區塊鏈:如何打造“去中心化幣安”？全網最詳細的交易基礎設施概覽_LAYER

作者：TokenInsight

隨著監管壓力的增加，對于既能滿足中心化交易所般的用戶體驗、又能實現無需資金托管的“去中心化幣安”的呼聲越來越高。那么如何打造“去中心化幣安”？讓我們一起研究研究。

在本篇報告中，我們將從幣安出發，探究為何幣安能夠成為 Crypto 行業中心化交易所的領頭羊。探討了隨著技術的更新迭代，通過去中心化訂單簿交易所實現“去中心化幣安”成為可能。并通過詳細介紹 StarkEx、zkLink、StarkNet、zkSync、Arbitrum 以及 Cosmos，從用戶體驗、安全性、性能和成本上深入分析它們的情況并進行對比，引導讀者深入了解這些基礎設施。

下面是報告中的部分要點：

幣安 Binance 是現今區塊鏈領域中交易量最大的 Crypto 交易所，擁有超過 1.2 億注冊用戶。它作為中心化交易所的龍頭，擁有豐富的資產種類和充足的流動性。其交易體驗和交易性能也遙遙領先于其他競爭者。

然而，在區塊鏈行業，中心化就是“原罪”。作為中心化交易所，幣安在資產安全、業務透明性以及監管上都存在一定風險。這加劇了人們對它的擔憂，他們開始渴望創造一種結合了 CEX 用戶體驗和 DEX 自我托管優勢的 Crypto 交易所 —— 即建立一個完全去中心化的幣安。

路透社：SBF欺詐指控回避了關于美國法律如何看待加密貨幣的爭論:1月9日消息，Sam Bankman-Fried可能會發現很難辯訴應該撤銷針對他的欺詐指控，因為美國法律如何對待加密貨幣存在不確定性，就像涉及數字資產的刑事案件中其他被告一樣完成了。法律專家表示，這是因為曼哈頓聯邦檢察官對現已破產的加密貨幣交易所 FTX 創始人的指控在很大程度上回避了正在進行的關于加密貨幣是否應作為證券或商品進行監管的辯論。但據專家稱，這種不確定性與針對SBF的大部分指控無關。雖然他面臨一項串謀證券欺詐的指控，但該指控稱他誤導了FTX的股票投資者，并未涉及交易所交易資產的性質。[2023/1/9 11:02:36]

在構建去中心化幣安的過程中，人們做出過許多嘗試。

去中心化交易所的先驅是 Uniswap。它最早部署在以太坊上，采用 AMM 機制使用恒定價格公式以及流動性池進行交易。但種機制存在資本效率低下、滑點、無常損失等問題。這意味著在實現去中心化的同時，它不得不犧牲一部分流動性和交易體驗。

在 AMM 的初次嘗試后，眾多高性能的 Layer1 開始浮現。它們在交易性能上帶來的提升，使訂單簿機制 DEX 成為了可能。但 Layer1 在提升性能的同時也犧牲了以太坊的安全性和成熟生態。同時它們也無法支撐像幣安這種龐大用戶體量的交易。

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隨著技術的不斷進步，以太坊擴容方案 Layer2 應運而生。它們幫助去中心化交易所進一步提升交易速度并降低交易費用。這些 Layer2 作為以太坊的擴容方案保留了以太坊的安全性，并繼承了它的成熟生態。但通用 Layer2 網絡在高頻交易方面存在一些限制。它們在以太坊以外的區塊鏈之間缺乏無縫互操作性。

最近，新一代的應用專用型、以交易為中心的訂單簿基礎設施解決方案進入了加密市場。每一種解決方案都可以通過提供高性能且安全的交易環境來改善用戶的交易體驗。它們在 Layer1 和 Layer2 的基礎上進一步進行了創新，并為構建"去中心化幣安"開辟了可能性。

聲音 | 陳純：除了研究區塊鏈技術本身外 還需要研究如何監管:1月12日，中國工程院院士陳純在CCF通訊刊文《聯盟區塊鏈關鍵技術與區塊鏈的監管挑戰》，文中提到，區塊鏈作為重要的底層基礎設施，在其快速發展的過程中，我們要高度重視安全問題。因此，我們除了研究區塊鏈技術本身外，還需要研究區塊鏈如何監管。公有鏈已經成為新媒體的傳播媒介，因為公有鏈本身具有去中心化、不可篡改、不可刪除、低成本的特點。利用區塊鏈去傳播有害信息、網絡謠言、煽動性與攻擊性信息，會給區塊鏈技術的產業布局和發展帶來不利影響，同時給監管部門帶來很大的挑戰。[2020/1/13]

在分析構建“去中心化幣安”的基礎設施時，我們考慮了四個影響交易的主要因素：

我們圍繞以上 4 個維度并結合去中心化訂單簿交易協議的實例，對目前最熱的幾個基礎設施進行了分析。

StarkEx 是專為特定應用程序服務的交易基礎設施。它基于 StarkWare 開發的 STARK 零知識證明技術，作為以太坊主網的 Layer2 擴容引擎運行，專為獨立應用程序提供特定的 ZK-Rollup 服務。StarkEx 于 2020 年正式在以太坊主網上推出。其服務目前被許多知名的去中心化衍生品交易協議（如 dYdX v3、immutableX 和 ApeX）使用。

聲音 | 微軟李國平：應用區塊鏈技術應多思考如何賦能、少談顛覆:據經濟觀察網12月6日消息，微軟中國金融行業總監李國平表示，第一，今天應用區塊鏈技術，應該多思考如何賦能，少談顛覆。他認為其實在從傳統業態向數字生活，數字經濟邁進的過程中，有很多行業場景存在痛點和短板，在整個信息化進程中如何補足現有實體經濟中的這些問題，賦能現有業務，提高效率，降低成本，是區塊鏈應用最應該思考的問題；第二，科技向善。今天的區塊鏈技術、人工智能技術等，公眾是存在認知差的。出現了認知差，就存在炒作的空間，就可能有泡沫，還包括新技術濫用數據等問題。因此在應用新的技術時，要在態度上端正，敬畏監管，敬畏客戶，敬畏可持續發展，這樣才能走的更遠，更穩；第三，從網絡效應原理來看，網絡是越大價值越大。從最早的局域網到以太網到現在整個互聯的世界，網絡的效應是需要擴大的。因此今天談公有鏈，鏈與鏈之間有沒有標準？全球有沒有標準？中國有沒有標準？很多企業資產能不能鏈互鏈？思考和解決這些問題，有助于區塊鏈的應用范圍和價值的擴大。[2019/12/7]

zkLink

zkLink 是一個以交易為中心、基于 ZK-Rollup 技術的多鏈中間件。它的最大特點在于其可以連接多條 Layer1 和 Layer2 區塊鏈，聚合不同生態上的流動性，從而使不同鏈上原生 DeFi 資產的交易、組合成為可能。它通過“ZK-Rollup + 預言機網絡”的機制，實現了多鏈功能以及對經典 ZK-Rollup 的擴展。

聯想回應新品手機如何應用區塊鏈技術：目前沒有更多可披露的:20日下午，聯想發布新品手機Lenovo S5，并將其定義為“區塊鏈手機”。那么Lenovo S5是如何應用區塊鏈技術的？全天候科技就此向聯想方面求證，對方表示，“聯想S5首創雙域隔離、全域加密的安全空間——Z空間，創新性解決支付安全的行業難題，能全面保障用戶的賬號、密碼以及網絡購物的安全，并從底層支持最新的區塊鏈技術。關于區塊鏈其它的內容，目前還沒有更多可以披露的。”[2018/3/21]

StarkNet，由 StarkWare 開發，是基于 ZK-Rollup 的通用型 Layer2 擴容解決方案。StarkNet 支持任意智能合約的部署，開發者可以在上面創建不同種類的去中心化應用程序，且應用之間可相互組合。它使用基于 STARK 技術的 Rollup 來執行交易，擁有較高的可擴展性和較低的交易成本。

zkSync 是一系列基于 ZK-Rollup 的通用型 Layer2 以太坊擴容協議，主要有 2 款產品：zkSync 1.0（后更名為 zkSync Lite）和 zkSync 2.0（后更名 zkSync Era）。zkSync Lite 使用 SNARK 證明程序，但并不兼容 EVM。即不支持智能合約，只支持進行轉賬等基礎交易。而 zkSync Era 則在 zkSync Lite 的基礎上實現了 EVM 兼容。

Arbitrum 是一套基于 Optimistic-Rollup 的以太坊 Layer2 擴容解決方案，目前包含兩個產品：Arbitrum One（通用）和 Arbitrum Nova（游戲/社交應用專屬）。其中，Arbitrum One 是 Arbitrum 的主要產品，大部分 DeFi 應用都在集中在 Arbitrum One 上。

Cosmos 是一個基于 Tendermint 共識機制、擁有網狀結構的 Layer1 區塊鏈集合網絡。其網絡中的每條區塊鏈都是一個獨立的、功能齊全的 PoS 區塊鏈。鏈之間可以通過 IBC 協議實現跨鏈通信，同時共享安全性和流動性。同時，Cosmos 還提供自定義區塊鏈開發工具包 - Cosmos SDK，允許開發者使用其中的現有模塊進行滿足不同需求的區塊鏈開發，擁有高度的自由度。

應用特定類型 ZK-Rollup 基礎設施，StarkEx 和 zkLlink 在技術可用性方面具有明顯的優勢。且由于使用 ZK 技術，與 Cosmos 網絡和 Optimistic 解決方案相比，它們在交易安全性上也具有一定優勢。然而，特定于應用程序的基礎設施可能在功能開發上會受到較大限制。對比來看，StarkEx 的應用目前都部署在以太坊上，基礎安全性要更優。而 zkLlink 則支持原生多鏈，交易資產與流動性來源更為豐富。

通用類型 ZK-Rollup 基礎設施的代表是 Starknet 和 zkSync。它們都支持圖靈完備的編程語言，因此在功能開發上靈活度較高，都可以實現訂單簿應用的部署。但作為通用 Layer2, 會存在許多應用程序同時運行的情況。因此，以太坊目前面臨的昂貴 Gas 費、上鏈擁堵等問題，Starknet 和 zkSync 在未來同樣無法避免。

Optimistic Rollup 基礎設施的代表，Arbitrum 的優勢在于功能開發的靈活度和與以太坊的兼容性。它與以太坊高度兼容, 支持 Solidity 語言，因此對開發者的友好度高，便于功能開發。與 ZK-Rollup 基礎設施相比，Arbitrum 由于省去了昂貴的零知識證明計算費用，在成本上有一些優勢；但與 ZK-Rollup 相比，它在交易最終確定時間方面落后。且從安全性上看，它比具有多鏈功能的 ZK-Rollup 基礎設施略遜一籌。

Cosmos 作為一個技術成熟的 Layer1 基礎設施，在交易性能和成本上的優勢較大。它的 Tendermint 共識可以為訂單簿應用提供更快的交易確認速度。同時，它的另外兩個核心技術，Cosmos SDK 和 IBC 協議，對提升用戶交易體驗有著較大幫助。但從去中心化程度和安全性上來看，Cosmos 的表現較為一般。且由于整個 Cosmos 生態相對于以太坊仍處于早期，在資產品類和流動性等影響交易體驗的關鍵指標上有一定的劣勢。

上面是這整篇報告的部分關鍵內容，詳細內容請下載報告全文閱讀。

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