Harry:風險平價策略資產配置方法？風險平價策略的缺點與發展_Harry幣是什么幣

風險平價策略資產配置方法

風險平價策略資產配置法是一種采用不同資產類別之間的風險抵消來實現風險平價的投資策略。它的基本思想是：將不同的資產按照其風險和收益率的特征，通過合理的配置，使得整體投資組合中收益率的波動性最小化，同時也能獲得較高的收益率。

美聯儲理事：美聯儲將繼續研究CBDC相關機會和風險:金色財經報道，據美聯儲官網消息，當地時間周四，美聯儲強調了為加強其對央行數字貨幣相關機會和風險的理解而進行的研究和實驗。這些舉措補充了美聯儲系統內正在進行的一系列與付款相關的創新項目。美聯儲理事布雷納德（Lael Brainard）表示：“考慮到美元的重要作用，在央行數字貨幣的研究和政策制定方面，美聯儲必須保持在前沿。和其他央行一樣，我們正在繼續評估數字貨幣作為現金和其他支付方式的補充的機會和挑戰，以及其使用案例。”美聯儲正在進行最新支付技術的研究和實驗，其Tech Lab也正在擴大與數字貨幣和其他支付創新相關技術的實驗。此外，波士頓聯邦儲備銀行正在與麻省理工學院的研究人員合作，構建一種面向央行使用的虛擬數字貨幣。此外，美聯儲還繼續與其他中央銀行和國際組織合作，以推進其對央行數字貨幣的理解。[2020/8/14]

一般來說，風險平價策略資產配置法要求投資者在資產組合中投資若干資產，并將它們分配到不同的資產類別中，其中包括股票、債券、期貨、外匯、現金等。投資者可以根據自己的風險偏好，將資產分配到不同資產類別中，以獲得最優的投資組合，實現風險平價。

金色沙龍 | 犇睿資本創始人：加強網絡安全的管理控制，設計多層安全防護系統以減輕風險:今日舉行的金色沙龍圓桌討論中，針對“交易所如何設計合理的風控機制、設計原則是什么”的問題，犇睿資本創始人褚康表示，交易所衍生品產品面臨的風險主要包括，操作風險（如法律合規、稅務等我們常見的風險類型）、流動性風險、商譽風險和安全風險。這意味著交易所設計風控機制時應當：一是確保合規性審查，保證產品和交易的設計符合交易所所在地、交易發生地的監管需求。二是杠桿交易的合理設計，不能脫離合理的金融工具范疇，成為金融違規的工具。第三則要提供流動性的保障，以免受流動性不足的影響而拖累交易所聲譽。最后，加強網絡安全的管理控制，設計多層安全防護系統以減輕風險。[2020/2/26]

風險平價策略的缺點

聲音 | 彭博：Bitfinex事件顯示小額投資者面臨更高風險:彭博發文稱：在周四提起的民事訴訟中，紐約總檢察長指控Bitfinex隱瞞了約8.5億美元的資金漏洞。而據兩位知情人士透露，（在Bitfinex的財產管理中）規模較小的投資者獲得的保障較少，他們的資金往往被Bitfinex送往世界各地的公司。與此同時，數百萬美元規模的賬戶則受更多保護，其資金有時是通過紐約的托管銀行保存。 知情人士表示，Bitfinex零售客戶被告知其存款通過Crypto Capital直接存入波蘭、葡萄牙和其他地區。而對于數百萬美元的機構投資者，Bitfinex曾于2017年在波多黎各的Noble銀行開戶，隨后又于2018年在巴哈馬的Deltec銀行開戶。實際上，Noble銀行并沒有持有這些資金，紐約梅隆銀行曾一度擔任托管方，這進一步增強了資深投資者在與Bitfinex交易時獲得的保護。[2019/4/27]

1、風險平價策略的實施需要大量的數據和精確的分析，耗費大量的成本和時間，因此，它難以實施。

2、風險平價策略需要比較準確地估計投資組合中每個資產的風險，而這可能是一個棘手的任務，也可能會帶來系統性風險。

3、風險平價策略可能會導致投資組合中資產持有量過大，這可能會導致投資組合在市場波動中表現出更大的波動性，從而加大投資者的投資風險。

4、風險平價策略可能會忽視投資者的個性化需求，從而降低投資組合的多樣性和靈活性。

風險平價策略的發展

風險平價策略是投資組合管理的一種重要策略，它旨在通過選擇不同類型的資產來抵消投資組合中的風險。這一策略可以幫助投資者分散他們的投資，以降低投資組合的風險，同時使投資者能夠更好地實現投資目標。

風險平價策略的發展歷史可以追溯到20世紀50年代，當時美國投資者HarryMarkowitz發明了“多元化”的概念，他認為通過投資多種不同的資產，可以更加有效地抵消投資組合的風險。隨后，美國經濟學家WilliamSharpe提出了“資產配置”的概念，認為投資者可以通過選擇不同類型的資產來有效地抵消投資組合中的風險，從而獲得最佳的投資回報。

隨著金融市場的發展，風險平價策略也發生了很大的變化，投資者可以更好地了解投資組合中不同資產的風險，并選擇合適的資產來抵消投資組合中的風險。此外，由于計算機技術的發展，投資者可以利用計算機模擬和分析投資組合中不同資產的風險，從而更有效地實現風險平價。

Tags：HarryHarry幣是什么幣

DOT