比特幣價格:美聯儲的影響：利率如何影響加密貨幣？_比特幣

2022年，全球央行加息和量化緊縮一直是當前熊市的關鍵部分。這是因為加息通常會導致股票和加密貨幣等風險資產的拋售。

此外，美聯儲在改變多年低利率趨勢方面發揮了重要作用。在2020年新冠疫情開始后的經濟低迷之后，利率一直保持在低位以刺激經濟活動。但一旦通脹在2022年達到多年高位，美聯儲決定是時候扭轉局面了。

這導致美聯儲在2022年多次加息。確切地說，美聯儲已經在四個不同的場合宣布加息，下一次會議和決定將在2022年11月舉行，今年倒數第二。不過，預計美聯儲將在11月2日和12月14日宣布另外兩次短期加息。

美聯儲對與FTX有關聯的法明頓州立銀行采取執法行動:金色財經報道，根據周四的執法行動，美聯儲已下令與FTX相關的法明頓州立銀行停止其業務，因為這家小型銀行秘密從事數字資產相關活動。美聯儲委員會稱，委員會的行動確保（法明頓州立）銀行以保護儲戶和存款保險基金的方式結束業務。

文件稱，Farmington（法明頓州立）以Moonstone Bank名義運營，在未通知監管機構并獲得其批準的情況下，“不當”轉向支持數字資產的業務計劃。美聯儲和華盛頓州金融機構部的聯合執法行動禁止這家位于華盛頓州的銀行在未經監管機構許可的情況下“發放股息或資本分配、消耗現金資產以及從事某些活動”。[2023/8/18 18:07:06]

美聯儲加息本應冷卻通脹并減緩過熱的經濟，但這會對加密貨幣產生什么影響，美聯儲對加密貨幣的前景如何？答案是美聯儲的加息對加密貨幣產生了負面影響，導致價格下跌。然而，除了努力防止金融風險和CBDC之外，美聯儲還沒有就加密貨幣發表官方立場。

Novogratz：對美聯儲將讓儲戶在SVB事件上遭到資金損失感到震驚:金色財經報道，加密貨幣投資公司Galaxy?Digital創始人Novogratz：對美聯儲將讓儲戶在SVB事件上遭到資金損失感到震驚。Galaxy?Digital沒有與SVB銀行有業務往來。[2023/3/11 12:55:35]

當利率上升時，加密會發生什么？

當利率上升時，貨幣供應量會減少，美聯儲的資產負債表會縮小，個人和企業借貸的價格也會上漲。當貨幣供應減少，企業和個人的價格上漲時，上市公司的估值就會下降，從而導致它們的股票下跌，普通人投資的可支配收入減少。這導致他們停止為債券等固定收益投資購買甚至出售股票和加密貨幣等資產。這是因為當利率上升時，政府債券的承諾回報率更高，從而導致投資者涌向債券等避險資產。

美聯儲柯林斯：關注加密貨幣領域，但沒有看到系統性威脅:金色財經報道，美聯儲柯林斯表示，隨著加息的進行，對利率“過高”的擔憂確實在升溫。關注加密貨幣領域，但沒有看到系統性威脅。[2022/11/19 13:23:39]

因此，當利率上升時，對加密貨幣的溢出效應會導致加密貨幣價格下跌。這種溢出效應是由經濟活動放緩、商業投資和活動減少以及不利于加密貨幣的負面宏觀經濟背景推動的。

讓我們看看它在圖表上的樣子。下面是在比特幣價格之上的美國利率價格圖表。藍線代表利率，當利率在2020年下降并在2022年之前保持在0%附近時，比特幣的價格出現了巨大的價格飆升。

高盛展望2022：美聯儲漸進加息促美元溫和下跌:1月5日消息，高盛認為，只要美聯儲加息維持循序漸進，美元年內將溫和下滑。高盛策略師Zach Pandl在研報中寫道，美元今年更有可能下跌而不是上漲，這是一種脫離共識的觀點。2022年初美元面臨的風險傾向于上行。加元今年將在G-10貨幣中表現最好，澳元將是表現最差的貨幣。除非歐洲央行轉向加息，否則其政策正常化將無法支持歐元。（金十）[2022/1/5 8:25:42]

這只是一個相關性，但是，還有其他因素導致比特幣價格上漲。盡管如此，接近0%利率的全球環境是幫助加密貨幣成為主流并使股價達到新的ATH的重要因素。

另一方面，更確切的相關性是利率在2022年急劇上升。這與比特幣隨后的下跌完全相關。因此，結論是利率等宏觀經濟指標導致比特幣下跌。這是當前經濟環境下利率對加密貨幣的影響。

如果美聯儲提高利率，加密會發生什么？

從2022年3月開始，到2022年為止，美聯儲已經五次加息。不過，一開始，美聯儲加息的步伐很小，分別為25個基點和50個基點。

但隨著通脹數據持續居高不下，美聯儲的加息變得更加激進，連續三次加息75個基點。這最后三次加息尤其震撼了加密貨幣和股票市場，導致價格大幅下跌。

如下圖所示，前25個基點的加息阻止了比特幣的價格上漲，隨后導致了下跌，但并未完全崩盤。直到5月，美聯儲才開始提到將考慮大幅加息。例如，50bps甚至75bps。然后，這導致比特幣從30,000美元的價格范圍跌至20,000美元的低位。從7月到9月，市場已經開始定價連續75個基點的加息，因此沒有那么劇烈的負面價格反應。

盡管如此，美聯儲的加息顯著壓低了比特幣的價格，使其跌破20,000美元。因此，可以得出的結論是，當美聯儲加息時，市場會立即對下行做出反應。

結論

全球利率上升，尤其是美聯儲大幅加息，對加密貨幣產生了負面影響。這是因為加息將投資格局從冒險轉向避險，并使固定收益投資更具吸引力。預計美聯儲不會做出調整。因此，投資者應該繼續期待持續到2023年的穩定加息。這意味著加密貨幣可能在未來三到六個月內繼續面臨價格下行壓力。

希望這篇文章對大家有一定的幫助。

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