本文由金色財經記者Maxwell、7月6日首發于金色財經網站。最近DeFi熱度很高,USDT、USDC地址被凍結引起了廣泛熱議,那么作為DeFi抵押品的穩定幣,是否還值得我們信任呢?文章中進行了深入分析,特此推薦。
按:近日因美國監管執法部門要求,USDC發行方把一個USDC地址列為黑名單,凍結了該地址上價值10萬美元的USDC,與此同時USDT發行方Tether封鎖多個USDT地址,共計凍結 551萬美元USDT。不少投資者才發現,原來USDT、USDC、PAX等穩定幣早就在合約代碼中寫有資產凍結功能。Multicoin Capital前總監Tony Sheng近日發文探討了這些可審查穩定幣作為DeFi抵押品對DeFi的影響,由于DeFi的相互鏈接性,可被審查、凍結的不良資產可能引發連鎖反應,可審查穩定幣可能是有的DeFi抵押品。
金色相對論 | 劉昌用:央行數字貨幣的出現,應該會給商業銀行系統帶來一定的沖擊:在今日舉行的金色相對論中,關于“央行數字貨幣會對國內傳統行業與企業帶來哪些影響”的問題,密碼經濟倡導者,北京大學經濟學博士劉昌用表示,央行數字貨幣的出現,應該會給商業銀行系統帶來一定的沖擊。各種支付通道如果可以直接使用央行數字貨幣進行結算,就繞過了商業銀行。如果央行數字貨幣能夠像紙幣那樣匿名,又有央行的直接背書,其競爭力應該會比商業銀行電子貨幣更強。這樣帶來的沖擊會比較大。有不少人期待央行數字貨幣能夠對密碼貨幣交易有利,我認為不應期望過高。如果央行數字貨幣的確能夠實現匿名和網絡自由流通,那可能會成為國內密碼貨幣的交易媒介,但這違背了我國禁止密碼貨幣大規模集中交易的法規精神,也帶來新的金融風險。央行數字貨幣應該不能像現金那樣匿名和自由,不會為密碼貨幣交易提供太多便利。央行數字貨幣目前的雙層設計雖然已經比較謹慎務實,但帶來的影響會比較復雜,實現起來有難度,說“央行數字貨幣呼之欲出”,我感覺有些樂觀了。[2019/8/15]
USDC發行人CENTER聯盟首次凍結了一筆USDC資產。同時值得注意的是,USDT共凍結了22個地址。
行情 | 金色熱搜榜:BTC搜索度重回第一:根據金色財經獨家數據顯示,在過去24小時內,BTC的搜索量再次回到第一。具體前十名單如下:BTC、EOS、ETH、ADA、ONT、QTUM、PAI、DASH、ETC、BCH。[2018/8/2]
我在大約兩年前的文章“ 使用受監管穩定幣,收獲審查”中談到過這種可能性。隨后幾個月,還針對USDC / GUSD,DAI和USDT屬性寫了三篇文章。
下圖基本上總結了我當時的想法:
市場上由法幣支持的穩定幣都是可審查的。但至少USDC和GUSD受到監管,因此持有可驗證的儲備。如果你想使用錨定USD價值的非主權貨幣,那么需要使用Dai之類的東西。
金色講堂第三期即將開講 共識資本創始人湯清海前來授課:6月15日晚八點,《金色講堂》第三期正式開講,共識資本創始人湯清海前來授課。湯清海是共識資本創始人,共識資本在2018年5月獲“中國區塊鏈投資機構新銳榜(Token Fund)TOP10”,并獲“2018中國區塊鏈投資機構風云榜(Token Fund)TOP30”。課程詳情請關注公眾號“金色講堂”。[2018/6/15]
我得到三個結論:
(1)USDT需求將消失,因為它既不是抗審查的又不可驗證。
對不需要抗審查價值存儲的用戶,受監管穩定幣的風險低于USDT
對需要抗審查的用戶,抗審查穩定幣的風險比USDT和受監管穩定幣都低
金色財經現場報道,鯨準研究院院長譚瑩:區塊鏈目前泡沫正在退散:金色財經現場報道,鯨準研究院院長譚瑩在GoldenBlock 共識·鏈上未來論壇上表示,區塊鏈的現狀處于泡沫退散,投資人回歸理性的狀態,區塊鏈投資理念與傳統投資理念開始融合;良幣逐漸驅逐劣幣的現象正在發生。[2018/4/10]
因此,USDT處于尷尬的中間狀態,會沒有市場
這一結論到目前為止是錯誤的。目前市場對USDT的需求激增。但我仍然對亞洲交易者偏愛USDT而不是其他穩定幣感到驚訝。
(2)謹慎地支持使用USDC,因為我認為它可以將Coinbase上的投機者轉換為web3用戶:
我們是否希望Coinbase能成功地將其數百萬用戶引入USDC?正如我之前文章寫的,可編程和幣值穩定的貨幣是加密采用的福音,只要記住它是可審查的。Coinbase有機會增加其用戶從加密貨幣投機者轉變為加密貨幣用戶的可能性,這是加密貨幣采用渠道中最重要的一步,因此我謹慎地為USDC加油打氣。
這一方向是正確的。USDC的需求也在激增,已成為DeFi的核心部分,似乎是用戶的主要入口。
(3)只有抗審查性的穩定幣才能勝任非主權貨幣
見證這一點還為時尚早,但當今的大多數用戶似乎都喜歡使用可審查的法幣穩定幣。我們需要看看,隨著抗審查意識的增強,這種情況是否會改變。
自從我撰寫這些文章以來,變化最大的是DeFi。那時,人們幾乎完全將穩定幣用作儲備貨幣,目的是在中心化交易所里進行交易。現在,穩定幣正在通過復雜的智能合約系統匯集成資金池,借出和杠桿化利用。
在本應該是“無需信任”的系統中,穩定幣是最大的抵押品形式。
不良資產是我在關于收益農場(yield farming)推特主題帖中概述的三種風險之一,我將其描述為“資產本身的價值被劫持”。
通過2種常見途徑和一種非常見途徑你可能遭受損失。(1)資產儲存地被搶劫,(2)借入太多而爆倉,(3)資產本身的價值被劫持(較少遇到)。
第三種風險我給出的示例是未完全由儲備支持的法幣穩定幣。凍結資產是另一個風險來源。目前很難說明,由于DeFi的相互鏈接性,別人的不良資產可能會如何導致你的損失。
下圖是一個假設的穩定幣資金池的例子。
用戶將USDC,USDT和DAI存入資金池。后來我們得知,犯罪分子也將USDC存入該池,結果,該池中的USDC被凍結。當用戶去提取資金時,他們無法取回USDC。根據資金池的構造方式,他們可能什么也得不到!
這個例子發生的可能性很低(這里只是舉例!),但是我想說明的是,不安全的抵押品會如何破壞整個DeFi鏈接。考慮到DeFi是一個鏈接網絡,一個鏈接斷掉可能會導致許多其他地方出現故障。
所以,請務必小心些!
原文鏈接:https://tonysheng.substack.com/
清澄君對區塊鏈上的通證——原先我把它稱為虛擬貨幣——一直有所關注,雖然談不上持續,斷斷續續地也沒停止。以一個法學者的視角,從前主要從證券監管方面入手,今天還想談點治理問題.
1900/1/1 0:00:00其法律意義一言以概之,在于:通過承認虛擬幣是法律上的“財產”,給予其法律上的保護。目前,就被賦予了財產屬性的BTC進行盜竊,應成立盜竊罪;這已經是為鏈圈和法律人所公知的事實.
1900/1/1 0:00:002019年1月15日,Filecoin一測測試網經歷了重啟,經過對測試網的測試開發,榮來科技利用準備好的12臺不同的服務器將有效算力維持在280T左右。維持了一個月左右.
1900/1/1 0:00:00藍狐筆記在上個月關注過Balancer,它相當于通用版本的Uniswap,它跟Uniswap的主要區別除了可以自定義流動性池的代幣比例之外,還有一個很大的區別就是擁有治理代幣BAL.
1900/1/1 0:00:00如果要用一個詞來形容6月份的DeFi市場,當屬“激流勇進”。在剛過去的這一個月里,加密世界見證了Compound借款總量單月增長1869%;經歷了USDT流通市值首次突破100億美元;看到了總鎖.
1900/1/1 0:00:00以色列最高學府希伯來大學工程與計算機科學學院的副教授Aviv Zohar以及希伯來大學碩士研究生Jona Harris近日發布了一份研究論文《Flood&Loot:一種針對閃電網絡的系統.
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