B2C:加密貨幣可以從傳統金融學到什么？_B2C價格

作者：Joanna Wright，dlnews 編譯：善歐巴，金色財經

摘要

B2C2首席執行官尼古拉·懷特（Nicola White）曾是Citadel Securities的高管，她表示傳統金融界進軍加密領域可能會帶來巨額資本流入。

但金融巨頭需要在波動市場中設定防護措施，并從傳統金融界的錯誤中吸取教訓。

傳統金融進軍加密領域的挑戰與希望

多年來，充斥著丑聞和破產的公司導致監管機構對加密公司進行了嚴格打擊，使得機構投資者迫切需要適當的防護措施，以使其免受未來失敗的影響。

法國總統候選人：我們必須支持加密貨幣生態系統:2月15日消息，據法國總統候選人Eric Zemmour發推表示，他已經拜訪了法國加密資產安全領域的領導者 Ledger，決定必須支持加密貨幣生態系統并提出相關建議：1、允許加密資產持有者通過將其收入再投資于實體經濟來減少稅收。2、結束加密貨幣領域專業人士的地獄式的監管，特別是歐洲市場政策轉變速度較快。3、根據底層資產的具體情況，對NFT轉讓設置特別稅制，特別是NFT轉讓不再受數字資產增值稅的約束。4、不需要等待歐洲央行牽頭推出數字歐元項目，歐洲私營領域也可以推動歐元穩定幣，以免非歐洲實體壟斷穩定幣。[2022/2/15 9:52:09]

尼古拉·懷特，作為加密流動性提供商B2C2的CEO，認為她的公司可以提供一些保障。

"我們希望成為這個領域的成熟力量，我們的管理團隊，包括我自己，我們大部分的經驗都來自傳統金融界。如何將這些經驗應用于令人興奮和創新的加密領域，并使其對加密市場起作用？" 對她來說，加密的價值不在于貨幣投機，而更多地在于技術如何應用于簡化傳統市場，例如縮短結算時間。

印度監管法案：加密貨幣將會被監管而非禁止:12月2日消息，據灰度母公司數字資產集團創始人Barry Silbert轉發印度媒體NDTV官方推特消息稱，消息人士披露了印度加密資產法案細節，其中顯示加密貨幣將會被監管而非禁止。此外，根據流出的內閣會議紀要顯示，印度政府計劃將加密貨幣法律名稱改為加密資產，印度政府不希望加密貨幣流入暗網，因而會選擇這種方式。印度加密貨幣市場將由印度證券交易委員會監管，加密貨幣不會按照法定貨幣來監管，同時印度央行數字貨幣不會收到加密貨幣法案的監管。[2021/12/3 12:47:13]

隨著行業日趨成熟，懷特表示，她希望監管討論的重點從“最新的加密貨幣”轉向“將企業或美國政府債券放在區塊鏈上，并透明了解誰在做什么以及交易方式”。

她的希望是有根據的。加密領域正在因為所謂的“貝萊德效應”而蓬勃發展 —— 這是指這家資產管理公司今年早些時候申請允許發行現貨比特幣交易基金所注入的樂觀情緒。

加密貨幣電商平臺Purse宣布解散公司:金色財經報道，在運營了6年后，加密貨幣電商平臺Purse宣布解散公司，錢包將繼續為服務提供便利直到6月26日，但注冊將于周四停止。[2020/4/17]

但這種嘗試一直是謹慎的。盡管貝萊德和其他TradFi巨頭多年來一直涉足加密領域，但他們對風險持謹慎態度，例如價格劇烈波動、缺乏值得信賴的中介機構以及適當的反洗錢條款。

貝萊德戰略生態系統合作伙伴關系主管Joseph Chalom在6月份的Coinbase加密貨幣峰會上表示：“如果我們不知道我們在與誰進行交易，我們就會進監獄。”

像B2C2這樣的市場結構公司可以通過在客戶和值得信賴的交易所之間進行中介，提供適合機構需求的服務來緩解一些恐懼。B2C2為客戶提供在約20家交易所上以電子方式訪問約30種代幣的方式，并進行雙邊結算交易——確保買家獲得資產，賣家獲得報酬。

聲音 | 波蘭國際事務研究所研究員：加密貨幣給當前國際經濟和體系帶來了挑戰:據中國社會科學報消息，波蘭國際事務研究所官網近日刊發了該研究所研究員Damian Wnukowski的研究《作為國家經濟政策工具的加密貨幣：挑戰與機遇》。該研究討論了當下與未來加密貨幣與國家經濟政策之間的關系。Wnukowski表示，加密貨幣的分散支付系統目前大多獨立于國家機構控制。然而，一些國家出于低成本和交易速度的考慮，對創建自己的加密貨幣頗感興趣。加密貨幣，包括計劃中的CBDC給當前國際經濟和體系帶來了挑戰，它們可能會繞過國際支付系統。一些國家的央行開發CBDC，也可能是為了加強對資本和社會流動的總體控制。[2019/3/13]

該公司的客戶包括加密貨幣本土投資公司，但也開始看到基金經理越來越感興趣。懷特表示，在目前正在進行的客戶引導中，40%是TradFi。

分析 | 南非“超越”歐洲 成為加密貨幣交易量最高的地區:據Tony Simonovsky分析，南非丹斯長期以來一直是比特幣交易量最高的國家之一，考慮到所有可能的因素，它的表現超過了歐洲大陸。以11月的第一周為分析基礎，南非localbitcoins上總共交易了152個比特幣。同一時期，歐洲大陸大約有377個比特幣交易量。表面上看，歐洲大陸似乎比南非多出了一倍多一點。但仔細觀察這兩個市場的數據和性質，就可以清楚地看到，南非的表現要好得多。特別是，考慮到人口差異，南非的表現要優于歐洲。南非約有5600萬居民，而歐洲約有7.5億。每一個南非人對應14個歐洲人。歐洲經濟也是南非經濟的幾十倍。[2018/12/19]

我們看到大多數大型資產管理公司都計劃在今年年底前推出，但需要接受培訓。他們通常從比特幣和以太幣開始，“一旦他們適應了這個空間，就會添加更多的代幣。”

傳統的根源

White的根基在于傳統金融（TradFi）。2002年，她通過實習加入全球銀行摩根士丹利，并為該銀行的抵押貸款支持債券業務編寫了實時定價軟件。

隨后，作為該銀行電子市場部門的全球利率主管，懷特領導了一項債券交易自動化的重要舉措。2016年，White加入做市商Citadel Securities擔任全球首席運營官，在自動化利率交易領域再次取得突破。

區塊鏈的好處

White 表示，從市場結構的角度來看，加密貨幣相對于傳統金融（TradFi）具有決定性的優勢。首先，區塊鏈的透明度為B2C2的交易合作伙伴提供了前所未有的可見性。我們可以實時了解我們與所有主要交易所進行的交易，我們正在實時監控他們的錢包，設置了自動警報，讓我們知道是否有大額提款或特定代幣發生了問題。B2C2使用Chainalysis和Elliptic等工具來跟蹤客戶與誰互動以及他們實時持有什么資產。

其次，區塊鏈的結算方式也截然不同。在傳統金融界（TradFi），交易達成協議后需要兩天的結算時間，這被稱為T+2。而區塊鏈被廣為稱贊為提供幾乎即時結算的技術。為了迎接新的挑戰，White于2021年加入B2C2，擔任美洲辦事處總裁，并于2022年5月成為首席執行官。

成熟的參與者

加密貨幣仍處于起步階段，正在吸取傳統金融（TradFi）解決幾十年前的教訓。

例如，FTX的崩盤為我們提供了一個警示，說明為什么股票交易所不被允許持有客戶資產——這是股票市場在1929年崩盤時就已經學到的教訓。

懷特親眼目睹了許多這些痛苦的教訓。她在2007年從摩根士丹利的債券交易桌面上目睹了信貸危機的爆發。她還回憶起瑞士央行在2015年意外決定將其貨幣與歐元脫鉤，導致瑞士法郎價格劇烈波動，使許多投資者破產。這種沖擊事件激發了傳統交易所采取措施，以在出現異常波動時保護投資者。

通常，這些措施是由監管機構強制執行的。例如，美國證券交易委員會要求股票交易所實施熔斷機制，即當定價指數達到特定水平時，交易必須停止。

但在加密貨幣交易所中，這些保障措施并不一致，這迫使B2C2“對它們的整合要謹慎”，由于缺乏控制權，B2C2可能不會下達訂單，而只是在這些交易所提供流動性。

真實資金流入

對于一些行業純粹主義者來說，這些措施與加密貨幣的整體目標——金融市場的去中心化和去中介化是背道而馳的。但對于懷特來說，這并不是要將加密貨幣硬塞進 TradFi 市場結構，而是運用傳統金融界的慘痛教訓，使加密貨幣符合實際需求。只有在強大的機構參與下，加密貨幣才會吸引真正的資本流入和流動性，這將使零售客戶更加愿意進行投資。

這正是貝萊德比特幣交易基金的吸引人之處。如果投資者可以通過他們的 Fidelity 或 Robinhood賬戶訪問加密貨幣ETF，那將降低進入門檻。2023年第二季度美國ETF的平均日交易量達到1416億美元。想象一下如果其中的一小部分轉移到加密貨幣市場，會發生什么？

金色財經

企業專欄

閱讀更多

Foresight News

金色財經 Jason.

白話區塊鏈

金色早8點

LD Capital

-R3PO

MarsBit

深潮TechFlow

Tags：加密貨幣B2CDFITRA數字貨幣和加密貨幣的區別是什么B2C價格SDFI幣STRAY

XMR