新手望而生畏）。

資料來源：Whiteheart推薦 Whiteheart 用于：尋找一種易于理解的方式來鎖定當前的 ETH 或 BTC 價格，并消除固定時間段內的下行風險的新手期權交易者。

鏈：Ethereum、Arbitrum、Optimism、Fantom

期權：ETH、BTC、YFI、LINK、ALCX、alETH、OP、FTM

誰說期權只能用于 ETH 和 BTC？

Premia 為你可能有興趣對沖尾部風險或進行投機的較小市值資產提供期權。與 Hegic 類似，該協議為交易者提供了各種行權價的自定義到期日。

Premia 的獨特之處在于期權定價儀表板，如果期權定價過高或過低，它可以為交易者提供信息。所采用的模型類似于基于傳統期權定價的 Black-Scholes 模型，但已經過調整以針對加密資產進行優化。

資料來源：Premia推薦 Premia 用于：尋求靈活到期日以及希望深入了解各種標的資產的期權定價的交易者。

鏈：Polygon

期權：ETH、MATIC、SUSHI、YFI、UNI、DPI

Siren 是 Polygon 上的期權協議，提供了一個受 TradF i啟發的期權界面，其配色方案比 Lyra 更為醒目。兩種協議都利用傳統的期權鏈向用戶顯示價格，而就本指南中列出的用戶體驗而言，Siren 是 Lyra 最直接的競爭對手。與 Lyra 相比，Siren 以更多的行使價提供范圍更廣的基礎抵押品的期權。

資料來源：Siren推薦 Siren 用于：有經驗的交易者希望通過比 Lyra 更廣泛的基礎抵押品和更多 OTM 期權來復制傳統經紀商的經驗

原文：《Getting to Know Your Options》by Jack Inabinet

編譯：DeFi 之道

來源：panewslab

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