數字資產:數字資產理財方式越發多樣 普通人沒有頭緒？看看資深從業者怎么說_KING

現在，市場行情日漸平淡，如果你沒能在行情好的時候套現，那應該如何處理手中閑置的數字資產呢？

在之前的熊市中，通常只能采取“囤”的策略，將Token放在錢包中，暫時忘卻，等待行情回暖；現在，情況卻有所不同：數字資產理財服務越來越豐富。

不久前，幣安交易平臺也發布了”幣安寶“服務，可為多種數字資產提供兩位數年化收益的理財服務。

那么，對于普通人來說，數字資產理財是否值得關注甚至參與呢？

近期，白話區塊鏈就相關問題采訪了BigONECOO程君，RenrenBit創始人。以下是采訪的內容：

01五花八門的數字資產理財產品

白話區塊鏈：目前，市面上有很多數字資產理財產品，讓人看得眼花繚亂，你們怎么看這些產品呢？

程君：目前的數字貨幣理財方式，可謂魚目混雜。有很多打著各種名號的產品，進行虛假宣傳，以吸引投資者投資，比如收益很高的高頻量化和自動搬磚套利等產品。

Real Vision創始人：ETF將為數字資產上漲提供“燃料”:5月20日消息，前高盛對沖基金經理、Real Vision創始人Raoul Pal表示，比特幣的大跌孕育著機會。Pal指出，加密貨幣總是伴隨著調整，比特幣35%的回調是正常的。Pal認為，另一個投資者應該堅持下去的原因是，人們期待已久的美國交易所交易基金(ETF)將為數字資產上漲提供“燃料”。他預計，這只比特幣ETF將于9月被批準。一旦如此，來自RIA(注冊投資顧問)和資產管理公司的新需求將刺激整個加密市場上漲。（The Daily Hodl）[2021/5/20 22:23:00]

總得來說，主流幣的高頻量化產品，收益承諾得越高，風險越大。如果有承諾保本高收益，則可以基本判定為風險極高的產品。

很多新手投資者很難去區分到底哪個是真的，哪個是假的。最簡單的區分方式就是看他們的收益方式，比如當收到錢之后，他們是把錢運作哪些方面？是做剛剛說的高頻交易呢？還是做趨勢交易？是做Staking呢，還是借給別人做理財。

火幣納閩獲得馬來西亞納閩數字資產交易經紀服務牌照:11月25日，據火幣官方消息，火幣云品牌站火幣納閩已于2020年9月獲得馬來西亞納閩當局頒發的數字資產交易經紀服務牌照。由此，火幣納閩已正式獲得在該地區運營其數字資產平臺的經營許可。

“火幣納閩是在馬來西亞獲得火幣品牌授權的獨立交易平臺，將通過火幣云技術為海外用戶提供安全、可信賴的數字交易經紀服務。”火幣納閩CEO李承澤表示。[2020/11/25 22:04:40]

如果是主流幣，比較合適的是在大平臺做一些低收益的理財，或者Staking。

趙東：我看到的數字資產理財產品，可謂五花八門：礦機理財、搬磚理財、量化理財等等。但是，這些產品絕大多數都擺脫不了“黑箱操作”的模式，不公開資金明確去向，不公開資金運作方式，不公開收益明細，當然各種平臺暴雷也層出不窮。

另外一個大類，可能是近期比較熱門的Staking理財，因為公鏈經濟模型是公開的，所以運作方式相對透明。

大和證券旗下合資公司推出BTC為擔保的“數字資產擔保貸款”服務:日本投資證券巨頭大和證券集團旗下合資公司Fintertech今日宣布開始以虛擬貨幣為擔保提供法幣貸款的“數字資產擔保貸款”服務。該服務以法人或個人企業主為對象，以比特幣為擔保提供法定貨幣貸款。根據資料，貸款金額從1000萬日元到5億日元不等。貸款利率實際年利率為4%至8%。以比特幣為擔保，擔保抵押率為50%。從申請開始最短4個工作日可放貸。（Jp.cointelegraph）[2020/4/15]

但是，Staking這種方式本質上只是公鏈項目以年化收益的方式吸引用戶抵押鎖倉，減少二級市場流通盤的拋壓，對項目本身價值沒有任何助益。相反，項目如果沒有實質性的進展，大概率會因為Staking收益的持續釋放而陰跌不止。

02數字資產理財收益率

白話區塊鏈：你們認為，現在合理的數字資產理財收益率，應該是哪個區間？

動態 | ABBC基金會將對土耳其數字資產交易所Sistemkoin采取法律行動:ABBC基金會將對土耳其數字資產交易所Sistemkoin采取法律行動。2018年9月，ABBC代幣上線Sistemkoin。ABBC團隊稱，幾個月后，一名用戶通過電子郵件通知他們，他不能在該交易所提取ABBC。Sistemkoin方面聲稱，其交易所內的ABBC遭到了黑客攻擊。他們要求ABBC必須存入等量被盜的ABBC，以恢復ABBC的兌換。此后，Sistemkoin又在沒有通知ABBC團隊的情況下，于去年12月將ABBC從其平臺上撤下。（AMBCrypto）[2019/12/2]

趙東：數字資產理財市場說得上魚龍混雜，充斥著打著高收益旗號的理財平臺，宣傳年化100%甚至200%，這些大多都有高息攬儲的嫌疑，暴雷風險極大。

舉個例子，今年上半年就有某位平臺創始人挪用用戶理財資金，期貨杠桿爆倉虧損了2000BTC。個人建議普通用戶盡量遠離。

動態 | 歐盟財長9月將討論是否收緊數字資產法規:據彭博社報道，根據9月7日將在維也納舉行的會議說明草稿，來自歐盟28個成員國的財政部長將討論數字資產的日益流行帶來的一系列挑戰，以及是否應該收緊法規。加密貨幣交易商和發行人即將接受歐洲政客的新一輪審查。目前擔任歐盟輪值主席國的奧地利政府沒有立即向彭博社作出回應。[2018/8/30]

目前，我們的產品抵押市場中，USDT理財利率在10~15%之間，均為借貸用戶雙方按市場需求撮合，同時也有100%準備金機制作為安全保障，這個數據可以說是行業內為數不多的、有價值的參考數據。

PoS公鏈的經濟模型中，大多包含Staking鎖倉獎勵機制，比較主流的項目年化收益大概在10%左右。

程君：這個要做一下區分，因為主流幣的收益和專門用于Staking模式的一些公鏈項目的收益還是大不一樣的。

一般來說，很少有產品能夠保證以主流幣本位去承諾收益，如果真的有年化收益率，一般也不會很高，可能年化5%就已經非常不錯了。大部分還是會以法幣本位，大概能給到10%～20%，這是比較正常的產品。

如果是Staking模式的話，就和經濟模型有非常大的關系。這部分收益根據項目不同，也有很大的區別，有的只有3%～5%，有的可能給到30%，甚至50%以上的幣本位收益。

我們的礦池產品，就是基于Staking經濟，我們會把項目公鏈拿到的收益的90%都給到用戶，甚至一些礦池我們還會給用戶進行補貼。

03挑選理財平臺和產品

白話區塊鏈：普通人應該如何挑選適合自己的數字資產理財平臺和產品？購買時，有哪些不確定因素和風險呢？

程君：參考傳統金融市場的經驗來看，以基金為例，投資者在購買之前首先會對自身的風險承受能力進行測試，并依據風險偏好程度購買不同類型的基金。

同樣，用戶在購買數字資產理財產品時，要根據自身的風險承受能力和預期收益選擇合適的產品，追求高收益必然要承擔更高的風險。

就平臺而言，主要考量平臺的產品體系完善程度。這樣可以根據需求選擇合適的產品，同時也可以衡量一下平臺產品的參與度，參與度越高必然意味著產品好、收益高，也意味著平臺更靠譜。

另外，數字資產市場波動較大，當市場整體萎靡時，理財產品收益自然會受到影響。而且，由于數字資產理財產品剛剛興起，所以選擇平臺、產品時，一定要選擇那些經過市場檢驗的平臺。

趙東：數字資產理財，我只看重安全風險，對普通人而言，我建議不要輕易選擇數字資產理財。

我們都知道，由于缺乏有效的監管，數字資產市場一直亂象環生。目前市面上的大多數“理財產品”，特別是所謂“量化理財”，全都不能避免“黑箱”運作，用戶不知道資金的去向和用途，不知道具體的盈利模式和盈虧情況，甚至不知道誰在操盤運作這些資金，這些都是巨大的暴雷隱患。

對BTC、ETH、EOS這類主流幣，目前主流的做法包括量化投資、搬磚套利、云算力、抵押借貸等等。但是，很難去定義什么是“合適”的理財方式，在我眼里只有“黑箱理財”和相對透明的理財之分，但即使是公開透明的理財方式，也只能說明“相對安全”。

04現有數字資產理財產品分類和特點

白話區塊鏈：現有的數字資產理財產品，可以分為哪幾類，分別具有怎樣的特點呢？

程君：主要可以分為以下幾類：

1、PoS公鏈的Staking：收益率依據其項目、抵押節點的變化而變化。

2、共贏產品：一般是和項目方合作共同開發的理財產品，收益率較高，運營成本低，風險和項目方強綁定。

3、類似借貸的理財產品：包括C2C借貸，撮合借貸，風險和選擇開展業務的平臺有很大關系，一定要選擇有豐富的資產安全管理經驗的平臺。

4、去中心化礦池產品：本金零風險，不需要存Token在平臺，收益率較為穩定。比如Bigproxy。

05數字資產理財產品的運作流程

白話區塊鏈：數字資產理財產品的運作流程是怎樣的？

趙東：數字資產理財，始終擺脫不了的痛點就是不透明，除了不知道怎么來的“理財收益率”，用戶什么都不知道。最后暴雷的理財產品，運作流程大多類似，宣傳、吸籌、黑箱運作、依靠下一輪吸籌兌付，或者跑路。

程君：調研需求——研發立項——產品研發——產品測試——產品發布——籌備吸儲時間——運行節點——產生收益發放收益。

06數字資產理財產品的未來發展

白話區塊鏈：隨著理財服務的成熟，數字資產理財產品未來將會怎樣發展呢？

趙東：理財服務其實還遠遠說不上“成熟”，這個領域依然是一個缺乏有效監管、沒有行業標準、魚龍混雜的蠻荒之地。這也是我們始終堅持100%準備金并且全網公示的原因，這是用戶資金安全的基本保障。

在目前的大環境下，只有“透明的力量”才是凈化市場的關鍵。當然，我們也希望以實際行動推動行業發展，建立行業標準。

程君：參考目前傳統金融市場基金、信托、銀行理財產品等明確的分類，未來數字資產理財產品必然會針對不同的用戶群體進行細分，同時也將為項目方提供更多的支持。

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