2022.12.26-2023.01.01
新公鏈賽道:回顧、總結與展望
2022 年年末以“加密市場進入寒冬”的共識收尾。這一年的一級市場資金流向中,投資機構更專注于基建 Infra 及應用類,新公鏈是重點關注方向。
公鏈從未缺席過任何一輪牛市,上輪牛市中的新公鏈承接了以太坊的溢出資金,獲取了一波不錯的漲幅。但同時,該賽道淘汰率極高,從當前市場需求來看,DeFi 、NFT 等概念及應用的快速發展,一直在對公鏈提出更高的要求。
隨著以太坊合并塵埃落定,L2 賽道加劇公鏈之爭,新公鏈及次新公鏈需要以不同的結構邏輯及應用場景進行構思。
這一賽道仍然充滿更多可能。Cabin 整理了 2022 年獲得融資的 L1 公鏈項目,并從中做出總結:
Solana的TVL已跌至2.15億美元,創下自2021年4月1日以來新低:12月27日消息,據DefiLlama數據顯示,Solana公鏈的TVL已跌至2.15億美元,創下自2021年4月1日以來的最低數據。該公鏈的TVL在2021年11月份達到峰值,突破100億美元。
此外,Solana鏈上當前剩余可清算額為59.8萬美元。Solend上的SOL分別于8.340、3.043美元的價格面臨3.3萬美元、5.5萬美元的鏈上清算。[2022/12/27 22:09:58]
截至2020年底Coinbase托管加密資產激增 占據市場11%份額:3月2日消息,Messari發布報告指出,2020年第四季度,Coinbase托管的加密資產數量激增。截至2020年底,Coinbase的托管服務目前托管著市場中11%的加密資產。2020年第四季度,Coinbase托管的資產價值飆升至約900億美元,到2021年,加密資本總額翻了一番多,達到7800億美元。Coinbase為90多種加密資產提供托管服務,其中大約一半都可以在Coinbase的交易所交易。盡管Coinbase托管服務支持的資產種類繁多,但比特幣和以太坊占Coinbase持有的加密貨幣市值的83%。2019年至2020年,比特幣一直占Coinbase托管資產的70%,而同期以太坊從9%增至13%。[2021/3/2 18:06:54]
去中心化交易mimo協議發布2021年計劃,將Defi帶入IoTeX生態系統:據官方消息,基于IoTeX公鏈的去中心化交易協議mimo protocol發布2021年計劃-將Defi帶入IoTeX生態系統,mimo協議的最新路線圖包括支持跨鏈交易,支持以太和波卡等更多公鏈跨鏈,發布mimo V2, 發行算法穩定幣,發布mimo治理代幣等。[2021/2/2 18:42:10]
以往各輪周期中,公鏈作為行業內基礎設施的核心布局方向,均屬于行業核心敘事。
上一輪牛市中,大部分新公鏈均具備高吞吐量、低費用等技術優勢,DeFi 、跨鏈、交易所公鏈等概念進一步重構了對公鏈生態的估值邏輯。投資機構對于智能合約平臺認可度高,疊加“基礎設施公鏈類項目可與更高 β 的新興項目進行風險對沖”的因素,公鏈在資本和需求推動下快速發展。進入市值 TOP 20 的公鏈項目頻繁更迭,新興公鏈之間的差異化競爭趨勢逐步顯現。
BitMax創始人曹晶:2020年BitMax用戶數增長了300%:12月22日,BitMax兩周年盛典正式開啟,BitMax創始人曹晶博士進行致辭。曹博士表示,BitMax在兩年來交出了比較滿意的答卷。目前BitMax在全球有 5個辦公室,已服務196個國家的用戶,旨在為數字加密貨幣行業的用戶提供更好的支持。
曹博士進一步指出,在產品方面,BitMax為滿足不同類型用戶的交易需求,已形成了現貨、杠桿、合約、質押和 DeFi 挖礦的產品閉環生態,目前累計上線優質項目共計156個,日均交易量高達5億美元。而在運營方面,2020年BitMax用戶數增長了300%,增加了5種語言的支持,和6種法幣的入金合作。[2020/12/22 16:06:39]
從技術層面來看,歷次公鏈的革新主要在共識機制、可編程性、可擴展性三個方向。下一輪公鏈周期中,如何通過以上三個方面的突破來滿足更加垂直的應用場景和市場需求,將是新公鏈突破的關鍵。
在共識機制上,2012 年誕生的 PoS 機制,通過權益記賬的方式解決了 PoW 能源過度消耗的問題,也是大部分新公鏈所采用的共識機制,并基于 PoW、PoS 衍生出多類分支及變種。目前在共識機制上的創新已并非主導,這類創新可參考上一輪中 Avalanche 雪崩共識為例。
加拿大計劃2022年起對Facebook、谷歌等科技巨頭征收數字稅:加拿大財政部周一表示,加拿大計劃從2022年起對提供數字服務的公司征稅,直到主要國家提出統一的稅收方案為止。
經濟合作與發展組織(The Organisation for Economic Cooperation and Development)正在研究一種共同的方法,以確保在國家預算受新型冠狀病影響時,Alphabet 旗下谷歌公司和Facebook等數字巨頭能夠繳納各自的稅費。
新稅將于2022年1月1日生效,直到達成一致意見為止。從2021-2022財政年度開始,這項措施將在五年內使聯邦政府收入增加34億加元(26億美元)。(新浪科技)[2020/12/1 22:41:24]
在可編程性上,主要考量智能合約平臺如何打造應用層,以太坊使用了虛擬機和 Solidity 編程語言實現了智能合約。前述整理的新公鏈賽道中,Move 語言在這一層面進行突破,提供更為安全、友好、擴展性強的開發語言。2022 年下半年,熱議的新公鏈就包括了 Aptos、Sui 這兩條 Diem 系 Move 語言公鏈。
在可擴展性上,主要因素在于吞吐量(tps)及 Gas 費用,這也是眾多應用場景的剛需因素。前述整理的新公鏈賽道中,模塊化區塊鏈概念、EVM 兼容類公鏈、Cosmos 生態、應用鏈、零知識證明類公鏈等均需在可拓展性強的基礎上進行創新,同時還包括有著高頻交互需求的游戲公鏈、元宇宙公鏈等,這些場景對于 Gas 費用極為敏感。
除了以上三大技術方向,新公鏈生態應用生態與價值捕獲是重要的考量因素,其中主要包括:
Gas 費用(交易費用 / 存儲費用)
垂直應用場景(如 NFT / DeFi / 游戲等)
流動性方案(是否是交易所公鏈 / Market Maker)
支付場景
如何激勵用戶長期持有(PoS / 中心化機構相關業務 / Meme 情緒等)
多鏈并存背景下,新公鏈的差異化競爭愈發明顯,公鏈的垂直應用場景是重要關注點。例如,上一輪中比較具有啟示的是最先滿足 NFT 應用場景的 Flow 公鏈。從垂直應用方向來看,前述整理的游戲公鏈、元宇宙公鏈、零知識證明系公鏈、隱私公鏈都從這一角度發力。
值得特別關注的還有基于零知識證明的公鏈賽道,2022 年,首個采用零知識證明的類 POW 機制高性能公鏈 Aleo 收獲了熱度,Aleo 開啟的 ZKP 證明挖礦模式,在共識機制與激勵模式上進行創新,并引入“ZK 礦業“的廣闊前景。
能夠看到的是,本輪的新公鏈賽道生態發展極快,從現有活躍應用來看,排名前十的公鏈生態中,新公鏈 Aptos 已經進入排名:
(數據來源:rootdata)
新公鏈同時也包括 L2 公鏈生態,L2 具備以太坊生態優勢,并達到低費、高吞吐量等特點,與非以太坊公鏈形成直接的競爭關系,加劇公鏈競爭態勢。
這種競爭下,預計未來 1-2 年,在以太坊仍將保持市場一定市場占比的情況下,其他公鏈將細分長尾用戶。
本輪熊市目前位于宏觀環境特殊的情況下,以比特幣周期參考市場走勢,行業泡沫出清仍需要時間。往后 1-2 年中,在出現宏觀市場轉折回暖的前提下,倘若本輪熊市中市場及機構能夠接受新公鏈的 Web3 敘事邏輯,那么可能在外部環境合適的情況下,本輪熊市持續時間或有所縮短。
我們相信,目前的各類公鏈也尚未形成最終形態,新公鏈賽道仍在等待 Web3 真正爆發的時刻。雖然行業尚處于寒冬,但這同時也將迎來一個最適合播種的階段。
一級市場投資動態
上周公布的海內外區塊鏈融資事件共 7 起,一級市場募資降至冰點。
上周單筆獲投金額最大的項目為 Web3 推特營銷平臺 Twity,獲 650 萬美元融資。數量最多的賽道為 GameFi 賽道,獲投項目有鏈游 Flappy Moonbird(600 萬美元),戰略紙牌游戲 Magic Fantasy (300 萬美元)等。
另據 Metaverse Post 年終報告,2022 年 Web3 領域創業公司獲得 71.69 億美元融資。游戲、元宇宙和社交網絡三大投資類別分別獲得 44.9 億美元(占比 62.5%)、18.2 億美元(占比 25.4%)、2.591 億美元(占比 3.6%)。基礎設施、AR&VR 和 AI 類別分別為 2.08 億美元、1.786 億美元和 1.365 億美元。
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我們相信這是在區塊鏈領域創辦公司的絕佳時機。與之前的周期相比,人才受教育程度更高,對該行業更有熱情。2022 年上半年從整個 VC 行業籌集了 1210億美元,正在等待部署.
1900/1/1 0:00:00穩定幣是加密領域最偉大的創新之一。但是在一眾新的穩定幣發布之后,整體格局將如何變化呢? 穩定幣可以用來吸引用戶進入 DEFI,且也可以將流動性吸引到穩定幣的原生協議中.
1900/1/1 0:00:00還記得 2021 年牛市起勢的那段日子,被提到最多的人名,除了木頭姐 Cathie Wood,就是巴菲特。當然巴菲特在加密貨幣行業,因為他不看好的言論,更多是被罵的.
1900/1/1 0:00:00今天逛推的時候,發現 Ordinals 圈內不少人在聊 Cursed Inscription(被詛咒的銘文),似乎正有從小眾走向熱門之勢.
1900/1/1 0:00:00當地時間16日13時,首爾市政府正式啟動元宇宙服務,構建經濟、教育、稅務和行政等部門的行政服務平臺.
1900/1/1 0:00:00文:蘇子華 “Web3和區塊鏈不是等號。”Draper Dragon合伙人王岳華對36氪表示。Draper Dragon成立于2006年,是一家活躍于中美的風險投資基金,投資領域涵蓋智能制造、生.
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